加密市場正經歷由去中心化金融（DeFi）帶來的轉型，預計2025年會進一步增強。過去一年，出現了許多DeFi創新，例如新一代錢包、股票市場與DeFi結合，為加密熱潮扮演關鍵角色。
現在我們可以預測，2025年將受到多項重點DeFi趨勢影響，例如比特幣流動質押及華爾街DeFi整合。以下深入探討：
華爾街加快DeFi整合步伐
傳統金融加速擁抱DeFi，許多大型華爾街機構策略性進入此領域。BlackRock的BUIDL基金橫跨六條區塊鏈，成為重要里程碑，State Street與Taurus合作，以及德意志銀行發展以太坊Layer 2方案，均顯示機構對DeFi基建的信心持續增強。
行業專家預期2025年鏈上營運轉型將進一步加快。Morpho行政總裁Paul Frambot表示，傳統機構推進速度會比預期更快，而Sygnum Bank代幣化主管Fatmire Bekiri則預計，對高階鏈上產品的需求會進一步帶動機構參與度上升。
比特幣DeFi生態持續演進
比特幣DeFi領域增長顯著，流動質押代幣（LSTs）總價值已高達55億美元。Babylon平台作為比特幣Layer 2方案推出，讓用戶能參與質押同時保持資產流動性。這項創新建立可持續經濟模式，質押活動所產生的費用可回饋給BTC持有人。
機構採用DeFi動力持續增強
主要金融平台愈來愈多將比特幣衍生產品用作DeFi借貸抵押。Maple Finance整合比特幣產品，反映加密貨幣角色已不再局限於價值儲存。儘管特別是美國監管挑戰仍存，但行業分析師認為更清晰框架最終會加快機構採納。
金融科技與DeFi加速融合
DeFi正進入主流金融科技應用，有望成為大眾採用的重要契機。近來，包括Robinhood在歐洲擴展加密轉帳服務及Revolut拓展市場，顯示傳統與去中心化金融橋接需求漸增。
ABC Labs行政總裁Thomas Mattimore提出「DeFi mullet」概念——即金融科技應用簡化用戶接觸如Aave或Morpho等知名協議，有機會徹底改革金融產品。同時這種整合有助改善可及性並兼顧安全及合規。
協議透過專屬鏈追求獨立性
DeFi一大新趨勢是主要協議相繼發展專屬區塊鏈，多以以太坊Layer 2為主。Uniswap宣布Unichain，Aave也考慮啟動Aave Network，反映協議基建朝獨立發展。
Taiko Labs的Daniel Wang預料，2025年以太坊生態將更加碎片化，層2方案之間的互通愈趨重要。這一演進可針對MEV保護、網絡壅塞等挑戰，同時創造交易費優化收益。
這些DeFi趨勢將如何影響加密市場？
多重趨勢融合，意味DeFi生態更成熟，機構與散戶吸引力同步增強。基建改善、監管明朗及用戶體驗提升，預期2025年將大幅增長。
對加密市場的潛在影響包括：
- 機構參與提升市場流動性
- 更複雜的金融產品依賴DeFi基建
- 金融科技整合方便一般投資者進場
- 專屬區塊鏈推動更大規模及效率
傳統金融繼續引入DeFi創新，預示行業將大幅擴張，有望重塑整個金融格局。不過，成功仍需依靠業界持續保障安全，同時提升用戶體驗及應對監管要求。