過去一週，加密貨幣市場展現出極強的韌性和增長，全球市值升至3.63萬億美元，日成交量達1279.7億美元。市場情緒高度偏向貪婪，恐懼與貪婪指數達到77。
這股牛市氛圍與山寨幣季節指數一致，該指數現時為64/100，顯示市場焦點由比特幣逐漸轉向山寨幣。雖然CoinMarketCap 100指數微跌0.49%，但大市表現依然樂觀，尤其引領潮流的山寨幣更推動了重大活動和採用。
Chainlink (LINK)
價格變化（7天）： +18.95%
現價： $29.67
最新消息：
Chainlink 最近市值升至185.9億美元，反映大量機構及散戶資金流入。此次升勢受惠於Lista DAO 決定於BNB鏈上採用 Chainlink 價格預言機，為其1.8億美元 BNB-USD 市場及 lisUSD 穩定幣，提供高質量及防篡改數據。這次整合亦突顯 Chainlink 作為首屈一指的去中心化預言機網絡地位，受機構如 Swift 及 DeFi 平台如 Aave、GMX 所信賴，目前已經保障超過17萬億美元的交易價值。
升級後， Lista DAO 能於市場波動時提供更強安全性與可靠性。Chainlink 的接入亦鞏固了其流動質押及CDP 機制，用戶可於保留流動性的同時賺取獎勵。這進一步提升了對 Chainlink 生態系統的信心，奠定了其於區塊鏈經濟中的重要地位。
前景預測：
Chainlink 目前展現強勁牛市動能，已突破三年長期下降趨勢。LINK 走勢現逼近$30.32 重要阻力位，並以$32.50 為中線目標，長線更看至$55.39。技術指標如 RSI （67.73）顯示升勢健康，雖逐漸逼近超買區域。近年出現的下降楔形型態亦指向反轉，最新突破與歷史大升浪前的情況吻合。
如LINK 能守住成交量並突破$30.32 阻力，將由此開展新高價發現階段。$27.50及$25.00為主要支持位，有望為投資者帶來二次入市機會。MACD 指標亦加強牛市趨勢，但建議短期整固時審慎觀察。隨著機構及DeFi 市場採用持續增長，Chainlink 進一步備受看好，預料2025年前可見顯著發展。
Virtuals Protocol (VIRTUAL)
價格變化（7天）： +42.75%
現價： $2.44
最新消息：
Virtuals Protocol 於12月10日在 Binance Futures 上市，引發交易量及流動性大增。此外，與 Hyperbolic Labs 建立新夥伴關係，讓 Virtuals Protocol 代理可直接接入 Hyperbolic 基礎設施，提升效能及擴展性。Agent Prompting Interface 的推出，更促進外部應用與 Virtuals Agent Composer 無縫整合，強化AI運算領域地位。
前景預測：
受惠於多項發展，Virtuals Protocol 前景看俏。Binance Futures 上市及Hyperbolic合作，為擴張奠下基礎，結合創新工具如Agent Prompting Interface，市場氣氛及信心俱提升。儘管短期內可能因獲利回吐出現調整，長線仍被看好，特別是對AI相關解決方案需求日增。
Aave (AAVE)
價格變化（7天）： +33.38%
現價： $372.56
最新消息：
Aave 過去三年首次突破$300 水平，受益於需求大增以及 World Liberty Financial（與唐納德·特朗普相關的DeFi平台）大量買入。WLFI 近期增持不但推升AAVE價格，也帶動成交活躍及投資者關注。長期未動的AAVE代幣重現市場，令平均美元投資年齡下降，激勵升勢。Aave市值與TVL比0.2509，反映基本面穩健，持續的牛市動能，亦重燃信心。
前景預測：
Aave 走勢持續強勁，若突破$366.25阻力，有望進一步上升。RSI 現為81.51，顯示處於超買狀態，短期可能調整，但只要整固後維持動能，價格有機會衝上$390新高。長遠而言，隨DeFi實用性及機構採用加強，如WLFI等重要投資者支持，前景可觀。建議投資者緊貼支持位，把握回調機會。
Ethena (ENA)
價格變化（7天）： +14.22%
現價： $1.16
最新消息：
