在過去十年，新型銀行——全數碼挑戰者銀行——由金融科技新秀蛻變成金融行業最具影響力的角色之一。
新型銀行誕生於流動互聯網時代，全無實體分行，卻吸引了全球數以億計的用戶。在歐洲、亞洲和美洲等地區，新型銀行為主打科技一族及長期未獲傳統銀行服務的群體提供現代銀行體驗。
他們的崛起，正重新定義21世紀大眾管理金錢、付款及獲取信貸的方式。
新型銀行迅速崛起，是眾多因素形成的風暴所致。客戶對傳統銀行高收費、應用程式遲鈍等失望，為數碼優先的替代品帶來市場空間。創投及科技投資者向大膽“重塑銀行業”的金融科技初創注資數十億。
同時，智能手機普及及網絡接通全球，令這些應用程式式銀行能以低成本接觸大量潛在用戶。利用科技及數據，新型銀行能以傳統銀行難以想像的速度擴展，用短短數年便獲得數百億美元估值。
到2025年，新型銀行全球已累計服務逾6億用戶，主導如Nubank、WeBank和Revolut等。即使增長迅速，新型銀行的總資產市場份額仍不足全球銀行的5%，但無論在成熟還是新興市場，其影響力都持續提升。
本文將介紹2025年以市值計全球五間最大的新型銀行。
甚麼是新型銀行？
新型銀行是“數碼原生”銀行，主要（或僅以）流動應用程式和網上平台服務，無需傳統實體分行。與傳統銀行不同，新型銀行無需維護舊有IT系統或昂貴的分行設施。
這代表他們能以較低收費和專為智能手機設計的流暢體驗，為客戶提供銀行服務如活期、儲蓄、支付及貸款。基本上，一部手機就能隨身攜帶整間銀行。
關鍵是，新型銀行以科技驅動的營運方式及商業模式，有別於傳統銀行。
他們多採用現代雲端系統及敏捷開發流程，因此能更快推出新功能及更新。很多新型銀行更利用先進數據分析及人工智能，為用戶度身訂造服務，或以創新方法評估信貸風險。開戶及登記程序一般幾分鐘內用手機就可完成，有別於傳統銀行繁複的文件與等候。“去痛點”是新型銀行的精神——包括廢除隱藏收費、提供全天候應用程式支援，或即時推送消費通知及分析。
多數新型銀行起初只做單一產品或細分市場，例如以預付卡或簡便App活期帳戶吸納年輕人或未被服務者。亦有以免手續費外幣兌換吸引旅客，或主打高息儲蓄戶口。專注於某一賽道後，再漸次拓展產品組合。現時領先新型銀行已成一站式數碼金融平台，除銀行帳戶外，更提供貸款、投資、保險及生活優惠，一App包辦。
新型銀行另一特點是成本效益高。不設分行、精簡人手（大量依靠自動化），令運作成本大減。
這精簡成本結構助他們提供更佳利率及更低收費。
規管亦是新型銀行一大分野。有些已取得完整銀行牌照或與傳統銀行合作，可直接吸收存款及放貸；其他則以電子貨幣機構等較寬鬆模式運作。
隨着新型銀行在部分市場變得系統重要性，監管標準亦愈趨嚴格，代表這個行業正邁向成熟。
2025年市值最大五間新型銀行
以下是按美元市值（上市公司）或最新估值（私募公司）計，全球五間最大的新型銀行簡介。
這些銀行不單用戶數規模巨大，更得到資本市場高度信心，估值動輒數十億美元。來自不同國家，體現新型銀行革命的全球性。
Nubank
市值：約600億美元
總部：巴西
Nubank是全球最值錢的新型銀行，也是拉丁美洲數碼銀行的先驅。
2013年於巴西聖保羅成立，Nubank起初只提供無年費、全App管理的紫色Mastercard信用咭。
這在長期由幾間大銀行主導、收費昂貴及服務差劣的巴西銀行業是重大突破。Nubank創辦人兼行政總裁David Vélez常憶述，自己在巴西開戶過程繁複而感沮喪，激發他創立“以客為本、零收費”銀行的抱負。
精準解決消費者痛點後，Nubank透過口碑迅速在年輕科技族間爆紅。
初期Nubank未有正式銀行牌照，專注信用卡業務。這策略非常奏效：數以百萬計的巴西人申請Nubank紫卡，渴望擺脫傳統銀行的收費枷鎖。
其後公司逐步拓展至數碼活期與儲蓄帳戶（高息）、個人貸款，甚至保險和投資產品，不斷深化客戶關係。至2025年，Nubank服務超過一億人，覆蓋巴西、墨西哥及哥倫比亞，成為美洲用戶數最多的金融機構之一。
事實上，有調查指出約三成巴西成年人已視Nubank為主要銀行，證明其滲透率在短短十多年內極高。
