私隱正日益影響去中心化金融（DeFi）及 Web3 生態系統的發展。即使去中心化技術推動相關創新，用戶仍然憂慮其個人資料及金融交易的安全。此時注重私隱的技術開始嶄露頭角。
Bitcoin 及 Ethereum 這兩個為人熟悉的傳統區塊鏈系統都以公開著稱，但過度公開卻有機會令用戶私隱受到威脅。
為了兼顧去中心化系統及用戶對安全、私隱交易的需求，因此誕生了專為私隱而設的解決方案。
注重私隱的網絡和零知識證明（zero-knowledge proofs, ZKPs）等技術正在積極開發，以保障用戶資料，令系統同時更去中心化及可靠。
在 DeFi 中令人關注的私隱風險，主要源於區塊鏈的高透明度。擁有查閱權限的人可以看到公共區塊鏈上的所有交易。
這種透明雖有助提升公信力，卻也引起了不少在意財務隱私的用戶的擔憂。由於金融交易涉及敏感資料，若資料外洩，投資策略或會被公開，公司亦更容易受到網絡攻擊。
在 DeFi 市場發展下，如何在不犧牲安全性或去中心化的前提下維持私隱，已是業界創新的焦點。
注重私隱的技術在如 DeFi 等領域尤其重要，因為每日都有數十億美元的資產在這裡交易。用戶希望自己的交易紀錄、錢包結餘和 DAO 組織身份等都能保密。相關的私隱技術與協議為用戶提供交易安全及匿名保障，這些議題隨着 DeFi 普及愈趨重要。Web3 挑戰傳統集中式數據架構，私隱正正是其願景的核心，目標讓個人掌控自身資料。
這些創新背後都有複雜的密碼學技術支撐，旨在保障用戶私隱，同時保持區塊鏈的去中心化和安全性。
層級二（Layer-2）擴容機制、複雜的零知識證明（ZKP）和安全多方運算，都是重要方向。根據使用場景，各種技術能提供不同程度的私隱和易用性，但都是以去中心化手法提供強大私隱功能。
1. 零知識證明（ZKPs）
零知識證明（Zero-Knowledge Proofs, ZKPs）是保護 Web3 私隱的創新技術之一。
利用 ZKPs，一方可以向另一方證明某句話為真，同時無需透露任何額外資訊。許多 DeFi 平台正採用這種密碼技術來保障用戶私隱及確保交易有效性。
ZKP 通過構建一個「證明」，驗證方毋須看到資料內容即可確認真偽。這讓 DeFi 用戶在維持區塊鏈去中心化特性的同時，可隱秘進行交易。
如 Zcash 這類注重私隱的區塊鏈，就採用 zk-SNARKs（即「非互動式零知識簡潔證明」），這是 ZKP 技術的典型應用。zk-SNARKs 讓加密交易在不拖慢區塊鏈速度下實現可擴展性的私隱保護。
根據 Electric Coin Company 報告，Zcash 對 zk-SNARKs 的應用已證明即使在公開帳本上，也能實現無損效能的私隱。
機構投資者十分重視 ZKPs，因為它能實現符合法規的私人交易。例如安永的 Nightfall 項目，便利用 ZKPs 在以太坊達致合規下的私人交易。隨著 ZKP 普及，這技術正逐步成為 DeFi 私隱保護的核心。有分析指，整個加密社群對高階私隱解決方案的需求，將促使 ZKP 應用激增。
2. Tornado Cash
Tornado Cash 是一個建基於以太坊、去中心化且非託管的私隱解決方案，讓用戶能遮蔽資金來源。
當你存入 Tornado Cash 時，資產會與其他資產混合，難以追蹤個別資金及其前身錢包。這就是為何該協議在 DeFi 生態中非常受歡迎，能夠有效切斷接收方與發送方的鏈上聯繫。
Tornado Cash 應用 zk-SNARKs，以在不泄露任何私隱資料的情況下證明交易真實。當用戶將以太幣或其他受支援代幣存入 Tornado Cash 池時，資產就會被混合，之後用戶可將之提取至新地址，極難追查資金來源。數以百萬美元的以太幣已經通過該協議流轉，深受重視私隱的 DeFi 用戶歡迎。
