搶先交易攻擊現時已成為區塊鏈領域的一項重大隱患。這類攻擊會利用區塊鏈交易的透明特性，爭取不公平優勢。
理解搶先交易對任何參與加密貨幣交易、區塊鏈開發或數碼資產管理的人而言，都非常重要。
咁，咩係搶先交易？佢點樣運作？點樣保障自己唔受其影響？
甚麼是搶先交易？
搶先交易即係在交易未完成前，攔截及利用交易資訊。喺傳統金融市場，呢情況通常係經紀人在知道客戶有大單等候落市時，優先用自己戶口落單圖利。喺區塊鏈環境，搶先交易手法比較複雜，但原理大致相同。
搶先交易喺區塊鏈點樣運作
區塊鏈交易會喺加入區塊前於「記憶池」（mempool）公開顯示。記憶池係等待礦工處理的未確認交易，搶先交易嘅人會監察記憶池有冇大型或有利可圖的交易，再自己以更高 Gas 費用提交交易，從而獲得優先處理，搶先於目標交易之前完成。
搶先交易攻擊類型
- 交易搶先：最直接的形式。攻擊者見到有人有大量買單，率先落單，待原本大額買單令價格上升後，即時高位賣出圖利。
- 套利搶先：利用不同交易所或流動性池的價差。攻擊者發現套利機會，即搶先正規套利者前落單。
- 優先 Gas 拍賣（PGA）：攻擊者與原交易發送者不斷競投更高 Gas 費，形成搶位戰，最終抬高交易成本及導致延遲。
真實案例
- Uniswap 被搶先：去中心化交易所如 Uniswap，經常成為搶先交易目標。攻擊者會監察大型交易，並提前落單圖利。
- NFT 銷售：高價值 NFT 拍賣亦屬搶先目標。攻擊者會搶先出價，以低價買入罕有 NFT，再以高價轉售。
技術手法
- 記憶池監察：攻擊者利用機械人程序監察重要交易。
- Gas 價操作：設定更高 Gas 價，確保交易率先被處理。
- Flashbots：一類專用工具，協助用戶競標區塊空間既可以令搶先交易變得容易，亦可供抗衡搶先交易。
點保護自己免受搶先交易攻擊
- 交易私隱：用私密交易或延遲公開可以減低搶先風險，例如用 zk-SNARKs（零知識證明技術）令交易詳情直至確定才曝光。
- 提交—公開機制：先提交交易摘要（hash），之後才公開真實內容，保障細節在關鍵階段不被揭露。
- 定時鎖交易：設定交易須特定時間後才生效，能降低即時搶先交易風險，但唔一定適用於所有情況。
- MEV 拍賣：用戶通過礦工可提取價值（MEV）拍賣競投區塊空間，以市場方式對抗搶先交易，試圖令交易排序更民主。
監管及道德考慮
傳統金融的搶先交易屬非法及不道德行為，但區塊鏈監管仍在發展階段，不同司法管轄區對此有不同態度。有啲認為係市場操縱，有啲就未明確規範。
- 美國證券交易委員會（SEC）：曾對市場操縱採取執法行動，但對搶先交易烈度上仍屬灰色地帶。
- 歐盟規例：歐盟對市場操縱有嚴格指引，或涵蓋部份搶先交易行為。
- 自律措施：部分區塊鏈社群開始訂立行業守則和最佳實踐標準，主動抵禦搶先交易。
個案研究
個案一：以太坊
以太坊公開透明特性令其特別容易受搶先交易影響，曾出現高階機械人實時監控、攔截及圖利於去中心化交易所的大型交易。這類機械人會即時調整策略及持續監察記憶池。
個案二：幣安智能鏈（BSC）
幣安智能鏈亦遭遇多宗搶先交易，因其交易成本低廉，更容易成為攻擊對象。近期 BSC 社群已開始著手改善交易排序協議及智能保安措施。
區塊鏈搶先交易的未來
區塊鏈社群正積極尋找減低搶先交易的對策，當中有以下幾個具潛力發展方向：
- Layer 2 解決方案：如 Optimistic Rollups 與 zk-Rollups 可令交易在記憶池內的可見度下降，令搶先交易更難發生。
- 去中心化訂單簿：由自動化造市商（AMMs）過渡至訂單簿機制，有助縮減搶先交易空間。
- 優化共識機制：透過減少交易在記憶池停留時間或引入隨機化排序，可進一步防範搶先交易。
結語
搶先交易攻擊是區塊鏈生態的重大挑戰。雖然去中心化和資訊透明帶來很多好處，同時亦為惡意分子打開方便之門。解決搶先交易需要技術、監管及社群多方面配合。
只有持續創新及合作，區塊鏈技術及生態系統才能穩步發展，為所有參與者提供一個公平及安全的環境。