「金融科技」— 將金融服務與創新科技融合 — 正重新定義我們如何理財、投資及支付。金融科技早由信用卡和自動提款機誕生後，發展成2025年規模超過$2000億美元的產業。
如今，金融科技覆蓋由手機支付到保險，一直為由紙本及分行主導的行業帶來數碼新貌。這場轉型並非噱頭，而是真的在重塑全球金融格局。
預計到2025年，數碼支付交易金額將突破$20萬億美元，而金融科技市場本身亦正以雙位數增長。波士頓顧問公司預測，金融科技收入到2030年或達至$1.5萬億美元，顯示增長潛力驚人。消費者對無縫數碼理財體驗要求愈來愈高，推動銀行及新創公司激烈創新競賽。
因應這趨勢，傳統放貸機構和靈活的金融科技公司合作不斷湧現，目前全球已有超過400間估值逾十億美元的金融科技「獨角獸」公司。金融科技已從邊緣破壞力量晉身至金融核心。
這影響可謂全球性。金融科技平台將金融服務延展至新興市場及服務不足的社區，幫助數以百萬計未有銀行戶口的人躍進數碼經濟圈。2024年全球對金融科技投資達$435億美元，資助由印度即時小額貸款至美國華爾街AI驅動的交易工具等方案。
本文將深入探討2025年十大最火熱金融科技趨勢。每一項都顯示科技如何推動金融創新，並正逐漸塑造全球經濟。
1. 金融無處不在：嵌入式服務與超級應用
其中一個最全面的趨勢，是金融服務融入我們日常數碼生活。
嵌入式金融意味著銀行、支付、保險或借貸不再局限於傳統銀行，而是無縫地融合於非金融應用程式及平台。2025年，購物、召車，甚至和朋友聊天時都愈來愈常見隨時配合內置付款和信貸選項。科技巨頭和新創同樣爭做一站式綜合平台，搶佔用戶所需。
結果是金融服務無處不在，卻於操作時幾乎變得無形。
各行各業的公司正積極引入嵌入式金融以提升便利與參與度。例如，電商及叫車平台如今都會在應用內提供即時分期付款或電子錢包功能。
消費者可於網購結帳時一按選擇分期，而司機則可透過載客應用獲取保險及現金預支。主要企業亦建構「超級應用」——一個軟件內集合多項服務，延續亞洲的成功模式。
在中國，微信和支付寶已發展為全方位生態圈，用戶可於同一程式內聊天、購物、繳費及投資等等。這概念正在全球擴展：西方如PayPal、Cash App、Revolut等正不斷增設多元功能（由股票、加密貨幣到繳費功能）以令用戶長留一個介面。東南亞Grab及Gojek亦將送餐、支付、貸款組合於一身。消費者樂於一站式便利，服務提供者則能更深入收集用戶數據，加強黏著度。
嵌入式金融的增長潛力極大。
分析師預測，嵌入式金融市場到2030年將膨脹至約$7萬億美元，反映此服務有望普及全球。
2. AI全面主導金融業
若說2024年生成式AI在公眾眼中爆發，2025年則是金融機構全面應用人工智能的一年。
銀行、保險及金融科技新創正部署AI及機器學習，自動化各項流程、從數據提煉見解，並提供更個人化服務。AI的顛覆性力量正滲透由客戶服務至投資策略，迎來以數據為中心的新金融時代。
AI最鮮明的影響之一，是智能及個人化的客戶互動激增。現時不少銀行於手機應用內設置AI助理，可回答查詢、提供理財建議，甚至經簡單對話或語音指令完成交易。隨生成式大型語言模型面世（如ChatGPT背後的技術），這些數碼助理愈來愈精密。
在幕後，AI正徹底革新風險管理及運營流程。機器學習模型能用數千個數據點（遠超傳統信貸覆核）更快且更公平地評估信貸風險。2025年，貸款機構愈來愈依賴AI平台來審批貸款，大大加快借款人審批流程。
在交易及資產管理方面，AI算法可瞬間分析市場數據以輔助策略擬定或自動下單——這做法已在對沖基金廣泛應用，如今正漸入主流資產管理界。
AI帶來生產力大幅提升。Accenture研究指出，生成式AI可提升銀行業生產力30%或以上，工作重覆則交予自動化，人員可專注於複雜判斷。銀行因此積極投資：2024年雖僅少數銀行全面部署AI，現時絕大多數已啟動AI試點或大規模發展。
3. 數字貨幣崛起：央行數字貨幣及穩定幣
貨幣本身亦步向數碼化。
2025年，數字貨幣的開發成為金融科技最熱門的板塊之一，推動者包括中央銀行及私營企業。
央行數字貨幣（CBDC）——即中央銀行發行的數碼現金——在全球多國已經由概念走向試行。與此同時，穩定幣（與美元等資產掛鈎的加密貨幣）正在急速增長，吸引監管機構關注並逐步進入主流金融體系。兩者體現更廣泛的變革：貨幣及支付的定義正在隨科技進化。
