去中心化交易所（DEX）交易量不斷上升，反映加密貨幣交易模式正加速轉變。交易者逐漸由中心化交易所（CEX）轉向鏈上交易，原因係追求自主管理、更高安全性及更低手續費。
DEX於季度現貨交易量錄得15.7%增長，同時CEX則下跌12.2%。
DEX對CEX嘅交易比例創下新高，說明用戶習慣同喜好正發生改變。交易者逐漸欣賞加密貨幣去中心化本質，連中本聰本人見到都一定會拍爛手掌（或可能本身就係咁諗）。
雖然Binance同Coinbase等傳統CEX依然係行業巨頭，但越來越多新型DEX正急速冒起。
呢度有一個即時十大DEX名單。等我哋一齊睇下有邊幾間，同佢哋有咩特別之處，特別係數據方面。
去中心化 vs 中心化交易所－主要分別
先簡單回顧下兩者差異，方便唔太熟悉嘅讀者。
去中心化交易所（DEX）係一種冇中央管理機構嘅加密貨幣交易所。 交易並唔需要經第三方託管資產，大家係用自動化方法直接互相交換，通常透過智能合約進行。
由於資產全程都掌握喺自己手上，保安同私隱都更高。 DEX支援點對點交易，手續費普遍比中心化交易所平。不過，流動性可能較低，新手用戶上手門檻較高。
DEX同CEX分別有幾個要點：
CEX係由中央組織管理，控制整個平台並託管用戶資產，往往需要用戶信任平台。CEX一般流動性高、交易速度快、介面更容易用；但DEX提供更大自主權，減低平台被黑客攻擊或資金被濫用風險。
2024十大最佳去中心化交易所
Uniswap – DeFi界最大交易所
Uniswap於2018年由前Siemens工程師創辦，建基於以太坊，係去中心化金融（DeFi）核心平台之一。
採用自動化做市商（AMM）模式，取代傳統買賣盤，用流動性池隨時提供交易流動性。Uniswap V3引入集中式流動性，令資金配置更精準，提高資本效益。
仲有一個好處就係跨鏈兼容。Uniswap支援多條區塊鏈，包括Ethereum、Polygon、Optimism、Arbitrum、Celo、BNB Chain同Avalanche，選擇極度多元。 你可以用MetaMask或其他Ethereum-Compatible熱門錢包隨時用到Uniswap。
日均交易量超過30億美元，兼跨多條公鏈運行，係重視DeFi的用戶必用工具。
dYdX – 衍生品之王
dYdX主打衍生品交易，提供永續合約，最高可用20倍槓桿。
採用Layer 2技術，減低Gas費同提升交易速度。
平台有零Gas交易及進階訂單類型（例如限價、止損、追蹤止損等），迎合高階交易者。
仲有極具競爭力的手續費：每月交易額低於十萬美元嘅用戶完全唔使俾手續費。
dYdX支援市面主流錢包，包括MetaMask、Coinbase Wallet、Ledger、Trezor等。
日均交易量超過10億美元，以深厚流動性和機構級交易體驗聞名。
PancakeSwap – 幣安智能鏈最大DEX
PancakeSwap建基於Binance Smart Chain（BSC），主打手續費低及高吞吐量。服務範疇涵蓋收益農業、質押、IFO等多種DeFi服務。
採用AMM模式，支援BEP-20代幣。
提供真正去中心化交易，用戶唔使開戶或註冊，直接用錢包進行swap，體驗簡潔無縫，極度重視私隱。
講到匿名，佢背後團隊「廚師們」都一直匿名。邊個創辦、邊個開發，到而家都無人知，十足Satoshi中本聰style。
鎖倉總值（TVL）超過120億美元，用戶數以百萬計，以高回報同社群參與度高著稱，係BSC生態主導地位。
SundaeSwap – Cardano Fans必選
SundaeSwap係Cardano生態首席DEX，利用區塊鏈獨有UTXO模式提升安全性及可擴展性。
為ADA及各種Cardano原生資產提供流動性池，用AMM模式運作。
2022年推出，為Cardano生態帶來重大突破，吸引大量活躍用戶。主打去中心化同低交易費，對Cardano網絡用戶極其重要。
使用SundaeSwap需安裝Nami Wallet、Flint Wallet、ccVault、Yoroi Wallet等較冷門錢包。
SunSwap – TRON玩家首選
SunSwap運行於TRON，受惠於高效能公鏈，交易手續費低、速度極快。
支援全部TRC20代幣，提供流動性挖礦。
與Sun.io結合引入治理同收益農場功能，玩法更豐富。 深厚流動性配合不斷擴大用戶群，成為TRON用戶追求高回報的熱門平台。
Bitget Wallet、Ledger、OKX等熱門錢包都得心應手配合SunSwap。
Osmosis – Cosmos生態DEX之首
Osmosis係Cosmos生態最強DEX，靠IBC協議實現跨鏈swap。
支援逾50條公鏈，資產轉換無縫連貫，手續費極低。
提供可自訂流動性池，讓用戶設置不同比例同手續費。可以自定swap費率和獎勵，彈性高，主導權大。
TVL不斷上升，社群治理活躍，對跨鏈DeFi活動極為關鍵。
Curve Finance – 穩定幣交易聖地
Curve Finance主攻穩定幣，針對減低滑點同無常損失。
採用獨特曲線機制，為穩定幣及錨定資產提供深度流動性。與Yearn Finance等DeFi平台深度整合，收益生成能力更強。
Curve以超低手續費見稱，全場交易統一只收0.04%。遠低於大部分DEX。
