人工智能正加速改變加密貨幣交易，交易所和初創公司都競相為交易者部署 AI 助手。
2024 年底，Coinbase 推出 了 “Based Agent” 工具包，任何人都能三分鐘內建立區塊鏈 AI 機械人。Binance 也發布了 “AI Chat” 助手，協助散戶用戶分析市場數據，而 Bybit 推出 了 TradeGPT，提供自動化市場洞見。同時，一些利基平台如 BingX 亦有 BingAI，這個交易夥伴可給予個人化指引及 24/7 分析。
最近有獨立研究發現 Pump.Fun 近 90% 最頂尖的 memecoin 平台交易員其實是機械人。
這些發展反映了一個更廣泛的趨勢：AI 在加密貨幣的融合正由一般機械人，升級到針對個人投資者及其持倉量身訂造的高階智能代理。有業內人士甚至預測這場變革將非常深遠。Mode Network 的 James Ross 稱，一年內“超過 80% 的區塊鏈交易都會經 AI 代理完成”。
這種預測顯示出市場對自主交易的熱情。
不過，專家亦提醒此技術仍處於初期階段。
大多數 AI 交易項目仍屬於演示階段，市場上“真正可用的產品非常少”。外界對智能 AI 代理的熱情或已超越其成熟度：Reuters Breakingviews 警告如果系統欠缺人類 監管，「好容易出事」——例如做出無人察覺的極高風險交易。換言之，AI 代理雖能提升交易速度和數據導向決策，但同時帶來新風險與不確定性。
同時，個人化為加密 AI 革命帶來新層次。不同於傳統一刀切策略的機械人，個人化代理能因應個人目標、風險承受力及行為作出調整。
例如，初創公司 TrueNorth 宣傳 其平台會「持續掃描」區塊鏈數據、社交媒體及宏觀經濟指標，為每位用戶的組合、交易風格和過往行為提供「及時、具高訊號的洞見」。該平台協助用戶「更快速、更有信心地行動」，透過大型語言模型、增強式學習及細緻用戶側寫等方法，讓每位 AI 代理真正學懂客戶的習慣。正如一位 AI 研究員所述，現代 AI 已能「理解語境、適應用戶並在背後不斷優化決策」，令個人化代理承諾帶來前所未有的量身打造交易體驗，有望將瞬息萬變市場的複雜性一一化繁為簡。
什麼是個人化 AI 智能代理？
個人化 AI 交易代理是一套自主軟件系統，可以代表用戶下單或提供意見，不同於一般機械人，它會迎合個人需要進行調整。實際操作上，代理會根據用戶目標、持倉、風險承受度，甚至交易歷史作訓練或調教。
支撐這些代理的核心科技包括大型語言模型（用於對話或語音介面）、增強式學習（優化策略）及進階用戶剖析算法。例如，代理可以利用 LLM 作交談介面（「幫我分析我組合最佳投資」），並運用增強式學習根據結果及偏好持續微調策略。
相關代理接收入的數據十分廣泛，包括即時市場價格、鏈上交易資料、社交媒體情緒、新聞及經濟指標，更重要是用戶本身資訊：現有持倉、過往交易、申報目標（如追求收益/長遠增長）及一切個人限制。
這使代理能進行量身定做的分析。TrueNorth 共同創辦人解釋，他們 AI「持續掃描鏈上、社交，以及宏觀數據」，但最後會配合「用戶實時風格和行為」過濾結果。換句話說，同一消息或價格波動，對某用戶或屬「高訊號」，對另一用戶則被忽略，一切視乎個人背景。
這些代理的另一重要特點是持續回饋與學習。
個人化代理會不斷自我完善，每次用戶互動或交易結果，都可作為模型優化依據。例如代理建議經常與用戶風險偏好相左，它就懂得自我調整。如 TrueNorth 技術主管所言，現代 AI「默默在背後篩選最重要的事」，並「持續提升決策質素」。長遠來說，代理甚至會學懂用戶的細微習慣（如特別喜愛某類代幣，或抗拒特定板塊），並自動調整策略。反之，一刀切型機械人未能導入這種個人體驗。
個人化 AI 代理應用於加密交易的利與弊
個人化 AI 交易代理明顯有多方面優勢。首先，它能大大提升效率。AI 代理可同時監察數百市場、以毫秒速度執行交易，全天候運作不會疲倦。
也就是說，不再錯過任何深夜或週末的投資機會。第二，設計上，這類代理不受人類情緒影響，能按預定策略操作而不會因 FOMO 或恐懼出錯。正如有愛好者指出，訓練完善的代理就如「交易副駕」，即使市況波動都能冷靜預警。
第三，個人化代理能處理的資訊量遠超個人。它可同時監察社媒、新聞、鏈上指標，再結合技術指標，能洞察人類容易忽略的新趨勢或異常。
