Ripple 進一步拓展於中東的版圖，與設於迪拜的Zand銀行及金融科技初創Mamo合作，利用區塊鏈基建支持即時跨境支付。這正值阿聯酋積極成為區域數碼金融領袖，同時Ripple仍在美國面臨未解決的監管爭議。
Zand銀行（阿聯酋首間全數碼銀行）及Mamo（主攻支付的金融科技平台）正整合Ripple的區塊鏈支付網絡，以提供更快捷、全年無休的結算服務。這次合作屬當地以區塊鏈、人工智能及數碼資產等新興科技，現代化金融基礎設施的廣泛舉措之一。
同時，Zand亦宣布，正計劃開發一款與阿聯酋迪拉姆掛鉤的穩定幣，專為本地數碼支付而設。這本地穩定幣計劃與海灣各國減低對傳統銀行基建依賴、提升結算效率，以及發展可編程金融的目標一致。
Ripple在阿聯酋的監管地位亦獲加強，2025年3月已從迪拜金融服務管理局（DFSA）取得數碼資產牌照，允許其於專為金融創新及國際資本流動而設的迪拜國際金融中心（DIFC）經營。
中東拓展與美國監管緊張同時進行
Ripple近期於阿聯酋的整合，屬策略性全球擴展一環，旨在抵銷與美國證券交易委員會（SEC）長期訴訟帶來的阻力。上星期，安娜麗莎·托雷斯法官駁回解決程序性訴訟事宜的聯合申請，令案件結果及潛在罰款懸而未決。
SEC與Ripple的爭議聚焦於XRP是否屬無牌發行證券，持續為Ripple在美國的業務及代幣表現帶來壓力。據BeInCrypto數據，XRP上星期下跌4.4%，過去24小時再跌3.2%，報價2.3美元。
訴訟膠著之際，Ripple選擇轉向監管政策較明確的地區，例如阿聯酋。阿聯酋目前成為熱門地目的地，不僅監管明確，更有發牌流程及政府主導區塊鏈應用於支付、地產及物流等行業的支持。
Ripple的區域擴張亦非孤立行動。阿聯酋正穩步建立數碼金融生態，包括中央銀行數字貨幣（CBDC）試行、數碼銀行牌照及金融科技創新沙盒機制。2023年10月，阿聯酋中央銀行於mBridge工程完成首筆真實價值跨境CBDC轉賬，此計劃由中國、泰國及國際清算銀行共同參與。
Zand銀行進軍穩定幣領域
Zand銀行計劃推出與阿聯酋迪拉姆掛鉤穩定幣，為區域數字資產發展帶來重大進展。雖然海灣各國至今未發行零售型CBDC，但由持牌銀行發行的穩定幣可作中介，連接法定貨幣與區塊鏈基建。
與算法或超額抵押穩定幣因波動及信任問題不同，持牌銀行發行的法幣掛鉤穩定幣可提供更高透明度及穩定性。此舉或有助簡化政府支付、B2B交易及跨境匯款，特別針對當地龐大的外僑及高額匯出需求。
Zand定位此穩定幣為數位資產策略一部分，亦計劃發展機構級託管及AI增強金融產品。此舉配合全球對合規、銀行發行穩定幣需求上升，尤其在監管機構加強審視私人穩定幣之際。
Mamo結合Ripple技術擴展支付覆蓋
以簡化個人及商戶支付見稱的迪拜金融科技公司Mamo，同樣正整合Ripple基礎設施，擴展其支付能力。Mamo於2019年成立，服務海灣中小企及自由職業者，主打數碼錢包及支付閘道，與傳統金融機構競爭。
對Mamo而言，結合Ripple可令國際匯款更快捷、更經濟，對長期被傳統銀行忽略的自由職業者及小企尤其重要。這亦配合Mamo服務不斷湧入阿聯酋的全球創業者願景。當局預計2030年前，阿聯酋活躍企業將超過100萬家，受惠於低稅制、完善基建及寬鬆簽證政策。