支援的錢包包括MetaMask、Trust Wallet、Coinbase Wallet、Ledger、Trezor等主流選擇。
TVL超過200億美元，係穩定幣市場關鍵角色，提供超低費用及高效交易路徑。
Balancer – 自動化加密指數池
有人話Balancer唔係交易所，反而似DeFi版指數基金。你有冇見過去中心化指數基金？
Balancer最大特色之一係容許用戶設計自動化流動性池，自訂資產權重。可支援多幣種池，一個池已經可以分散投資組合。
內置Smart Order Routing（SOR）系統，自動跨池撮合最優價格。
靈活及創新設計令Balancer穩佔DeFi重要席位，尤其適合想管理多資產策略既投資者。
支援MetaMask、Coinbase Wallet及WalletConnect等多款錢包。
Raydium – Solana最大DEX
Raydium係Solana重點DEX，以快、平著稱。與Serum訂單簿結合，令Solana生態流動性一網打盡。
提供收益農耕、質押功能，一站式DeFi平台。
隨住Solana人氣急升，Raydium成為交易者及流動性提供者嘅集中地。
更重要係Raydium的OpenBook技術，將自動化做市商（AMM）同傳統訂單簿結合。
仲有佢哋的Concentrated Liquidity Market Maker（CLMM），讓流動性提供者針對性地集中資金到特定交易區間，比起Uniswap平均鋪開資金的手法更聚焦。
Jupiter – Solana生態又一瑰寶
Jupiter專注於Solana價格發現，聚合多個來源的流動性，以確保最優交易價格。 Jupiter設計上旨在為用戶提供多個DEX協議里最好的代幣交換價格。類似一把瑞士軍刀。
為實現這點，Jupiter
supports a wide range of tokens and integrates with various Solana-based DeFi protocols.
支援多種代幣，並可以與各種 Solana 基礎的去中心化金融（DeFi）協議整合。
Jupiter’s advanced routing algorithms help users achieve the best possible prices for their trades.
Jupiter 的先進路由算法能協助用戶獲得最佳交易價格。
There are some other clever features.
另外亦有不少貼心功能。
Take the DCA (Dollar-Cost Averaging). This function allows users to buy a fixed amount of tokens within a set price range over a specified period, with flexible intervals (minutes, hours, days, weeks, or months).
例如定期定額（DCA）功能，讓用戶可以喺指定嘅價格範圍內、於設定嘅時間周期，以固定金額、按彈性週期（例如分鐘、鐘頭、日、星期或者月）購買代幣。
Jupiter itself does not charge transaction fees but has fees for specific features. For instance, there are Limit Order Fees: 0.2% on taker orders. And partners integrating Jupiter Limit Order receive 0.1% referral fees, while Jupiter collects the remaining 0.1% as platform fees. As for DCA, there is a small 0.1% fee upon order completion.
Jupiter 本身唔會收取交易手續費，但部分功能會收取相應費用。例如限價單有 0.2% 費用（針對主動成交者）；合作夥伴如果整合 Jupiter 限價單功能有 0.1% 推薦獎賞，Jupiter 會收取餘下嘅 0.1% 作為平台費用。至於定期定額，就會喺訂單完成時收取 0.1% 小額手續費。
The list of supported wallets is vast. It includes OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
支援錢包種類多元，包括 OKX Wallet、Trust Wallet、Phantom 同 Coinbase Wallet 等等。
As Solana continues to grow, Jupiter’s role in the ecosystem is set to expand, offering traders an indispensable tool for navigating Solana’s dynamic market.
隨住 Solana 網絡持續發展，Jupiter 將會喺整個生態圈扮演更加重要角色，為交易者提供不可或缺嘅工具去應對 Solana 千變萬化嘅市場。