去中心化交易所（DEX）已成為加密貨幣生態系統嘅基石，讓用戶可以自主掌控資產。不過，相比中心化交易所（CEX），DEX 究竟有幾安全？
DEX 以完全自主同自主管理為主，但用戶就要信任安全系統、密碼學及智能合約嘅技術，而非像 CEX 咁，倚賴機構管理者保障資產安全。
咁樣嘅自主性都帶嚟重大安全挑戰。
下面我哋會檢視 DEX 嘅整體安全狀況，並同 CEX 做比較，了解佢哋點樣保護用戶。
DEX 同 CEX 喺安全上有咩唔同？
DEX 代表住加密貨幣交易領域一種新模式。佢哋係點對點市場，用戶可以直接交易，毋須中介參與。
呢點係吸引用戶選擇 DEX 嘅主因同最大分別。
不過都埋下咗潛在風險。例如你用 Binance 或 Coinbase 嘅時候，係信賴公司保障你資金同交易安全。
用 DEX，應該信邊個？
DEX 基本上係利用區塊鏈技術同智能合約執行交易。 呢點正正係 DEX 同 CEX 最大操作結構差異。
CEX 就好似傳統證券交易所咁，由中心化機構統一管理訂單簿、撮合交易及保管資產。依賴單一機構有便利，但都會變成單點故障，用戶需要信任交易所。
DEX 消除咗中心化機構，用戶係全程自己掌握資產交易。
DEX 背後主要技術係智能合約──自我執行嘅區塊鏈代碼，而 Ethereum 就最常用。
智能合約處理好多交易環節，例如資金池儲存、Token 兌換等。而且，大部分 DEX 唔設中心訂單簿，係另一個顯著分別。
DEX 一般用自動化做市商（AMM）模型，流動性提供者注資資金池，由池內資產比例自動生成價格。
呢種去中心化架構有不少優勢。
用戶自己管理資產，大大減低被駭客或平台內部管理疏忽而損失資產嘅風險。
DEX 仲可以上架更多類型嘅資產，無需經繁複審查。
再加上，開源協議方便創新，支持社群主導發展同管理。
不過，DEX 模型都面對唔少挑戰。
一齊睇下重點挑戰。
依賴區塊鏈網絡執行交易，喺區塊鏈擠塞時可能變慢或手續費貴。新用戶學習曲線高，因為要懂得管理智能合約同私鑰。
另外，唔少 DEX 無實施 KYC 或 AML，會遭監管機構關注，某啲地區採用會受限。
仲有部分交易者本身極重視匿名，唔做 KYC/AML 反而係優點，不過又係另一個大話題。
技術架構安全性
DEX 運作於 L1 或 L2 區塊鏈上。
主要透過智能合約進行 Token 兌換。主要核心有：
- 流動性池：智能合約託管 Token 對資產。
- 自動化做市商（AMM）：根據池內資產比例決定價格嘅演算法。
- Token 兌換合約：執行 Token 交換的智能合約。
- 治理機制：鏈上投票管理協議升級同參數調整。
相反，CEX 用中心伺服器撮合訂單同管理賬戶，採用傳統訂單簿模式，以價格同時間優先配對。
安全層面主要分別
有幾個關鍵分別令 DEX 同 CEX 成為完全唔同類型安全體系：
- 資產保管：DEX 係無託管，即用戶自己擁有私鑰及資產。CEX 係託管式，由交易所保管資金。
- 訂單處理：DEX 一切都係鏈上執行，CEX 就喺鏈外進行撮合。
- 流動性：DEX 依賴流動性提供者注資智能合約，CEX 則靠做市商及自有資產。
- 規管合規：DEX 幾乎無 KYC/AML，CEX 就要嚴格遵從監管要求。
- 交易速度：CEX 通常較快，因為只喺鏈外撮合；DEX 就受限於區塊鏈速度。
- 資產種類：DEX 幾乎可上架任何兼容 Token；CEX 則審慎篩選。
DEX 核心安全功能
DEX 同 CEX 安全模型差異巨大，各有長短處。
智能合約安全
DEX 大量依賴智能合約管理用戶資產及執行交易，帶來獨特安全風險：
- 代碼審核：協議經第三方審查搵漏洞，但無漏洞保證全無。
- 正式驗證：高階 DEX 會用數學驗證智能合約程式正確性。
- 可升級性：部分 DEX 合約可升級修補漏洞，但引入中心化風險。