全球各地中央銀行視CBDC為貨幣現代化之道。現時超過130國，佔全球GDP近98%，正研究或測試數字貨幣。部分主要經濟體如中國領先推進：中國數字人民幣（e-CNY）試點已覆蓋數億人，用戶交易量於數年內逼近一萬億美元。
歐元區、印度及巴西等地均有先進試驗或部署計劃，預計數年內推出專屬數碼貨幣。亦有國家全面啟用CBDC，例如尼日利亞的eNaira及巴哈馬的Sand Dollar。
同時，穩定幣正填補傳統金融體系的空白，特別是跨境轉賬和加密市場。這些數字代幣（通常運行於區塊鏈）與法定貨幣掛鈎，結合傳統貨幣的穩定性及加密資產的速度和自訂性。
到2025年，USDT（Tether）及USDC等已成加密世界主軸，被交易員用作資金停泊，以及交易所標準結算單位。但使用範疇已不止於加密交易。
此類增長促使監管機構介入。美國、歐盟及亞洲政府2024年花大量時間討論如何監管穩定幣發行人，確保其安全完整備兌。
到2025年，預計會有新法律將主要穩定幣如銀行存款或貨幣市場基金般對待，規定發行者必須持有高質量儲備並接受審計。這種監管明朗化反而對穩定幣利好——規則一旦確立，有機會加速其進入主流金融。
4. 去中心化金融和資產代幣化成主流
去中心化金融（DeFi）——即運作於區塊鏈而無需傳統中介的金融服務——已由初期的「狂野西部」進化成連銀行及資產管理公司都無法忽視的領域。
2025年，DeFi平台管理著數百億資產，由借貸、交換至資產管理皆可透過智能合約完成。
更重要的是，DeFi的基礎技術也被用來將現實資產「代幣化」，有望改變股票、債券及其他投資產品的發行與交易方式。「加密金融」與傳統金融界線漸趨模糊，機構玩家開始涉足DeFi，「資產代幣化」概念方興未艾。
到2025年，已有政府及企業陸續試驗以代幣方式發行債券或證券，可即時作點對點交易和結算。多個證券交易所（如瑞士、新加坡等地）均已開設數碼資產板塊，同時掛牌傳統和代幣化證券。
世界經濟論壇甚至預言，到2027年約有10%全球GDP會以代幣化資產形式儲存於區塊鏈網絡，反映趨勢潛力驚人。
熟悉加密貨幣的個人不但炒賣資產，亦利用DeFi協議將存貨賺取收益，完全避開銀行。有需要借貸？他們毋須去銀行，只需以加密資產作抵押，即可在去中心化平台上借穩定幣或其他資產。想在星期日凌晨2點交易資產？ Here is your requested translation (skipping translation for markdown links):
去中心化交易所（DEX）如 Uniswap 或 PancakeSwap，讓用戶可以 24/7 全天候交易代幣，無需中介，並以由用戶資助的流動性池進行。這些創新讓人初見一個更加開放、隨時運作的金融體系。然而，早期 DeFi 卻經常受波動性及駭客事件困擾。
這個趨勢當中，一個特別值得留意的分支，就是智能合約能自動化執行複雜的金融協議。保險合約、房地產託管、甚至企業分紅派息，都可以被寫成區塊鍊上的自動執行合約。
5. 超越 Layer 2：狀態通道與 Layer-3 前沿
過去幾年，比特幣的 Lightning Network（閃電網絡）或以太坊的 rollups 等 Layer-2 解決方案，已被廣泛用來分擔主鏈（Layer 1）的交易負擔，減少擁塞並降低手續費。現在，Layer 3 正興起，作為一個針對特定高性能場景的額外覆蓋層。
Yellow Network 就是一項先驅性的 Layer-3 協議，專為促進分散式交易和清算而設，速度極快。它運用狀態通道技術，令雙方（例如加密交易所或券商）可以直接在鏈下高速交易，而只需定期回到基礎區塊鍊結算、確保安全。
你可以將狀態通道想像為與可信對手開設一個「數簿」：雙方先在主區塊鍊鎖定部分資金，然後在鏈下進行無數即時且接近零成本的交易，不用每個節點都參與運算。
當交易完成，雙方關閉通道，將最終結算結果寫入區塊鍊 —— 有時只需一筆交易記錄最終餘額。這種方式可大幅提升處理量。
這有咩重要？
隨着加密貨幣市場成熟，一大挑戰是規模擴展與流動性分散。不同交易所和區塊鍊各自為政，跨平台交易又慢又貴。
Layer-3 解決方案如 Yellow，目標就是以點對點清算網絡連接這些孤立系統。經紀商和交易所若採用 Yellow Network，可彼此同步訂單和流動性，無需經中央交易所或因每筆交易擠塞區塊鍊。
