全美各地的小型與地區性銀行，因參議院推動的穩定幣立法正面臨愈來愈大的壓力，行業領袖 警告 指數碼貨幣競爭將引發大規模傳統銀行存款外流。銀行家為削弱穩定幣發行人的權限及能力，特別是那些提供帶息產品、與銀行存款直接競爭的項目，展開了激烈遊說活動。
要點：
- 銀行正遊說阻止穩定幣發行人提供帶息產品及接觸聯邦儲備支付系統
- Stripe、PayPal 等大型金融科技公司推出帶獎勵的穩定幣，令競爭加劇
- 特朗普政府對加密資產友好的政策加速推動數碼資產普及和監管轉變
爭奪數字貨幣准入的立法戰
銀行界代表在穩定幣立法上集中於三大目標：完全禁止帶息穩定幣、阻止包括科技公司與零售業在內的商業機構發行數字貨幣，以及阻擋穩定幣發行人取得聯儲主帳戶。這些主帳戶賦予直達全國關鍵支付基建，例如 FedWire 及自動結算系統（Automated Clearing House System）的權限。
第一銀行（總部設於納什維爾，資產約130億美元）創新總監 Wade Peery 直言形勢嚴峻：「金融體系正走向關鍵拐點——如果我們可以用一個代幣化資產在銀行體系以外轉移資金，事實上就是把美元替換掉。」他警告，數字錢包極可能完全取代傳統活期存款帳戶。
銀行遊說團體已取得部分成功，建議條文禁止穩定幣發行人在「僅因持有、使用或保留該支付穩定幣，而提供任何形式的利息或收益（現金、代幣或其他酬勞）」。
然而，民主黨參議員伊麗莎白·華倫的助理發現，提案中存在重大漏洞。
這些助理指出，相關禁止條文無法杜絕穩定幣發行人與交易所或託管機構合作，提供帶息或收益的產品。他們舉出 Coinbase 現時對 Circle USDC 提供 4.1% 利率作例，即使新條文生效下此類做法仍屬容許。「僅因」一字令規避空間擴大，有機會讓代幣發行人透過聯盟獎勵計劃提供利息。
金融科技巨頭加速穩定幣應用
隨多家大型金融科技企業擴展穩定幣業務，競爭日趨激烈。Stripe Inc. 和 PayPal Holdings Inc. 均已推出帶獎賞的穩定幣，並打造平台協助企業隨時跨全球市場即時交易。Stripe 的穩定幣基建來自今年以11億美元收購的 Bridge，該公司發行USDB穩定幣。
此輪穩定幣發展潮流，正與特朗普政府支持加密的政策同步，從而為銀行業界營造更寬鬆監管環境。自上任以來，聯邦存款保險公司及貨幣監理署相繼撤回過去對銀行參與加密貨幣業務的指引。
這些監管轉變助力金融科技公司起飛，同時令銀行面臨新機遇與挑戰。BankTech Ventures 董事總經理 Carey Ransom 指出監管風向出現劇變：「現屆政府下，數碼資產及加密領域的監管環境已徹底逆轉。」
現時銀行需針對自己在數字貨幣生態系內的角色作出複雜策略評估。「有銀行甚至會反思，上任政府對數字資產持保護態度，現在則全面開放，對我們來說到底是好事定壞事？」Ransom 補充。
市場動力與政治角力
最新市場數據反映數字資產已獲機構廣泛接受。過去五周，美國現貨比特幣ETF錄得淨流入90億美元，顯示加密產品投資者持續興趣。這種機構採納，同時伴隨著關於傳統銀行機構的政治言論愈發極端化。
Eric Trump 在拉斯維加斯Bitcoin 2025大會發表激進言論：「坦白說，我非常樂見部分大銀行消失，因為他們確實活該如此。」此說法反映加密圈對主流金融界持有的廣泛敵意。
總結
穩定幣立法推進標誌美國銀行業一個關鍵時刻，其中小型與地區性銀行面臨存款外流及數字貨幣競爭最大風險。隨特朗普政府繼續奉行加密友好監管策略，傳統銀行要於採納數字創新與維護核心吸納存款能力之間取得平衡。