例如 BingX 近期推出的 AI 助手承諾有「AI 新聞摘要」功能，可按每位用戶過濾熱門消息及社區情緒。還有個人化「趨勢預測」和「持倉分析」工具，根據用戶持倉為其度身訂造風險管理建議。實際上，即時有代理會指引某交易者收窄止蝕盤，同時建議另一位持倉者在跌市堅持不賣，全看個人檔案。TrueNorth 共同創辦人強調這點：AI「簡化」決策過程，因它提供隨用戶演變的洞見，令交易者「更快、更有信心作出行動」。總括而言，個人化可以協助消除市場雜訊和減低認知負擔。
另一明顯優勢是持續在線與速度。人類交易員能專注的幣種和策略總有限，但個人代理可疲勞轟炸式持續掃描所有相關訊號並即時執行。例如某心水代幣驟升或暴跌，代理可即時自行下單，用戶甚至未察覺已完成交易。這種「全自動」操作也是 Bybit 等交易所吸引數以百萬計用戶使用 AI 助手的一大原因。
對於零售交易者尤其如此，因其資源有限，不如機構團隊。甚至對對沖基金或專業買賣行而言，個人代理亦可自動處理例行工序，讓人類把焦點放於高層次策略。
當然亦有不少缺點須謹記。
最大擔憂莫過於高階 AI 本質的「黑箱」特性。許多機器學習模型，特別深度網絡或 LLM，難以解釋決策邏輯。當 AI 代理決定大量買賣，外人很難理解背後原因。這令風險管理更形困難。Reuters Breakingviews 警告金融機構必須小心行事：若無人監察，AI 容易批出極危險交易或貸款。在加密市場，波動只會放大相關風險。個人化代理可能自信滿滿採用以往有利用戶的策略，但面臨突發市況時卻一敗塗地。
過度擬合也是問題。所謂個人化，正正代表代理會遷就用戶的歷史數據，如果設計不慎，未必只是學懂以往操作，甚至學壞了過往錯誤。比如某交易者主要持有 memecoin，AI 代理就可能過份重倉同類資產而忽視機會，形成「學壞手勢」的新風險，故智能代理需要持續監察和驗證。同時，現時大部分監管規則尚未規範這類自主代理。問題有很多：如果 AI 驅動的交易違規，誰要負責？交易所能否依賴 AI 推薦來符合法規？只要監管未跟上，使用代理隨時會構成意外法律責任。
亦存在安全及倫理問題。
綁定你錢包的 AI 代理會使風險再度提高：a
Here is the translation in zh-Hant-HK as requested.
(Per your instructions: markdown links are kept in English without translation.)
被駭的代理人或被盜的 API 金鑰可以自動清空賬戶。道德上的疑慮包括：如果大量用家同時採用廣泛使用的 AI 策略，可能會放大市場趨勢，甚至引發閃跌。
最後，還有人的因素：過度依賴 AI 工具，可能會令交易員自己的技能逐漸退化。
如果散戶投資者把所有決策交給算法，他們可能會變得自滿，過份相信那些不透明的模型，卻不了解市場。值得注意的是，CoinDesk 的觀察員指出，此類技術採用「仍處於初期階段」，市面上大多還是原型代理人，真正經過市場實戰考驗的系統仍然很少。在這些問題解決、信任建立之前，交易者應該把 AI 代理人當作助手，而不是自動駕駛儀來使用。
AI 改變加密貨幣交易的五大方式
為你度身訂做的實時市場情緒分析
個人化 AI 代理人的一大優勢，是能為你進行專屬的情緒分析。不再是一堆無差別新聞，而是過濾頭條和社交媒體，只突出對你最相關的事件。
舉例，代理人會優先推送與你持有幣種，或你關心的板塊有關的新聞。BingX 的新 BingAI 助手就明確提供「AI 新聞快訊」，突顯市場熱點和社群情緒，協助每位交易員作決策。實際上，如果 Twitter 上大家突然瘋傳你持有的代幣，AI 會即時提醒，至於與你無關的炒作則自動忽略。
還有更多用途。
散戶交易者可以因此隨時掌握資訊，無需逐個頻道篩選。AI 代理人只會在高概率訊號出現（例如巨鯨動作、影響你持倉的重要推文）時才提示你。機構方面，他們的分析師可以把自家持倉餵給 AI 引擎，由系統定制情緒評分融入策略。不論散戶或專業投資者，代理人都會不斷學習哪些資訊源和訊號跟你的成功交易最相關。經過時間累積，AI 所刻畫的「情緒」會越來越專屬於你——不論重點是監管新聞、技術更新，還是市場風向，都會優先推送出來。
因應個人投資組合動態管理風險
個人化 AI 代理人可根據每位交易者的風險取向動態調整風險控制。
比如，你格外保守，AI 會建議設更緊的止蝕位；你敢搏的話，則會設更進取的目標。BingX 的 BingAI 就有「智能持倉分析」功能：自動評估你的盤口，提供度身訂造的風險管理建議，協助你持倉或調整。