Nubank的崛起吸引全球投資者注目，早期獲Sequoia Capital、騰訊等著名基金加持，2021年更獲股神巴菲特旗下Berkshire Hathaway注資五億美元，代表世界頂級投資者的信心。2021年底，Nubank於紐約證券交易所上市，為當年最大型銀行IPO之一，上市後市值一度高達450億美元，短暫超越巴西最大傳統銀行。及後Nubank持續增值；至2025年初市值約600億美元，反映公司穩定增長收入及首次邁向持續盈利，市場態度正面。
Nubank成功關鍵在於科技主導、低成本營運模式。無分行且高度自動化，營運成本／收入比率遠低傳統銀行。《金融時報》曾評論Nubank正好反映數碼模式可“極大壓低成本”——有效率的營運讓銀行即使大量免費服務亦能高速發展。
Nubank新客戶開發主要靠口碑及自然流量，單位成本僅需數美元，遠低於傳統銀行。高效能加上巴西高息環境，助Nubank在本土順利盈利。2022年開始，Nubank巴西業務首次錄得盈利，集團整體亦在瘋狂增長下改善業績。
Revolut
市值：約480億美元
總部：英國
Revolut是歐洲最大的新型銀行及全球最高估值的金融科技公司之一。
2015年成立，總部設於倫敦。Revolut起初是一個主打出外旅遊理財的App，為用戶提供多幣種帳戶及自由兌換的扣帳咭。
初期Revolut最大賣點是讓用戶可以以銀行間匯率花費和兌換多種貨幣，費用極低——對經常出國或外籍人士而言，免除傳統銀行高昂的外幣手續費，極具吸引力。
這種定位令Revolut短時間吸引數以百萬計用戶，更進一步乘勢迅速擴充服務。現時，Revolut應用程式已常被稱為“金融超級App”，涵蓋日常銀行（預算管理、薪金自動入賬、繳費）以至股票交易、
cryptocurrency purchases, peer-to-peer payments, and more, all in one place.
加密貨幣購買、點對點支付等多種功能，全部集中一個平台。
Revolut’s growth has been explosive. By late 2024, Revolut reported over 50 million users worldwide, up from around 15 million just a few years prior.
Revolut 發展極速。到2024年底，Revolut 全球用戶突破五千萬，幾年前只有大約一千五百萬。
The company has aggressively expanded beyond its UK base into the European Union (leveraging an EU banking license obtained via Lithuania), and further into markets like Japan, Australia, and the United States. The neobank’s user base spans over 35 countries.
公司積極擴展海外市場，由英國起家，進軍歐盟（透過立陶宛取得歐盟銀行牌照），再進一步進入日本、澳洲、美國等市場。這間新型銀行的用戶遍佈超過三十五個國家。
Revolut’s CEO and co-founder, Nikolay Storonsky, a former investment banker, has pursued global expansion with a relentless pace. This includes launching localized versions of the app, obtaining licenses in various jurisdictions, and tailoring services to new markets (for example, integrating with Japan’s domestic payment systems or supporting U.S. stock trading for American users).
