危地馬拉最大金融機構 Banco Industrial 已與區塊鏈金融科技公司 SukuPay 合作，將穩定幣技術應用於跨境匯款服務。
此整合方案讓美國至危地馬拉的資金可透過 Polygon 區塊鏈網絡上的 USDC 穩定幣進行轉帳，收款人只需以手機號碼識別，便可直接經銀行的 Zigi 手機應用程式收取款項。每宗交易只收 0.99 美元的固定手續費，為傳統匯款渠道帶來具競爭性的低成本替代方案。
匯款資金是危地馬拉及中美洲鄰近國家經濟的重要支持。以危地馬拉為例，這些資金佔全國生產總值近 20%，足證其對家庭收入及宏觀經濟穩定性的基礎地位。世界銀行估算 2024 年中低收入國家收到的匯款總額高達 6850 億美元，中美洲主要來源正是美國。
過往美國與危地馬拉的跨國匯款長期由老牌匯款公司主導，費用一般介乎 6% 至 10%，令外地勞工往往要用大部分收入繳付高昂手續費，把資金寄回家鄉。
危地馬拉銀行滲透率嚴重不足，據世界銀行數據，2022 年只有 35% 成年人有正式銀行戶口。金融服務不足令不少收款人需依賴現金提取，牽涉到安全風險、不方便的取款地點及金融交易時間有限等問題。
技術實施與區塊鏈基建
SukuPay 整合採用 Polygon，以太坊區塊鏈的 Layer-2 擴展方案，可有效降低交易成本並提升效率。USDC 由 Circle 發行，為與美元掛鉤的穩定幣，全流程維持收款人資產價值穩定。
技術架構讓美國用戶可經 SukuPay 平台發起轉帳，交易先於 Polygon 網絡結算，然後於危地馬拉的 Zigi 手機應用程式顯示。此模式省卻傳統代理銀行程序，大幅縮短跨境匯款結算由數日到數分鐘。
手機號碼識別簡化用戶體驗，並有機會提升無傳統銀行文件人士的可及性。然而，此方法同時引發身份認證、反洗黑錢及盡職審查等合規疑慮，需同時符合美國及危地馬拉的金融法規。
監管框架與合規考慮
這項實施涉及多國監管環境。在美國，穩定幣相關業務受多個聯邦部門監管，包括貨幣監理署、聯邦儲備局與證券交易委員會。近期立法努力旨在建立明確的穩定幣法規框架，但仍在制定階段。
危地馬拉金融監管環境亦正適應數碼金融服務，由危地馬拉銀行監理局（Superintendencia de Bancos de Guatemala）主理銀行業創新。穩定幣納入傳統銀行服務，為既有金融機構引入區塊鏈解決方案奠下先例，同時保持法規合規。
跨境匯款業務必須遵守美國銀行保密法、反洗黑錢及制裁審查規定。區塊鏈技術有望加強交易透明度與稽核，亦帶來針對數碼資產特性的全新合規模式。
市場動態
傳統匯款商依靠完善的分銷網絡、品牌認知及監管人脈穩佔市場。銀行導入穩定幣技術有機會改變現有格局，於保持信任和合規基礎上提供更低成本及更快結算。
各地市場亦陸續出現加密貨幣匯款方案，但受制於監管不明朗、價格波動及用戶教育障礙。穩定幣因其保持與美元掛鉤，有望吸引偏好穩定價值的用戶。
0.99 美元固定手續費有別於傳統以百分比收費的模式，對大額交易具明顯優勢，同時保持小額匯款親民，此策略有機會引發市場競爭格局變化。
金融普及與可及性影響
此融合方案有望為未能開設銀行戶口的人士降低收款門檻。手機操作無需到分行，手機號碼識別減省文件要求。
然而，實際採納仍需收款人具備智能手機、上網及基本數碼認知，這些要求或限制部分群體的可及性，尤以長者及偏遠地區人士為主。
銀行應用內持有 USDC 元素，亦引申到能否便捷兌換為危地馬拉格查爾的問題。收款人或需額外步驟將數碼美元兌換為本地貨幣，為日常消費使用。
風險評估與市場影響
以穩定幣為基礎的匯款帶來區塊鏈網絡穩定性、智能合約安全及數碼資產保管等操作風險。這些新型風險需重新設計風險管理及用戶保障措施。
美元掛鉤的 USDC 可大幅減低匯率風險，但收款人在兌換本地貨幣時仍受滙率波動影響。若 USDC 兌現流程受阻或延誤，亦可能衍生流動性風險。
此舉成功與否將影響拉丁美洲及新興市場其他金融機構對穩定幣整合的取態。成果正面有助推動穩定幣於匯款業的大規模應用，否則會突顯執行困難阻慢進程。
最後思考
Banco Industrial 的做法是傳統銀行基建結合穩定幣的重大試點，有望影響監管政策、競爭策略及科技發展方向。
現有穩定幣匯款方案愈趨普及，或將影響外滙市場、傳統代理銀行業務甚至中央銀行貨幣政策。這些制度性影響需嚴密監察。
長遠而言，推動這類方案須同時兼顧成本效益、監管合規和可靠的用戶體驗，妥善應對新型金融科技的風險管理。隨著機構愈趨接納穩定幣，危地馬拉經驗為區塊鏈跨境金融服務帶來寶貴實戰參考。