實際操作上，代理人好比私人風險分析師，時刻監察你的槓桿、資產分布和市場狀況，並以你設定的風險參數為標準。
現實平台亦開始提供這些功能。Bybit 的 TradeGPT 明確被形容為給予交易者有針對性的市場分析，協助用家避開爛交易，捕捉優質入場機會。實例：代理人會在急跌後即時提醒你重新平衡持倉，或建議當某幣到達你自己設定的波幅限時鎖定利潤。
對散戶來說，這代表減少猜測；AI 實際上是強制執行你的風險原則。對機構而言，還可以做到自動執行：如果基金的持倉超出了 計算風險值 (VaR) 上限，AI 會自動減倉，人手未必能這麼快作反應。無論散戶還是機構，AI 代理人都能令風險控制真正「貼地」接軌個人/機構設定。
透過強化學習打造極度個人化的交易策略
AI 代理人可運用先進的機器學習方法，為每個用戶量身定制策略。最常用的便是強化學習 (RL)：AI 通過數以千計模擬交易，自行學習哪些策略最能提升你的回報、減少後悔。
例如 TrueNorth 採用「專家萃取型強化學習模型」，在幕後隨時微調策略，助你把組合推向預期目標。
實際上，代理人會根據你的特徵來設計風格——你愛追強勢幣，就進化出追漲策略；你愛抄底，就往均值回歸策略發展。
這種做法不再是千篇一律，而是會跟隨每個人自身行為逐步演化。想像兩位投資者：一位偏好穩定幣和大市值幣，另一位挑戰高波幅山寨幣。每人都可有一個 RL 代理人，針對其風險愛好持續訓練、發出專屬入市提示。
散戶可以像專業玩家般擁有「類量化機」策略支持。機構方面亦不需大規模量化團隊，就能部署度身訂制算法。有些公司（如 TokenMetrics）已供應 AI 投資組合建議，即高層次個人化策略。隨著代理人越收集越多你的交易結果數據，模型也會愈來愈準，讓你的策略長期與你的風險回報需求同步進化。
跨交易所自動無間套利
AI 代理人全天候工作，可以系統化執行跨平台套利策略，而這對人類交易員來說根本不實際。加密貨幣市場經常出現同一幣種在不同交易所價差微小的情況，要把握這些機會必須秒速反應。
個人化 AI 代理人能同時監察多個平台，自動轉賬捕捉價差。全程無人決策遲疑，真正實現 24/7 自動套利。
例如，若你的代理人發現比特幣在交易所 A 比交易所 B 貴少許，
它會即時在 B 買入、在 A 賣出，賺取差價（根據你的設定和手續費）。這種「免手動套利」對批量多賬戶的專業玩家尤其實用；他們可讓 AI 最優化每個微利機會。
散戶一樣受惠：有了多交易所統一界面的代理人，即使不用頻繁切換 app，也可自動捕捉套利。簡單來說，代理人會變成你專屬的自動做市商，確保組合始終在可接受風險內實現最大化盈利。
AI 副駕駛語音操控交易
最後，AI 代理人令真正的「免手動」交易成為可能。只要以自然語言或語音指令，就可直接叫交易機械人落單。
舉例，未來的手機應用可能允許你直接講句：「用我的穩定幣結餘買五成以太幣」，代理人立即執行。不少初創已著手開發這方向：新加坡 Traderflow 研發的 AI「副駕駛」會觀察你的習慣，自動推送相關交易提示，或應你指示下單。鏈上方面，SynFutures 交易所推出 AI 代理人 Synthia，用戶可鍵入或語音輸入如「swap 100 USDC for ETH」等命令，代理人即時執行跨 DEX 兌換。
對散戶而言，語音代理人令交易變成了與助手的對話。新手可直接問代理人在現有市況及個人目標下的最佳選擇，而不必親自查圖表。機構也可以把副駕駛合併進交易桌，用語音命令瞬間完成現貨或期權指令。無論用戶多有經驗，這種便利和易用性前所未有——相當於隨時攜帶「智能交易助手」在身邊。
有金融科技評論指，這類副駕駛能減少用屏幕時間，大大簡化交易流程，從根本上改變我們與市場的互動方式。
總結
個人化 AI 代理人有望融合人類策略與機器效率，徹底改變加密貨幣交易。理論上，它們可以提升回報：以光速執行策略，全天候發掘機會，並提供任何一款一刀切機械人都做不到的專屬風控及分析。
多間大型加密公司已大舉投資新工具；有分析更預期未來一年代理人主導的交易量將大幅爆發。
不過，這技術並非萬靈丹。分析師強調，目前仍處於實驗階段，很多系統仍然不透明，如果沒有適當安全欄，AI 可能會出錯或過度交易。安全、道德、法規的不確定性依然存在。現階段，交易員應將個人化代理人視為強大助手，而非取而代之的顧問，同時保持警覺。