Revolut 行政總裁兼聯合創辦人 Nikolay Storonsky（前投資銀行家）以極快步伐推動全球擴張，包括推出本地化應用、在不同司法管轄區申請牌照，並針對新市場度身訂造服務（例如與日本本地支付系統整合，又或為美國用戶支援美股買賣）。
Storonsky’s ambition is for Revolut to become “the Amazon of banking” – a one-stop platform for all financial needs, available to anyone, anywhere.
Storonsky 的目標，是要將 Revolut 打造成「銀行界的 Amazon」——一個一站式平台，任何人、任何地方都可以使用，全面滿足所有金融需要。
In terms of financial performance, Revolut has made significant strides that back up its lofty valuation. The company’s revenue has been climbing dramatically as it adds new fee-based services and its customer activity increases. Notably, Revolut turned profitable in 2021 on a yearly basis, and this trend only accelerated.
論財務表現，Revolut 有強勁增長，配合高估值。隨著推出更多收費服務及活躍用戶增長，公司收入急升。特別自 2021 年起，Revolut 年度錄得盈利，而且增長勢頭持續加快。
By 2024, Revolut announced a pre-tax profit of over £1 billion for the year – a milestone that confirmed its business model can generate serious earnings at scale. Revenues in 2024 roughly doubled from the previous year to about £3.3 billion, driven by growth across multiple streams: interchange fees from card transactions, subscription fees from its premium account tiers, foreign exchange fees, cryptocurrency trading spreads, and interest income from lending and deposits. 去到 2024 年，Revolut 宣布全年稅前盈利超過十億英鎊，證明其商業模式在大規模下能產生可觀收入。2024 年公司收入大約翻倍，升至約 33 億英鎊，主要來自多元業務增長：包括信用卡交易產生的手續費、高級用戶月費、外匯交易費、加密貨幣買賣差價、以及放貸與存款的利息收入。
Investor confidence in Revolut is evident from its valuation trajectory. In its last funding round in 2021, Revolut was valued at $33 billion, making it the UK’s most valuable startup at that time. Since then, internal shareholder updates and secondary market interest have suggested an even higher valuation. By 2025, some estimates put Revolut’s implied market value at around $48 billion. Reports surfaced that in early 2025, Revolut even rebuffed a potential share sale that would have valued the company at an eye-popping $60+ billion, indicating that management and investors believe in further upside. Revolut 的估值走勢反映投資者信心。2021 年的最後一輪融資，公司估值高達三百三十億美元，一度成為全英國最有價值的初創企業。其後內部股東和二手市場都反映更高估值。到 2025 年，有估算指 Revolut 市值約四百八十億美元；更有報導指 2025 年初公司拒絕了一宗令其估值超過六百億美元的股份出售方案，可見管理層與投資者都看好其未來上升空間。
While still a private company, Revolut is frequently compared to its publicly listed peer Nubank. As of early 2025, Nubank’s market cap (around $60 billion) is somewhat higher, but Revolut’s growth rate in developed markets has led analysts to argue it could justify an equal or greater valuation in the future if it continues its trajectory. Revolut’s success has also minted its founders as fintech billionaires and has drawn prominent investors, including venture funds and companies like SoftBank and Tiger Global, which have poured capital into fueling its expansion. 雖然 Revolut 仍屬私人公司，經常被與上市對手 Nubank 作比較。截至 2025 年初，Nubank 市值約六百億美元，略高於 Revolut，但分析認為如果現有增長持續，Revolut 有機會趕上甚至超越。Revolut 的成功亦令創辦人成為金融科技界億萬富豪，吸引多間知名投資機構如軟銀、Tiger Global 等參與注資推動發展。
Despite its success, Revolut has faced some growing pains and regulatory hurdles. The company has been awaiting a full UK banking license for an extended period – an application that has been closely watched by regulators due to concerns around compliance and risk controls as Revolut grew extremely fast. 即使成功，Revolut 亦經歷不少成長痛及監管挑戰。公司長期等待完整英國銀行牌照過程，監管機構緊盯其申請，因公司增長太快，引起對合規及風控的關注。