Tornado Cash 每日處理大量私隱交易，成為市場中的主要金融玩家。不過，政府亦密切監管其動向。美國財政部於 2022 年對 Tornado Cash 實施限制，指控其協助洗黑錢。然而，由於協議去中心化，Tornado Cash 仍在運作，繼續為 DeFi 提供私隱服務。
3. Aztec Protocol
Aztec 是專為以太坊而設的私隱層二擴容方案。
這協議讓用戶能在以太坊進行保密交易，無須公開交易詳情。Aztec 採用 zk-rollups，將多個交易合併為一批，由此大幅減低 gas 費同時通過 ZKP 保障私隱。
Aztec 架構類似 zk-SNARKs，讓用戶不僅能保護交易私隱，同時依靠 zk-rollups 擴展系統規模。這對 DeFi 來說尤其重要，因為當 Gas 費用過高會影響用戶體驗。
利用 Aztec，可以在不暴露私人財務資料的情況下參與 DeFi，安全又保密。該協議已被多個 DeFi 平台採用，為用戶增添私隱新選擇。
在金融層面，Aztec 因同時兼顧私隱與擴展性而備受關注。Messari 報告指出，隨著 Aztec 被廣泛採用，以太坊每年 Gas 費用有望因此大幅下降九成，每年將為用戶節省數十億美元。
4. Secret Network
Secret Network 是一條 Layer-1 區塊鏈，專為打造私隱智能合約（又稱「秘密合約」）而設計。
傳統智能合約是公開透明的，所有交易詳情均對外開放。Secret Network 的合約卻能將輸入、輸出及合約狀態加密，令公眾無法查閱，適合開發重視私隱的 dApp。
Secret Network 依賴加密驗證節點及受信執行環境（TEE），讓用戶能安全處理鏈上數據。協議會將用戶資料加密，使驗證交易的節點也無法讀取內容。與大多主流區塊鏈需公開數據來維持有效性不同，Secret Network 並無此限制。康奈爾大學研究更認為 Secret Network 的 TEE 技術或會革新智能合約私隱操作。
在金融應用方面，Secret Network 已與多個頭部 DeFi 平台（如 Sienna）合作，提供私隱借貸及交易服務。
DeFi 用戶對私隱需求愈來愈大，促使 Secret Network 受機構特別關注，尤其對要隱藏交易紀錄的對沖基金及私人投資者更具吸引力。
5. Railgun
Railgun 是另一針對以太坊設計的私隱系統，重點是讓用戶可直接於 DeFi 平台內進行保密交易。
Railgun 應用 zk-SNARK 技術（參見前述），可遮蔽用戶錢包結餘與交易，令用戶在參與 DeFi 同時免於對外公開財務資料。
Railgun 協議已與 Uniswap、SushiSwap 等主流 DeFi 平台整合，讓用戶可保密地進行資產交易，無需公開交易歷史。這一切通過 Railgun 錢包內置的 zk-SNARK 技術實現，能混淆與遮蓋交易細節。
開發團隊強調，Railgun 旨在與 DeFi 應用完美結合，在保障私隱同時並不犧牲功能。
財務角度而言，Railgun 自推出後快速獲得市場青睞，特別受到關注去中心化交易所（DEX）私隱的用戶歡迎。其與主要 DeFi 協議的整合，令 Railgun 成為領先的私隱工具，每日交易量以百萬美元計。隨私隱議題升溫，預料 Railgun 將持續增長。
6. Orchid Protocol
Orchid 是一種去中心化 VPN 服務，旨在協助 Web3 及 DeFi 用戶加強網路私隱保障。
雖然 Orchid 並非典型 DeFi 協議，但能作為私隱保護層疊加在不同 dApp 上，保護用戶數據。它透過去中心化節點網絡提供頻寬，避免平台集中掌控，確保用戶行為難以被單一組織監察。
技術上，Orchid 結合區塊鏈與 VPN，用戶以 OXT 代幣支付頻寬，安全無憂地上網及避開嚴密監控。Orchid 採去中心化架構，資料分次於多個節點加密傳送，外界難以窺探用戶行蹤。 users are doing.
