根據Statista報告，2024年活躍加密貨幣總數突破9,000個，與比特幣早期相比，顯示市場已大幅成熟。過去兩年數碼資產市場迅速演變，強調質素高於數量，愈來愈多項目聚焦於獎勵交易者同時確保網絡安全。市場自2022年初期起大幅整合，當時全球近20,000種加密貨幣。
數碼資產研究院首席研究官Dr. Sarah Chen解釋：「我哋見到加密生態系統自然成熟。雖然創建新代幣門檻唔高，但市場對實質有用及具持續力項目變得更謹慎。」
主要贏家主導加密市場
市值集中趨勢顯示一個有說服力局面——前20大加密貨幣目前掌控全市場約九成總市值，展現數碼資產版圖贏家通吃的現象。
BlockMetrics高級加密貨幣分析師Marcus Rodriguez指出：「市場集中的結果並不令人驚訝。加密貨幣嘅網絡效應好強勁，現在見到有實用性的代幣同純粹為技術可行而誕生嘅代幣，已經明顯分界。」
多元化推動加密市場發展
數碼資產市場已經發展成多個獨立類別，各自發揮不同作用。除咗較為人熟悉的比特幣及主流山寨幣，生態圈還加入了實用型代幣、治理型代幣及穩定幣；當中穩定幣因為價格穩定及在去中心化金融（DeFi）中的實際應用而廣受支持。
麻省理工學院金融科技教授Dr. Elena Kowalski觀察到：「多種代幣類型湧現，反映業界對區塊鏈潛力的理解正在成熟。我地唔再只係講『電子黃金』，而係探索DeFi、遊戲和數碼身份等更複雜應用。」
「易創幣」由優勢變負累
創造新加密貨幣的門檻極低，對行業來說係一把雙刃劍。雖然促進創新及快速實驗，但同時導致市場飽和，加深投資者混淆。以狗狗幣為例的meme幣現象正正反映這問題。
CryptoThink Tank 研究總監James Harrison表示：「加密貨幣創建門檻低，固然有好處促進金融創新，但同時令投資者難以辨清方向。近期活躍代幣數量收縮，反映市場趨向成熟及更精挑細選。」
通縮型代幣經濟模型主導市場
供應層面， 比特幣固定發行上限2,100萬枚繼續影響市場心理和投資策略。其他項目則採取各種代幣經濟設計，例如以太坊無限供應、或較新協議引入通縮機制。
數碼資產管理合夥人首席經濟學家Victoria Chang解釋：「多樣化的供應機制反映對數碼貨幣的不同哲學取態。比特幣模仿電子黃金追求稀缺，其他項目則著重代幣的實用性或治理。」
隨市場進一步成熟，整合趨勢料持續
加密貨幣分析師普遍認為，未來2025年及以後，市場多元化與項目精煉仍會持續，投資者更會傾向尋找真有用價值的代幣而非純meme幣。隨行業從大規模新幣發行階段邁向現有項目深化與優化，加密貨幣總量預料還會進一步整合。