The delay in obtaining this license in its home country (as of 2025) means Revolut operates under an e-money institution license in the UK, which somewhat limits its activities (for example, it can’t offer credit directly in the UK yet). 2025 年止，未獲該牌照導致 Revolut 只能以電子貨幣機構身份在英國運作，部分業務受限（例如暫時未能直接在英國提供信貸）。
However, it has a European banking license and has launched credit products in a number of EU countries. Revolut’s management has invested in beefing up risk and compliance teams to meet regulators’ expectations. Observers say this is part of the maturation process of a fintech that is no longer small – Revolut must now meet the standards of a large bank. Incidents like a delayed filing of its 2021 financial accounts (due to auditing challenges) have drawn scrutiny, but so far the company has worked through them without major setbacks. In the long run, obtaining full banking licenses in key markets like the UK and US remains a priority that would unlock even more growth (allowing it to take insured deposits and lend more freely). 不過，公司已持有歐洲銀行牌照，並於歐盟多國推出信貸產品。Revolut 管理層亦增強風險及合規團隊以配合監管要求。外界認為這是金融科技企業成長的必經階段——Revolut 已不是小公司，必須達到大型銀行的標準。像 2021 年帳目延遲審核這類事件雖受監察，公司暫時都能安然過渡。長遠來看，在英國、美國等主要市場取得全面銀行牌照仍為公司首要目標，此舉將釋放更大增長空間（可正式接收受保存款和更自由放貸）。
WeBank
Market Cap: ~$32 billion
Country: China
China’s WeBank is the largest digital bank in Asia and a trailblazer in purely branchless banking on an enormous scale. 中國微眾銀行（WeBank）是亞洲最大規模的數碼銀行，亦是在大規模無分行運作上具開創意義的領頭羊。
Founded in 2014, WeBank holds the distinction of being China’s first online-only private bank. It was established by a consortium led by tech giant Tencent (the company behind the ubiquitous WeChat app), along with other partners, as part of a government pilot program to encourage internet-driven financial inclusion. 微眾銀行創立於 2014 年，是中國第一間純線上民營銀行，由騰訊（微信母公司）聯同其他夥伴牽頭、作為政府推動互聯網金融普及化試點計劃之一而成立。
From its inception, WeBank’s model has been radically different from traditional Chinese banks: it operates entirely via digital channels, primarily through integrations with Tencent’s platforms, and it focuses on using technology to make small loans to individuals and small businesses quickly and efficiently. 自起步以來，微眾銀行的營運模式與傳統中資銀行大不相同：它完全數碼化營運，主要結合騰訊的生態平台，並專注利用科技快捷高效地為個人及中小企發放小額貸款。
Leveraging Tencent’s massive user base, WeBank has acquired customers at a pace unseen in Western markets. By 2025, WeBank reportedly serves hundreds of millions of customers in China – by some accounts over 300 million users have taken up its services, making it the world’s largest digital bank in terms of customer count. 利用騰訊龐大用戶基礎，微眾銀行獲客速度遠超西方市場。到 2025 年，微眾據報已服務數以億計中國客戶——部分估計多達三億用戶選用其服務，使其成為全球用戶人數最多的數碼銀行。
This means WeBank has more customers than many of China’s “Big Four” state-owned banks, despite being just around a decade old. Its core offerings include high-yield savings accounts, payments, and personal and SME loans, all delivered through a smartphone interface. One of WeBank’s flagship products is a microloan service that provides consumer credit in seconds via the WeChat app, using AI-driven credit assessments. 這意味微眾銀行用戶甚至多過中國多間所謂「四大行」國有銀行；但它其實只有十年歷史左右。微眾銀行核心服務包括高息儲蓄賬戶、支付、個人及中小企貸款，全部透過手機界面操作。其中一項旗艦產品，是利用人工智能自動信貸評分，通過微信 App 幾秒內批出消費信貸的小額貸款服務。