因為 OXT 代幣可以喺主流交易所買賣，Orchid 已經定位自己做一個 Web3 用戶首選嘅頂級私隱工具。
VPN 市場預計會好快增長，而 Orchid 嘅去中心化模式係專為重視私隱嘅人設計。越來越多人喺 DeFi 裡面想低調上網，會令到似 Orchid 咁嘅協議更加受歡迎。
7. Manta Network
Manta Network 係一個去中心化交易所（DEX），建基於 Polkadot 生態，能夠保障用戶由頭到尾嘅私隱。Manta Network 唔會公開發送者同接收者嘅地址，而且仲會隱藏交易金額。
Manta 用咗 zk-SNARK 技術，確保交易保密，同時維持 Polkadot 生態安全同去中心化。
私隱就滲透咗 Manta Network 嘅每一個業務部分，由交易代幣、Staking 到運行網絡都有。佢用 zk-SNARK 技術同其他私隱協議類似，但係專為 DeFi 設計。
咁樣，Manta 令用戶可以喺佢嘅 DEX 上輕鬆交易資產，又唔使擔心自己嘅財務資料會外洩。根據 Manta Network 嘅白皮書，呢個協議嘅私隱功能盡量做到最強效果，又唔會影響現代 DEX 應有嘅交易體驗。
Manta 因為有大量風投支持，成為 Polkadot 生態入面最有前景、最著重私隱嘅 DEX 解決方案之一。越嚟越多人開始搵方法保護自己財務資料，Cointelegraph 分析師認為，私隱型 DEX（如 Manta）未來會喺 DeFi 生態裡面扮演好大角色。自 2024 年起，Manta 代幣（MANTA）價格同受歡迎程度節節上升，市面上好多加密貨幣平台都用得同流通量大咗。
8. Panther Protocol
Panther Protocol 係為咗跨多鏈 DeFi 私隱而設計。協議容許用戶鑄造被稱為 zAssets 嘅私密資產，每個都會有 1:1 抵押住原生代幣。Panther 能夠兼容多條鏈，包括 Ethereum、Polygon 同其他主流區塊鏈，保護資產私隱。
跨鏈功能係 Panther 喺越來越聯通嘅 DeFi 行業入面嘅一大優勢。
Panther 嘅私隱解決方案靠 zk-SNARK 同其他前沿密碼技術組合。用戶可以將自己嘅代幣轉做 zAssets，之後就可以私密質押、交易同借貸，交易細節都唔會公開。Panther Protocol 團隊認為，私隱對機構採用 DeFi 有關鍵作用。Panther 兼顧私隱同埋審計透明，專為滿足金融機構合規需要而打造。
Panther Protocol 從財務角度睇，係保護多鏈 DeFi 生態私隱嘅理想選擇。佢嘅代幣 ZKP 價值穩步上升，越來越多 DeFi 夥伴同集成。隨住 DeFi 發展，需求係會越嚟越大。Panther 準備好把握機會，特別適合要符合 GDPR 等私隱法規嘅情境。
9. Firo (前稱 Zcoin)
Firo 呢隻加密貨幣，以前叫 Zcoin，咁樣就將 Zerocoin 協議同 Lelantus 技術結合起嚟，專攻用戶交易匿名。
Firo 嘅 Lelantus 私隱協議係佢最創新功能之一，可以令用戶「燒」咗之前嘅幣，再獲得全新嘅幣，咁就喺發送者同接收者之間加多一重「防火牆」。
Lelantus 比之前舊嘅私隱方案更叻，可以同時隱藏發送金額同發送者身份。Firo 一直好重視私隱，所以好多需要高私隱保障做 DApp 或點對點交易嘅用家都揀 Firo。根據 Firo 白皮書，協議旨在提供更強私隱保證、高效率同易用性，要超越市面大部分私隱幣。
Firo 憑住忠實用家同持續擴大嘅私隱合作網絡，慢慢變成業內熱門私隱幣。雖然規模未及 Zcash 或 Monero，但 Firo 靠住自己獨特嘅私隱協議同針對 DeFi 應用，建立咗自己名氣。
10. Oasis Network
Oasis Network 係一條主打私隱保護嘅區塊鏈網絡，支援安全數據分享同秘密智能合約。
Oasis 用 Layer-1 區塊鏈架構設計，重視私隱、可擴展性同低手續費，專注為去中心化金融（DeFi）同 Web3 應用提供數據私隱保護。其獨特兼具高吞吐同私隱效能，適合大規模金融應用。
Oasis 結合可信執行環境（TEEs）同安全區塊（secure enclaves）技術，令開發者可以寫到私密智能合約。
呢啲合約可以進行私密運算，所有交易細節都唔會公開。Oasis Network 團隊叫自己係一個可以推動全新 DeFi 應用，同時兼備私隱同效能嘅鏈上平台。
Oasis 已經同唔少 DeFi 項目合作，為佢哋提供私隱方案，ROSE 代幣則用嚟保障網絡安全同交易。Messari 分析師指出 Oasis 以其獨特技術路線，及大規模落地 DeFi 同數據分享應用上推動私隱，已經係私隱領域裡面嘅重要參與者。有咁多合作同技術進展，Oasis 未來實有力成為 DeFi 私隱賽道嘅關鍵角色。