DeFi 或去中心化金融於2025年急速變化，多項創新正陸續誕生，例如AI整合、再質押、跨鏈方案及比特幣收益產品。分析師及業界人士已經預測這些新DeFi領域如何發展及於2025年影響加密市場。
1. 比特幣收益產品降低市場風險
比特幣收益產品成為DeFi創新的重要前沿。Maple Finance執行長Sid Powell形容這是「一個龐大的未被充分開發市場」，增長潛力巨大。該公司首創的「Lend + Long」產品正好體現這趨勢，讓投資者有機會一方面賺取國債收益，一方面捕捉比特幣升值機遇，同時避免下跌風險。Powell解釋：「我們嘗試為你帶來一個產品，可以享受市場升幅，但毋須承擔比特幣下跌10%的風險。」這種結構性產品已受到高淨值人群、公司財資部門及鏈上資產管理人的關注。
2. AI助力智能合約更智能
人工智能在DeFi平台的應用成為另一個變革性趨勢。Powell認為：「AI將對DeFi產生極大影響。」他指出，AI可提升用戶體驗和營運效率。這項技術尤其關鍵，因為該領域正積極吸引對風險評估及資產管理有高要求的機構投資者。
3. 跨鏈方案搭建資產橋樑
跨鏈解決方案針對DeFi長期以來的流動性分散問題。業界專家強調，需要減少不同區塊鏈間的抵押品分散。Powell提到：「我認為最需要改善的，就是減少抵押品分割。例如其他鏈上的資產在DeFi環境中很難靈活運用。」一些主要平台正探索擴展至Solana、Base等區塊鏈，以解決這些問題。
4. 再質押：讓你的資產發揮多重功效
再質押革命正成為DeFi生態內的重要發展。由傳統單層質押，演變至更複雜的再質押及流動性再質押協議，部分平台的總鎖倉價值（TVL）已達數十億美元。相關機制讓用戶可在多層結構下發揮質押資產的增值潛力，同時通過創新代幣設計保持流動性。
5. 流動性再質押：持有同時可靈活交易
流動性再質押協議大大改變了投資者尋求收益的方式。這些協議允許用戶一邊維持流動性，一邊賺取質押收益，創造出全新資產運用模式。能夠在不影響收益的情況下交易或槓桿化質押資產，為資產管理和風險最佳化開闢更多可能。
傳統金融「黑箱」遇上DeFi「玻璃屋」
相比傳統金融，DeFi的透明度依然是其明顯優勢。Powell指出：「傳統金融的黑箱問題，讓用戶不知幕後發生什麼事。」然而，DeFi尚需面對價格機制、抵押品去包裝及智能合約風險等難題。
展望未來，隨著監管進一步明確、借貸資金動態及傳統金融利率調整，有抵押品不足的借貸將更具可行性。DeFi的應用場景亦正擴大，Powell舉例指加密抵押按揭便是一個值得關注的用例：「在日常生活中也可見其應用，我特別關注加密按揭這一大用例。」
總結
隨DeFi持續成熟，機構採用步伐加快，基礎設施完善、風險管理工具增強及更進階的收益產品，推動傳統金融參與及資產數碼化。此領域致力減低複雜性，同時保持透明和安全，愈來愈吸引傳統金融界。
多項創新融合——由比特幣收益產品、AI到跨鏈和流動性再質押——共同構建更緊密高效的DeFi生態圈。正如Powell及業界領袖所指，DeFi的未來在於結合技術進步與貼地應用，回應現實金融需求，同時堅守去中心化及透明精神。