This service has extended credit to tens of millions of users, many of whom are in segments that previously found it difficult to borrow from traditional banks (such as individuals without established credit history or small merchants). 這服務已為千萬計用戶提供信貸，其中不少人屬於以往難在傳統銀行成功借貸的群體（如缺信用紀錄的年輕人、小微商戶）。
In terms of market valuation, WeBank’s success has made it a heavyweight among privately-held fintech companies. It is often referred to as one of the world’s most valuable unicorns (startups valued over $1 billion). According to a 2024 report by the Hurun Research Institute, WeBank was valued around 235 billion Chinese yuan, roughly $32 billion USD, making it the 10th largest unicorn globally across all industries. 論市值，微眾銀行在全球未上市金融科技企業中屬巨擘，更經常被稱為全球最具價值的「獨角獸」（市值超過十億美元的新創）。根據胡潤研究院 2024 年報告，微眾估值約人民幣 2350 億元，即約 320 億美元，令其成為全球第十大獨角獸企業（不限行業）。
This valuation reflects both WeBank’s vast customer base and its profitability – notably, WeBank has been profitable for several years, a rarity among neobanks worldwide. Thanks to low operating costs and the high interest margins in its lending business, WeBank achieved early profitability just a few years after launch and continues to post robust earnings. Its return on equity would be enviable even for a traditional bank, demonstrating that a pure-digital model can be lucrative at scale. 這個估值反映微眾銀行龐大客群及盈利能力——值得一提是，微眾銀行已連續數年錄得盈利，這在全球「新型銀行」界很少見。由於營運開支低廉，加上貸款業務有高利差，微眾成立短短數年就實現盈利，而且盈利持續強勁。其股本回報率連傳統銀行都會羨慕，說明純數碼化模式在規模經營下可非常搵錢。
WeBank’s close relationship with Tencent has been a critical ingredient in its growth. By being deeply embedded in WeChat – China’s superapp used for messaging, payments (WeChat Pay), and much more – WeBank gains access to an enormous pool of potential customers with very low friction. A user can, for instance, get a WeBank loan through a mini-program in WeChat without ever visiting a branch or filling out lengthy forms. Tencent’s data on social and payment behavior (subject to privacy rules) also helps WeBank underwrite loans in a novel way. 微眾銀行與騰訊的緊密關係，是其成功關鍵。銀行深入植入中國「超級 App」微信（不單是通訊，還有支付：微信支付等），流暢接觸大量潛在客戶。用戶只需在微信小程序點選，就可申請微眾銀行貸款，免親身到分行、免繁瑣手續。騰訊社交和支付行為數據（符合法規情況下）亦幫助微眾銀行用嶄新方法批核貸款。
Using machine learning, WeBank can evaluate creditworthiness of young consumers or small businesses quickly, often extending microloans that are repaid via auto-deductions in the app. This focus on microloans and inclusivity aligns with Chinese regulators’ push to increase credit access for small enterprises and individuals lacking collateral. WeBank’s average loan sizes are relatively small, but by handling huge volumes with automation, it manages risk and scale effectively. The bank also offers deposit products and links to investment funds via the app, keeping customers within its ecosystem. 憑機器學習，微眾能迅速為年輕消費者或細企評估信用，常常是數分鐘內批出小額貸款，還款可於 App 自動扣數。這種側重小貸包容、普及型服務，正配合內地監管鼓勵向缺抵押的小企業和個體發放信貸的方向。微眾單筆貸款金額較細，但自動化運作、批量處理大量貸款，非常有效管理風險與規模。銀行亦透過 App 推出存款、投資基金等產品，持續鞏固客戶留在其生態圈。
Another noteworthy aspect of WeBank is its contribution to technological infrastructure. The bank developed its own core banking system and has been a proponent of fintech innovation such as blockchain.