Ethena 本週市場表現亮眼，部分因WLFI（特朗普支持的DeFi項目）大手買入。 WLFI 以$0.98平均價收購509,954枚ENA，推高需求與價格。Ethena Labs 預計12月16日推出 USDe穩定幣。USDe 採用 delta-neutral 策略，每年提供29%高回報，與其他DeFi項目明顯不同。不過，其創新模式亦被指類似Terra-Luna案例，市場對熊市下能否長期維持有所憂慮。
前景預測：
受近期戰略投資及穩定幣即將發行支持，Ethena 前景審慎樂觀。現時85%流通ENA由大戶控制，價格波動或受機構行動左右。市值與TVL比0.5672，尚屬低估，後市具上升空間，不過USDe高息模式的可持續性亦是關鍵。短期料保持牛市走勢，但資金費率波動及市場效率等挑戰或考驗Ethena在不利市況下的抗跌力。
Lido DAO (LDO)
價格變化（7天）： +4.89%
現價： $2.26
最新消息：
Lido DAO因Grayscale 推出其LDO及Optimism（OP）單資產投資信託而受到市場關注。此舉讓機構投資者得以接觸Lido流動質押方案。Lido 現時為DeFi總鎖倉量（TVL）最高協議，管理逾$400億美元質押資產，提升以太坊安全性及普及度。Grayscale 信託有助普及以太坊質押，進一步增強LDO對投資者的吸引力。Lido 深度融入以太坊生態，鞏固了其於區塊鏈擴容及質押領域的重要地位。
前景預測：
在 Grayscale 機構支持及於DeFi領域領導地位帶動下，Lido DAO 將穩步增長。TVL 達400億美元，CertiK 安全分數高達93.53，證明其穩健可靠。隨以太坊質押熱度提升，LDO 有望吸引更多關注。市值對TVL比僅0.05308，估值仍有提升空間。短期阻力位$2.30，如能突破將可望推進至$2.50，投資者應...
monitor the impact of macroeconomic trends and Ethereum network developments for additional cues.
監察宏觀經濟走勢同埋以太坊網絡發展帶嚟嘅進一步啟示。
Ondo (ONDO)
Price Change (7D): +9.06%
Current Price: $1.86
News:
Ondo Finance 最近同 BounceBit 合作，將代幣化實體資產（RWA）整合入 BounceBit 嘅 CeDeFi V2 平台。今次合作係將傳統金融同去中心化生態結合嘅重大一步。Ondo 推出嘅美國國債代幣化資產，包括 USDY vault，喺多條區塊鏈累積超過六億美元 TVL。呢個 vault 有美國國債支持，每日可以提領流動資金，提供機構級安全同每月浮息。除此之外，Ondo 最近仲同 Wellington Management 合作，提升美國國債基金代幣化產品嘅流動性，令區塊鏈上都可以有國庫債券代表。呢啲合作顯示 Ondo 積極推動實體資產進入 DeFi 基礎設施。
Forecast:
Ondo Finance 擁有出色嘅市場位置，趁住代幣化 RWA 需求上升，成為機構採納 DeFi 嘅重要元素。CertiK 安全評分 87.50 反映其運作及治理水平高，投資者信心強勁。不過，持有量有 79.83% 畀大戶掌控，價格可能會受大額交易影響好大。繼續有新合作，例如 BounceBit 同 Wellington Management，顯示採納情況同機構關注都在增加。如果 ONDO 能保持現有動力，突破 $2.00 阻力位，有機會穩步升上 $2.20。投資者要多留意交投量變化同宏觀經濟環境，特別係利率波動所帶來嘅壓力。
Mantle Network (MNT)
Price Change (7D): +6.12%
Current Price: $1.23
News:
Mantle Network 透過如 Mantle Rewards Station 推廣活動同 EIGEN、Ethena 等合作，持續擴展生態圈。作為以太坊 Layer-2 網絡，Mantle 利用模組化設計，將交易執行、數據可用性同最終性分拆成可升級模組。其重點係以低成本同極高吞吐量提供超大規模效能，並採用以太坊 Rollup 及去中心化數據層如 EigenDA 提供安全。Mantle 係首個 DAO 背景孵化出嚟嘅第二層協議，展現其致力去中心化治理同網絡擴展。近期多個 推廣活動，如 COOK Feast 同 Mantle Yield Lab，都有效凝聚社群同推動採納。