這樣的成效更接近傳統金融市場：高頻交易、即時落盤確認，以及資金高效運用，但全部以去中心化方式實現。
由於只需就「最終結算結果」上鏈，狀態通道網絡可以維持以太坊等主鏈的安全性，同時日常操作避開速度樽頸。
2024 年，Yellow Network 推出測試網，並吸引了戰略投資者，包括加密圈著名人物。該項目亦成功完成種子輪融資（例如 Ripple 聯合創辦人參與），用以建設這個基礎設施。到 2025 年，該項目展示了 Layer 3 如何補足 Layer 1 和 Layer 2。
6. 即時支付網絡與無縫支付
我們轉帳資金的方式正經歷劇變。到 2025 年，大家都期望支付 —— 無論是給樓下朋友抑或海外供應商 —— 都應該即時、全年無休且低成本。
這種模式徹底擺脫以往傳統支付那種「銀行營業時間才處理」的緩慢節奏。金融科技創新、新型支付網絡、甚至政府計劃，通通推動着實時支付與越來越無縫的跨境匯款時代。簡單講，金錢正追上互聯網的速度。
就本地市場而言，許多國家已推出全面即時支付系統，讓銀行轉帳可在幾秒內完成。
以美國為例，聯邦儲備局的 FedNow 服務已正式推出，讓美國人在任何時間都能即時銀行轉帳。市民無需再等「下個工作天」—— 就連凌晨三點的賬單或工資發放都跟星期二下午一樣可即時過數。歐洲、亞洲及拉丁美洲國家亦陸續推出類似系統（印度的 UPI 及巴西的 PIX 是兩個成功例子，現時已處理數十億筆交易，令數以百萬人融入數碼金融世界）。
到 2025 年，即時支付基建成行成市，金融科技 app 也善用這些網絡，為用戶提供流暢體驗。
更大革命則發生在跨境支付 —— 傳統金融中最「卡」住流程的部分。
過往國際匯款常受困於慢吞吞的 SWIFT 訊息、層層中介、高昂手續費（匯款費一般達 5-7%）、以及錢款去向不透明。如今，金融科技公司與新協議正改變這一切。
專做匯款的初創如 Wise（前 TransferWise）或 Revolut，自建網絡、用智能路由及本地資金池，大幅降低海外匯款的成本與時間。現在，這些速度更被區塊鍊支付方案超越，價值可全球幾分鐘內流轉。
加密貨幣及穩定幣亦在這方面發揮重要作用：舉例，用戶可以將美元轉換為美元掛鈎的穩定幣，然後幾分鐘內轉給海外親友，對方再換成本地貨幣 —— 費用往往比傳統電匯低得多。這方式特別在銀行服務受限地區大受歡迎；到 2025 年，穩定幣佔特定匯款通道（如拉丁美國外勞寄錢回家）的份額已上升不少。
7. 信貸新思維：另類借貸與信用評分
獲得信貸一向是經濟發展的基石，但傳統信貸體系長期忽略了大量人群。
2025 年，金融科技正令借貸與信用評分更包容、更貼合個人實況。
從結帳時的「先買後付」分期，再到 AI 驅動的另類數據信用評估平台，借貸選擇正變得更靈活。這些創新，令消費者及中小企更易借到錢，同時亦逼迫傳統機構更新風險判斷模式，不再只靠舊式信貸分數。
最重要的發展之一，是「先買後付」（BNPL）服務主流化。這些短期分期計劃於銷售點提供，讓消費者可將單次購物（不論網店還是實體店），分拆為幾期免息付款。
Klarna、Afterpay、Affirm 等公司藉與零售商及網店合作，錄得爆炸性增長。
到 2025 年，「先買後付」已成為與信用卡並列的常用支付方式 —— 特別受年輕消費者歡迎，他們重視固定分期（避免循環債務）及操作簡便。傳統銀行及信用卡公司亦注意到 BNPL 的受歡迎程度，紛紛為卡片或 app 加入同類分期功能。
監管機構亦積極介入，確保負責任借貸，防範消費者過度負債。
現時銷售點融資非常普及，且相關信用評估一般比申請信用卡寬鬆。這令信用記錄較少或不想收信用卡利息的人更易獲批准，不過用戶也要審慎使用。
另類信用評分與信貸審批也是金融科技一大突破。在許多國家，數以百萬人屬「信用隱形」—— 他們可能沒有貸款或信用卡，導致缺乏信用記錄，難以借貸。
金融科技貸款機構則運用非傳統數據來源：如水電煤賬單、租金付款記錄、手機充值行為、僱傭與教育資訊，甚至某些情况會考慮社交媒體與電商活動。通過運用機器學習分析這些資料，貸方可以超越傳統 FICO 或銀行信貸分數，判斷借款人信用。
8. RegTech 與新監管環境
金融科技飛速崛起，亦令監管世界必須作出同等重要的變革。隨著金融服務不斷數碼化與去中心化，各地監管機構正調整規則與監管方式，以跟上行業發展。