微眾銀行另一點值得注意，是其對金融科技基建的貢獻。銀行自家研發核心銀行系統，並一直推動如區塊鏈等金融科技創新。
In fact, WeBank built an open-source blockchain platform (FISCO BCOS) that is used in various projects in China, from trade finance to charitable donation tracking. This signals that WeBank doesn’t see itself just as a bank, but as a tech company in finance, similar to how Western neobanks like to identify. WeBank’s President has emphasized the bank’s identity as a “tech-driven bank” and its commitment to research and development. In recent years, WeBank has even begun exporting its technology – for instance, partnering with financial institutions in other countries to share its fintech solutions, and exploring opportunities in fintech-as-a-service. 其實，微眾銀行建立了開源區塊鏈平台 FISCO BCOS，已應用於國內多個不同領域（如貿易融資、慈善捐款追蹤等）。這反映微眾不只視自己為銀行，而是一間專注金融科技的公司，有點像西方新型銀行的定位。微眾銀行行長亦強調這是「科技驅動銀行」，並承諾持續科研投入。近年微眾已開始對外輸出技術，例如與其他國家機構合作，分享其金融科技解決方案，以及探索「Fintech as a Service」的新機會。
While less public-facing globally than Western neobanks, WeBank’s influence is significant. It proved that digital banks can scale to hundreds of millions of users and be profitable, essentially by aligning with a tech ecosystem (WeChat) that users already live in. Its success has spurred other Chinese tech firms to launch digital banks (for example, Ant Group’s MYbank is a comparable venture by Alibaba). 微眾銀行雖然在國際間不像西方對手般高調，但其影響力深厚。它證明數碼銀行依託現有科技生態（如微信），能做得大又賺錢。微眾銀行成功，亦帶動更多中國科企開設數碼銀行（例如阿里巴巴旗下螞蟻集團的網商銀行 MYbank）。
Chime
Market Cap: ~$25 billion (USD)
Country: United States
Chime is often hailed as
（以下未翻譯完，如需要繼續，請補充剩餘英文內容。）America’s largest digital bank，以為大眾提供低成本銀行服務為使命。
Chime於2013年在三藩市成立，專注打破美國銀行業繁複又高收費的現狀。其做法簡單又直接：免費支票戶口、冇最低結餘要求、附送一張可全美ATM提現嘅扣帳卡，加上一啲用家友善嘅功能，例如經直接存款可提早最多兩日出糧。
Chime一開始就針對對銀行收費不滿嘅一群人士—包括年輕客戶及每月「人工到人工」過活、難以支付月費或透支費的家庭。Chime與地區性銀行合作託管客戶存款（並非自己一開始就持有完整銀行牌照），咁樣可以為客戶提供FDIC保障，而且專注於打磨手機App體驗。
到2025年，Chime用戶數已超過2,000萬，遠遠成為美國用戶最多的虛擬銀行。
其快速擴張部分因為積極推廣，加上2010年代後期，愈來愈多自由職業、打散工等希望更快收錢的人選擇將糧直接打入Chime戶口。Chime的「提早收糧」功能，讓用戶可以在僱主出糧資料一到（通常比平時早兩日）就即時提取人工，成為一大賣點。
除此之外，Chime亦創新推「SpotMe」功能，合資格用戶可在不收透支費情況下，容許小額（如$20，後來有些人可達$200）戶口短暫負數。這些對消費者友善的功能，令Chime建立起一批忠實粉絲，尤其是追求簡單、公道銀行體驗的千禧一代及Z世代。
財務上，Chime一直深受創投歡迎。隨住用戶激增，公司完成多輪融資，2021年瘋狂金融科技行情下估值一度高達250億美元，超越很多中型上市美國銀行。Chime的主要收入來自客戶用其扣帳卡消費時產生的閘道手續費（interchange fees），由於公司不收月費或透支費，靠的就是用戶數量和交易總額。