Forecast:
Mantle Network 以創新嘅 Layer-2 擴展方案，穩佔以太坊生態領導地位。CertiK 安全得分 80.19 顯示 Mantle 有穩健操作，不過基本面同程式碼尚有提升空間。持續推動活動及策略合作，有助加強生態發展。MNT 眼前阻力位係 $1.30；突破後，有望升向 $1.40。長遠表現需靠維持低費用、吸納更多開發者製作 dApp，同擴大去中心化架構。投資者應留意治理動向同生態採納數據，以評估其長遠增長。
Raydium (RAY)
Price Change (7D): +3.85%
Current Price: $5.31
News:
Raydium 連續兩個月超越 Uniswap， 成為月交易量最大去中心化交易所（DEX）。11 月錄得近 $1,250 億美元交易量，超過 Uniswap 約 910 億美元，高出接近三成。呢個成績反映 Solana 生態 DEX 越趨強勢，主要因為 Solana 交易費低、網絡吞吐量高。Raydium 成功亦同 memecoin 交易熱潮有關，現時佔其日交易量六成半。 Binance Futures 於 12 月 10 日上架 $RAY，更進一步提高了流動性同市場關注度。
Forecast:
Raydium 繼續受惠於 memecoin 交易熱，預期會保持高速增長，加上 Solana 生態不斷壯大。透過市場主導地位及策略升級，例如推出 V3 介面，Raydium 目標捕捉更大市場份額。分析指只要 Solana 升勢保持，$RAY 往 $6.50-$7 區間有機會試頂，受惠於低費用優勢吸引更多交易者及流動性提供者。
Helium (HNT)
Price Change (7D): +1.54%
Current Price: $9.00
News:
Helium 網絡活動持續增加，市場對去中心化實體基建網絡（DePIN）需求上升。分析師指出 HNT 係用作燃燒換取數據點數，隨用戶增長而推高需求。Helium Foundation 最近宣佈 HIP 139 通過，85.2% 社群同意逐步停用 CBRS 無線電，有助精簡獎勵模式、提升生態效率。此外，DePIN 網絡 要求亦上升，包括 Helium、GEODNET、Hivemapper，令 Helium 成為去中心化無線通訊領域嘅重要一員。
Forecast:
Helium 嘅積極走勢反映整體市場趨勢同生態發展。分析認為 HNT 短期內可挑戰 $10.25-$11 阻力區，早期突破訊號甚至見 $52.76 買入目標。隨住網絡使用上升、訂閱戶數增長、DePIN 採納擴展，Helium 升勢有望持續至 2025。
Sui (SUI)
Price Change (7D): +2.93%
Current Price: $4.44
News:
Sui Blockchain 最近同 螞蟻數字科技（即中國螞蟻集團科技部門）合作，針對 ESG（環境、社會、管治）主題推動實體資產代幣化。首個項目會創建與中國太陽能材料生產商相關嘅代幣化票據，讓投資者通過區塊鏈清晰接觸可持續投資。今次合作突顯 Sui 填補傳統資產管理同區塊鏈之間嘅橋樑，迎合市場對 ESG 透明度同問責性需求。
Forecast:
Sui 透過策略性結盟同技術領先，成為代幣化領域先行者。Sui 具備可擴展、易用基建及物件導向數據模型，助力全球應用。分析預測短期內 SUI 有望挑戰 $4.75 - $5.00 區間，並隨著 ESG 數位資產及代幣化應用增長，升幅可望延續。
Closing Thoughts
過去一周市況 偏牛，山寨幣表現搶眼，機構採納同策略合作推動市場增長。Chainlink、Raydium、Helium 等領頭羊交出強勢表現，新興項目如 Virtuals Protocol 及 Sui 亦憑創新方案展示潛力。
恐懼與貪婪指數顯示市場情緒樂觀，但投資者宜留意盤整情況及宏觀經濟環境，以鞏固漲勢。展望未來，實體資產代幣化及 Layer-2 可擴展性解決方案影響力持續提升，加密市場有望於 2024 進一步擴展。