2025 年，RegTech（監管科技）成行成市，提供軟件與 AI 解決方案，協助金融機構有效應對愈來愈複雜的合規要求。
同時，監管範圍亦擴大：過去不受傳統監管的活動（如加密貨幣交易或點對點借貸），現在都納入當局視線。今時今日，創新與監管並行發展，追求更安全穩健的金融生態系統，同時避免扼殺進步。
其中一大促因，是近年針對金融科技活動而設的新法律與指引。例如，歐盟近年通過的 PSD2（第二版支付服務指令），要求銀行開放數據予第三方金融科技 app（經客戶同意），推動開放銀行。
現時，歐盟正討論 PSD3 及配套的支付服務規例，更新數碼支付的監管框架，同時加強對詐騙、資料分享等問題的監察。歐盟亦制訂了 MiCA（加密資產市場監管），將加密交易所及穩定幣發行商納入監管，並在 2025 年前陸續落實。
在美國，監管機構過去曾採取「觀望」態度……fintech are more proactively asserting jurisdiction – clarifying that if a fintech is doing bank-like activities (payments, lending, deposit-taking), it may need a license or have to follow consumer protection laws just like a bank. High-profile fintechs have even sought banking charters to secure a clear legal status (for instance, several digital lenders and payment companies obtained or applied for bank licenses in recent years). This blurring of lines means fintechs are increasingly subject to the same scrutiny as traditional institutions on issues of capital requirements, anti-money-laundering (AML) controls, and fair lending practices.
金融科技公司而家主動多咗去確定自己嘅監管範圍——意思係，如果一間fintech公司做緊同銀行類似嘅業務（例如支付、借貸、吸收存款），佢可能要攞牌照，或者要跟返消費者保障法例，好似銀行咁。比較出名嘅fintech，甚至主動申請銀行牌照，希望有一個清晰合法地位（例如，近年有唔少數碼貸款同支付公司申請銀行牌或已經攞到銀行牌）。咁樣銀行同fintech界線愈來愈模糊，導致fintech需要接受同傳統金融機構一樣嘅監管，例如資本要求、防止洗黑錢（AML）措施，公平貸款政策等等。
Enter RegTech solutions, which have become indispensable in managing compliance. These are specialized fintech companies themselves, but focused on helping financial institutions navigate regulation through automation.
呢個時候RegTech（監管科技）方案就變得不可或缺。RegTech公司本身都係一種專門嘅fintech，但佢哋專注利用自動化幫金融機構應付合規同監管要求。
Need to verify the identity of 10,000 new users a day for KYC (Know Your Customer) rules? An AI-driven RegTech tool can scan IDs, cross-check watchlists, and flag anomalies far faster (and arguably more accurately) than a manual review team.