呢種模式雖然可規模化，但一開始毛利很薄，公司重投資於增長。多年來Chime主要集中收納新客戶（用推薦獎金和大手筆市場推廣，包括與NBA球隊合作做贊助），業務未達盈利水平。
但隨住發展成熟，公司開始著手改善財務狀況。2024年Chime錄得超過17億美元收入，按年增長約30%，主要靠客戶交易活躍度提升。
更重要的是，Chime大幅收窄虧損。2023年虧損約2億美元，雖仍可觀，但較前一年近5億大幅改善。
到2025年首季，Chime更達成一項重要里程碑：該季錄得淨利潤（約1,300萬美元淨賺，季度收入達5.19億）。呢個成績向市場交代，當規模及成本控制到位時，Chime業務確實可賺錢。業績改善有多個原因：用戶增長（即交易和手續費收入上升）、推出新服務（如可產生利息收入和手續費的保證信用卡產品）、以及隨品牌建立而壓縮部分極重市場推廣開支。CEO Chris Britt早前也表明，公司專注證明其單位經濟模型和為上市做準備。
而事實上，Chime於2025年已正式申請IPO上市，準備過渡成為上市公司。市場早已預期Chime會上市，只是之前市況動盪及公司要先確保盈利能力而稍作延遲。隨住美股反彈及Chime錄得季度盈利，時機終於成熟。若IPO順利，將有助釐清Chime的真實市值。
SoFi
市值：約140億美元
國家：美國
SoFi（全名「Social Finance」）是一間總部設於美國的虛擬銀行及金融科技公司，因為一站式財務服務而走出獨特路線。
不同於大多數先由簡單銀行戶口入手的虛擬銀行，SoFi一開始（2011年成立，位於加州）是專做學生貸款再融資，主打協助大學生以校友資金借貸，減低高息學債。其後逐步擴展至私人貸款、按揭及投資產品，最終成為一個全方位數碼金融平台。
目前SoFi提供支票及儲蓄戶口、信用卡及扣賬卡、股票和加密幣交易、智能投資、保險等——真正一站式個人財務管理。2022年更透過收購一家社區銀行，在美國取得國家級銀行牌照，這成為其由金融科技創業公司轉為合規持牌銀行集團的重要轉捩點。
到2025年，SoFi已服務超過500萬客戶（稱為「會員」），市值約140-150億美元，是美國少數已上市的虛擬銀行之一——2021年透過與SPAC特殊目的收購公司合併上市。
自上市後股價走勢波動，反映整體科技板塊氣氛，但SoFi收入增長一直強勁。2024年收入約16億美元，年增長維持雙位數，主要靠拓寬產品線、交叉銷售予現有會員。引人注目的是，SoFi變身為銀行（旗下SoFi Bank）的決定，使其愈來愈多貸款能直接以客戶存款資金發放，唔需要純靠批發市場籌資，從而提升淨息差，降低成本。至2025年初，SoFi客戶存款已突破100億美元，顯示用戶對其有信心當作「戶口銀行」，唔止係借錢或投資App。
SoFi的核心優勢係其「飛輪」式業務模式——公司主力吸引客人由一項服務入門，再誘導他們在SoFi生態圈用多幾個產品。
例如，有大學畢業生來SoFi做學債再融資，之後開埋SoFi Money支票戶口，再開戶投資，用SoFi買樓按揭——全部透過一個App或網頁管理。CEO Anthony Noto特別強調，提供全方位服務有助提升每位客戶終身價值。
公司鼓勵交叉用戶行為，例如用指定戶口自動入糧可享貸款息率優惠、用SoFi投資再有額外回贈。SoFi與其他銀行最大不同，係將用戶定位成「會員」，帶來銀行以外福利，包括職業指導、財務諮詢、推薦獎金，甚至專屬活動（SoFi更曾購入洛杉磯SoFi體育場冠名權，2022年超級碗順勢大肆宣傳品牌）。一切目標都係建立客戶終身關係，黏著力強。
至2023年底，SoFi已報告正向調整EBITDA（核心盈利指標），並公開預期最快2023年底、最遲2024年可達GAAP淨利潤。分析師大多相信SoFi盈利目標可達——一來收入增長，二來營運效率提升。2024年KBW銀行分析員報告更形容，SoFi憑著銀行新能力與多元化業務，為未來數年行業領先增長鋪好路。成為銀行不單無拖慢公司，更帶動新一輪爆發。
自前Twitter營運總監、前高盛銀行家Anthony Noto 2018年上場後，SoFi改革激進，急速擴張。2020-2021年外部有一大挑戰：美國因疫情緩解措施實施學生貸款暫還政策，拖慢SoFi主要業務近兩年。但SoFi迅速多元化至私人貸款、投資、銀行等範疇，減低對學債再融資依賴。
隨住2025年暫緩措施解除，SoFi反而可望受惠，因大量借款人又會尋找再融資機會，對SoFi最初業務有望重啟增長。
另一特點係SoFi唔只做消費者App，同時也是其他科技金融公司與銀行的技術供應商。例如旗下有SoFi Technologies業務，包括Galileo（...）payment processing platform acquired in 2020) and Technisys (a core banking software provider acquired in 2022). These B2B services power the backend of numerous fintech apps and even some traditional financial institutions. This means SoFi is somewhat akin to an “AWS of fintech” on top of being a consumer bank.