Ripple負責提供後台技術，Mamo則掌控前台，包括合規、用戶體驗及結算等。此模組式分工反映金融科技的新趨勢：金融服務功能逐步解構，由Ripple類型基礎設施供應商負責通訊軌道，本地機構專注打造差異化前端服務。
監管發牌擴大Ripple營運範圍
Ripple與Zand及Mamo的合作，建立於其早前於迪拜取得監管牌照基礎上。DFSA批核後，Ripple可為DIFC內機構客戶提供加密支付方案。DIFC擁有獨立於阿聯酋本土的法律及監管架構。
DIFC定位為全球金融科技公司進軍中東的樞紐，無需同時應對多重監管部門。截至2025年初，DIFC已集結逾4,500家公司，包括多間國際銀行、資產管理及創新金融科技企業。
Ripple DFSA牌照亦允許其服務擴展至沙特阿拉伯、巴林、埃及等地（須遵守當地法規），有望成為不僅服務私營企業，更服務央行及政府機構數字支付基建的夥伴。
現時，Ripple於巴西、墨西哥、瑞士、澳洲及英國等地，合共持逾60個牌照及登記，可提供跨境支付、鏈上流動性供應等各類金融服務。
區塊鏈支付於海灣國家動能日增
Ripple與阿聯酋夥伴的合作，正配合區域推動經濟數碼化及吸引金融科技投資的大方向。海灣國家正大手投資於數碼身份、智慧城市及國家級區塊鏈平台，以促進貿易及治理。
阿聯酋已推出多項數碼轉型措施：
- Emirates Blockchain Strategy 2021，目標一半政府交易遷移至區塊鏈。
- UAE Pass，國家級電子身份，涵蓋公私營服務。
- VARA（虛擬資產監管局），負責迪拜境內（DIFC以外）加密業監管及發牌。
- 另外，Ripple於阿聯酋的業務亦配合市場對更快捷及低成本匯款服務需求。
2023年阿聯酋為全球第二大匯款發送國，全年匯出金額逾450億美元。區塊鏈解決方案為舊有SWIFT匯款帶來具競爭力的新選擇，尤其對低收入工人影響尤甚，因傳統匯款常收費高昂且緩慢。
Ripple雙軌發展：全球擴張與本土阻力
Ripple加快國際拓展之際，仍受美國本土重大法律不確定性掣肘。SEC訴訟至今懸而未決，對其業務及XRP於美國金融體系的應用造成實質壓力。
儘管早前部分判決裁定向散戶銷售XRP不屬證券屬利好，惟相關程序不斷拖延，已令發展動力受挫。就連最新的合併裁決申請亦被法院否決，反映仍須查明更多事實，預示過三載官司仍未完結。
法律不明確帶來業務影響，美國多間交易平台對重上XRP仍存戒心，部分機構客戶亦暫緩在美國大規模應用Ripple流動性方案。
美國與阿聯酋這類走領先監管路線地區的分歧，正成為全球加密產業新分水嶺。美方依賴執法型監管，其他國家則制訂發牌及區塊鏈融合傳統金融路徑。
Ripple與Zand銀行、Mamo的聯盟，標誌著其積極部署於具監管明確及金融科技友好的市場。透過紮根阿聯酋數碼金融生態，Ripple既全球拓展，亦同時降低本土監管風險。
迪拉姆掛鉤穩定幣與即時跨境結算方案並舉，顯示區塊鏈支付在海灣地區漸擺脫試驗性階段。對Ripple來說，這也屬精心部署，充分把握新金融中心的長遠機遇。 fintech innovation will thrive in the coming decade—far from Washington, and firmly within the reach of digital-first economies like the UAE.
金融科技創新將於未來十年蓬勃發展——遠離華盛頓，並且牢牢掌握在像阿聯酋這類數碼優先經濟體手中。