Telegram今年5月打擊臭名昭著的Huione Guarantee黑市，但短暫影響過後，Tudou Guarantee、Shuangying及Fully Light等後繼平台迅速填補空缺。根據區塊鏈分析公司Elliptic最新數據，這些平台現時已處理數百億美元的不法交易。
儘管Telegram於5月13日大規模關閉Huione Guarantee，當時被譽為對歷來最大以加密貨幣推動黑市的重大打擊，不法數據交易、洗黑錢及詐騙協助等活動很快就在至少30個新的Telegram平台死灰復燃。這些黑市規模甚至已超越前身，凸顯亞洲騙案生態極具彈性及適應力。
Tudou Guarantee尤其已成為Huione的主要繼承者。Elliptic記錄顯示，截至6月15日，Tudou交易超過30萬宗，比前一個月增逾10萬宗。活動轉移幾乎一夜間完成——Huione交易量5月11日跌至接近零，僅在Telegram禁令生效前數天。數據亦顯示，大部分Huione商戶幾乎無縫地轉至Tudou，繼續以Tether作為交易媒介。
Elliptic於6月24日發表報告稱：「從Huione到Tudou的突然轉移，反映這些非法生態早已深入滲透及靈活自如。大多數商戶仍然不變，服務——包括身份盜用、洗錢及詐騙基建——依然如故。」
270億美元不法活動捲土重來
雖然Telegram瓦解了Huione的龐大基建——據報稱是史上最大黑市，規模超越Silk Road及AlphaBay——但未能剷除整個網絡。Elliptic指出，繼承平台上的穩定幣交易量，現已追平Huione鼎盛時期。綜合估算，這些黑市共處理約270億美元交易。
Telegram的執法行動包括終止數千個帳號及頻道，規模受讚揚，惟研究人員認為，缺乏持續行動，長遠成效有限。
打擊成效有限，部分原因是Huione早有備案。Elliptic發現，Huione營運者早於2024年12月已購入Tudou Guarantee三成股權，為平台遭摧毀時預留逃生門，確保業務延續。
報告指出：「這項策略投資展現組織的前瞻性，同時解釋了為何轉移歷程這麼順利。」
繼承黑市在Telegram上不斷湧現
除了Tudou，Shuangying及Fully Light等平台交易量僅數週已大幅增長。Shuangying由約4萬宗增至11萬宗，Fully Light同期由2萬宗增至逾8萬宗。
這些平台運作模式與Huione相似，主打「擔保」服務，以Tron區塊鏈上的USDT匿名託管交易。為騙徒提供便利，尤其用於「殺豬盤」——一種跨國感情及投資長騙局，在美國及歐洲受害者眾多。
這些市場上的商戶公開推廣相關服務，包括偽造身份證明、預備SIM卡、租借加密帳戶、搭建數碼基建，協助網絡罪犯包裝成合法身份行騙海外受害者。
Elliptic研究人員形容，這是一個「工業規模」的非法生態，Telegram亦同時充當犯罪組織，特別是東南亞地區集團的市集及通訊樞紐。
USDT仍為首選貨幣
被調查的所有黑市均使用USDT——尤其Tron區塊鏈上之USDT——作主要交易媒介。穩定幣方便罪犯加快結算並減少匯率波動，Tron的低費用及高吞吐量更有利大額付款。
USDT發行商Tether以往曾協助執法機關及凍結涉制裁對象資金，但報告未提及近日有否針對Tudou及其他黑市錢包採取制裁行動。Elliptic指出，穩定幣缺乏主動追蹤及執法，是助長騙案經濟持續的主因之一。
隨Huione被瓦解，黑市死灰復燃，外界對於中央化平台如Telegram上執法效能提出根本質疑。
Elliptic表示：「若然無法持續徹底清除這些市集及其金融基建，同樣的循環只會不斷重演。」他們促請Telegram、Tether及監管機構，推行更全面監測及打擊機制，以大規模識別及摧毀犯罪網絡。
雖然「殺豬盤」及其他網上騙案不斷被全球打擊，公眾警覺有所提升，亞洲以加密貨幣推動的詐騙生態卻依然高度適應。部分原因包括區內執法機構合作不足、部分司法管轄區資訊罪行法規薄弱，加上這類詐騙利潤極高——不少更設於柬埔寨、緬甸及老撾的大型騙案園區內。
2024年5月，國際刑警報告估算各類園區內有數萬名來自亞洲各地的被迫勞工，專門進行針對全球受害者的網絡詐騙。Telegram打擊Huione屬少有的執法突破，但同時亦暴露出剷除根深柢固、橫跨金融、地理及科技的網絡罪行經濟的困難。
未來展望？
Elliptic報告結論指出，除非穩定幣發行商與訊息平台加強KYC及監控工具，騙案黑市只會愈加泛濫。超過30個繼承平台已在Telegram活躍運作，每週仍有新平台冒起。
業界與分析員不斷呼籲國際政策協調，強調金融制裁、錢包追蹤及跨境打擊需配合以對抗加密犯罪網絡的規模與速度。
目前，Tudou Guarantee等平台並非僅僅存活，更在嚴密監察下繼續壯大。