支付處理平台於2020年被收購，而Technisys（一家於2022年收購的核心銀行軟件供應商）。這些B2B服務為眾多金融科技應用程式甚至部分傳統金融機構提供後台支持。這意味著SoFi不僅是一間零售銀行，更有點像金融科技界的「AWS」。
As of 2025, SoFi finds itself in a leadership position among U.S. neobanks. With a market cap around $14 billion, it’s not as highly valued as the private-market heights of Chime or the global scale of Nubank or Revolut, but it has something none of them have yet: the credibility of being a public company with a bank charter and diversified revenues. SoFi’s stock trades on the NASDAQ, offering a level of transparency into its performance that allows for apples-to-apples comparisons with traditional banks. So far, SoFi’s price-to-revenue multiples suggest the market views it as a high-growth tech-infused bank. The coming years will test whether SoFi can fulfill the high expectations of growth and profit.
到2025年，SoFi在美國新興數碼銀行（neobank）之中處於領導地位。市值約為140億美元，雖然未及Chime在私人市場的頂峰、或Nubank與Revolut的全球規模那麼高，但SoFi擁有他們都未具備的一項優勢：作為持有銀行牌照的上市公司，擁有多元化收入來源及更高的信譽。SoFi的股票在納斯達克交易，為市場提供透明度，可以直接與傳統銀行作出比較。到目前為止，SoFi的市值對收入比率顯示，市場將其視為一間高增長、科技含量高的銀行。未來數年將會考驗SoFi能否達到高增長及盈利的市場期望。
Closing Thoughts
結語
The rise of neobanks has been a transformative force in global finance.
新興數碼銀行的崛起，已經成為全球金融行業的轉捩點。
In little more than a decade, these digital-only banks have grown from fringe experiments into mainstream institutions serving tens of millions of people and commanding valuations on par with century-old banking groups. Through a relentless focus on technology, user experience, and underserved markets, neobanks have expanded access to financial services and driven incumbents to raise their game.
短短十多年時間，這些純網上銀行由邊緣實驗變成主流機構，不但服務千萬計客戶，其估值更可媲美部分百年銀行集團。透過不斷聚焦於科技、用戶體驗和未被服務的市場，neobank擴闊了金融服務的覆蓋範圍，亦推動了傳統銀行提升競爭力。
The top five neobanks we profiled – Nubank, Revolut, WeBank, Chime, and SoFi – exemplify both the achievements and the ambitions of this sector. Each started with a bold idea to fix what was broken in traditional banking, whether it was exorbitant fees, poor service, or lack of access.
我們介紹過的五大數碼銀行——Nubank、Revolut、WeBank、Chime和SoFi——正正體現了這個行業的成就和願景。他們每一家都以一個大膽的想法出發，針對傳統銀行存在的問題，例如過高收費、服務質素差或服務缺口等去作出改革。
Through innovation and sheer execution, they grew at astonishing speed, proving that customers were ready for a different kind of relationship with their money. Along the way, these companies also had to prove that the flashy growth could translate into viable business models. As of 2025, we see clear evidence that it can: several neobanks are now profitable, and all five of the leaders are financially stronger and operationally wiser than their early startup days.
憑著創新和執行力，他們以驚人的速度成長，證明消費者已經準備好與資金建立一種全新的關係。在這過程中，他們亦要證明高速增長能夠轉化為可持續的商業模式。到2025年，事實明顯看到：部分neobank已實現盈利，而這五間龍頭公司無論財務狀況或業務營運均比創業初期更穩健、更成熟。