- 時間鎖：關鍵操作設延時，畀用戶時間因應潛在風險變更。
相反，CEX 則靠傳統資安手段，包括防火牆、加密、冷錢包管理大部分用戶資金。
用戶認證與授權
DEX 一般唔需要用戶開戶、實名認證。反而用密碼簽章來核對交易：
- 錢包串接：用戶用 Web3 錢包（如 MetaMask）接駁 DEX。
- 交易簽章：每次互動需透過私鑰作密碼學簽名。
- 授權：每次需要用戶顯式批出合約資產調動權限。
CEX 向來係用戶名/密碼認證加上 2FA，並集中管理用戶權限同交易上限。
流動性安全
DEX 喺流動性方面有特殊風險：
- 無常損失：流動性提供者會因資產價格偏移而損失部分利潤。
- 閃電貸攻擊：攻擊者可無需抵押大手借貸操控市場。
- 滑點保護：DEX 設滑點容忍度，防止前置交易及夾單攻擊。
- 價格預言機：外部價格數據源防止市場操控，但同時引入信任風險。
CEX 內部統一管理流動性，利用用戶存款及自有資金儲備，較少閃電貸攻擊，但受內部欺詐或管理不善風險影響。 喺 DEX 入面，任何人都難以對價格、流動性等作出內部操控，但 CEX 發生則唔無可能。
交易私隱
DEX 架設於公開區塊鏈上，有透明度但私穩有限。可以話：區塊鏈越透明，越難隱藏行跡。
- 假名化：用戶只以錢包地址辨識，唔需個人資料。
- MEV 保護：部分 DEX 採用私有記憶池方案，抵禦前置攻擊。
- ZK-Rollups：Layer 2 技術提升隱私同可擴展性。
CEX 就對外提供好多交易私隱，但交易所自己對用戶活動盡覽無遺。
資產安全
DEX 讓用戶直接掌控資產：
- 無託管：私鑰自己保管。
- 無需審核上架：任何兼容 Token 都可交易，但同時提高詐騙幣風險。
- 包裝資產：跨鏈資產需包裝處理，增加智能合約風險。
CEX 用託管錢包保管用戶資產，常有保險。Token 上架先經審查，降低詐騙風險。
治理與升級安全
許多 DEX 實施鏈上治理：
- Token 表決：協議更動由持幣人投票決定。
- 時間鎖合約：治理決策延後實施。
- 多簽管理：關鍵操作需要多方批准。
CEX 運作決策高度中心化，透明度有限，雖會徵詢用戶意見，但終極控制權喺營運方。
網絡安全
DEX 承襲底層區塊鏈安全：
- 共識機制：PoW 或 PoS 保障區塊鏈安全。
- 节點分佈：網絡節點多，攻擊門檻高。
- 網絡擠塞：高交易量會令手續費升高、交易延誤。
CEX 主要靠傳統網絡保安措施，包括 DDoS 防禦等。
and secure data centers.
跨鏈安全
隨著去中心化交易所（DEX）拓展去支援多條區塊鏈，出現咗新嘅安全挑戰：
- 橋樑漏洞：跨鏈橋一向係重大被黑嘅目標。
- 原子兌換：無需信任嘅跨鏈交易涉及好複雜嘅密碼學協議。
- 包裹資產：代表跨鏈資產嘅代幣會增加出事/失誤嘅風險點。
中心化交易所（CEX）可以較容易透過內部資產管理去支援多條區塊鏈，但呢啲做法會帶嚟中心化風險。如我哋上面提過，中心化權威機構有機會喺你不知情或未經你同意嘅情況下「自把自為」。
最後想法
去中心化交易所（DEX）為加密貨幣交易帶嚟範式轉移，提供用戶前所未有嘅控制權，同時消除咗單點故障風險。
但呢種去中心化同時帶嚟新嘅安全挑戰，需要創新嘅解決方案。
DEX 嘅核心安全功能圍繞智能合約完整性、密碼學認證同鏈上治理。
雖然呢啲機制消除咗大量同中心化交易所有關嘅風險，但同時都令用戶需面對更多操作上嘅複雜性。
隨住 DeFi 生態系統日益成熟，我哋預計未來 DEX 安全會有更大提升。
零知識證明（Zero-knowledge proof）、Layer 2 擴容方案同更完善嘅跨鏈協定，好大機會成為提升去中心化交易平台安全同易用性嘅核心方案。
我哋討論緊喺唔加強中心化嘅前提下，增強安全性同私隱。呢個前景，相信係 DeFi 未來嘅一道光明。