例如，每日要幫一萬個新客戶做KYC（認識你的客戶）身份核實？一個用AI技術驅動嘅RegTech工具可以快速掃描證件、對比名單、標示異常，速度同準確度都遠勝人手審查團隊。
9. Biometrics and Digital Identity Reshape Security
隨住fintech將愈來愈多服務搬上線，保障電子金融安全變得極之重要——而舊式密碼或者紙本證件已經唔夠用。
踏入2025年，fintech行業大舉採用生物認證同數碼身份方案，嚟保障用戶賬戶安全並簡化開戶程序。你嘅指紋、人臉，甚至聲線，好快就可能成為你進入銀行唯一需要嘅「密碼」；唔使再大費周章，可能只需自拍一段小短片就能證明身份申請貸款。
呢個趨勢係想平衡安全同用戶便利，以獨特個人特徵嚟加強金融賬戶防詐騙保護。
其實消費者已經對生物認證唔陌生——大家用手指模或面容識別解鎖手機、又或者同Apple Pay或Google Pay授權消費。
金融服務就係喺呢個習慣上再向前發展。依家好多銀行App要求進行生物認證先至可以開啟或操作大額交易，即使PIN碼或密碼洩漏，都額外提供咗一道強力保護。
除咗登入同支付，數碼身份認證仲改變咗客戶開戶方式。
以往要攞住成疊證件去分行開戶，依家fintech onboarding通常只需要用手機鏡頭掃一掃政府發嘅ID，再自拍一張相。先進軟件會將證件相同自拍比對（有時甚至會叫你轉頭或眨眼，確保唔係呃人嘅相片）——呢個就叫做活體檢測，確保真係你本人操作，攞足KYC要求，又可以全程線上搞掂。
例如印度政府推出咗Aadhaar（覆蓋超過十億人口嘅全國生物ID系統），好多fintech就著數用呢個基建：客戶只需要指模或者虹膜掃描，就可以同全國數據庫核對身份，即時開銀行戶口甚至做手機錢包，即使喺鄉村小亭都做到。大大提升金融普及化，幫到幾億人低成本進入正規金融體系。受呢種經驗啟發，其他國家或地區（例如歐盟eIDAS計劃）都努力推動互通互認嘅數碼身份，預計到2025年以後會令跨地域身份驗證更方便。
10. Fintech for Financial Inclusion: Closing the Global Gap
喺發展中國家同一些被傳統金融忽略嘅社群，fintech服務——由流動支付到微投資App——以驚人速度幫助大眾進入正規金融體系。踏入2025年，呢股進步可以由數據睇到：全球無銀行戶口人數不斷減少，因為智能手機變身為電子錢包，銀行分行已經俾App取代。
金融民主化唔只係一項社會好事，仲係龐大商機，唔少fintech創新都先喺新興市場落地，之後先至推向全球。
其中一個最佳例子就係非洲地區流動錢包繼續爆發式增長。十幾年前，肯尼亞嘅M-Pesa等服務已經證明，即使冇上網，大家只用普通手機都可以管理金錢。
今日流動錢包平台喺撒哈拉以南非洲大行其道，幫數以千萬計用戶無需銀行帳戶，都可以儲錢、收款、付款、甚至用基礎銀行服務。由尼日利亞到孟加拉，好多fintech初創推app戶口，只要ID card加自拍即可以分鐘內開戶。
呢啲戶口通常係零收費或低成本，令低收入人士都負擔得起。所以擁有某種交易賬戶（銀行或流動）嘅成年人比例大幅上升。根據世界銀行最新數據，全球冇戶口嘅成年人由2017年嘅大約17億減至近年嘅1.4億，而且仲持續下降。全靠fintech，拉低咗門檻：唔需要每個村莊都有分行，只要大家手機喺手已經搞掂。
微貸同微投資平台都係包容性金融另一個重要面向。
喺東南亞、南美、非洲，App令大家可以用好少錢（甚至幾蚊美金）就參與股票、國債、集資項目投資，對於好多首次接觸投資嘅人來講，徹底改變咗佢哋命運。資產可以碎片化、起步門檻低，令更多人有機會參與之前遙不可及嘅投資渠道。
Conclusion: A New Financial Era on the Horizon
2025年最受關注嘅fintech趨勢，勾劃出一個如日中天、不斷重塑金融業嘅畫面。金融服務比以往任何時候都更「滲入」生活、更智能、亦更加包容。
銀行同fintech唔再係你死我活嘅對頭，而係選擇合作共贏——傳統機構會用上新科技，初創公司對金融亦變得成熟。
咁樣會產生一個更豐富多元嘅金融服務生態圈，將服務推得更快、更平、更度身訂做。無論支付、借貸、甚至貨幣本身，呢啲創新都重新定義咗長久以來嘅傳統想法。