區塊鏈技術和加密貨幣逐漸成為全球銀行與金融機構的焦點。主要銀行已經開始試行各種區塊鏈與分佈式帳本工具，這部分受到監管日益明朗和競爭壓力所驅動。
花旗分析師指「區塊鏈的採用由監管環境演變與日益重視透明度和問責性推動」，銀行同時探索如穩定幣等新型金融工具，並致力現代化舊有系統。許多銀行正研究利用區塊鏈簡化後勤流程，擺脫緩慢的紙本作業。
瑞銀於2024年一項研究中指出，該行試行自家基於區塊鏈的支付系統（UBS Digital Cash），希望令跨境支付「更高效及透明」，突顯業界對分佈式帳本方案的興趣。同時，高層亦非常謹慎，只計劃先進行小規模試點及合作項目，待監管進一步清晰才考慮擴大。
銀行對區塊鏈的興趣涵蓋私有帳本網絡及公有加密生態系統。許多大型銀行加入聯盟或建立授權式平台——由摩根大通的Quorum到IBM的Hyperledger Fabric——同時也留意以太坊等公有鏈和穩定幣。例如Santander便利用Ripple技術推出區塊鏈海外匯款服務（One Pay FX），而美國多家大型銀行亦曾低調討論合作發行以美元計價的穩定幣。
各國中央銀行同樣積極開發數碼貨幣，而銀行亦正準備將中央銀行數字貨幣（CBDC）及代幣化存款整合進系統。例如，四十間領先銀行（包括摩根大通、匯豐、瑞銀及三菱日聯）參與由國際結算銀行（BIS）主導的「Agora」項目，測試用於跨境支付的批發型CBDC與代幣化銀行存款。有業界人士指出，區塊鏈吸引力在於效率、安全性及透明度——「流程更精簡，數據保護更佳，欺詐風險大減」，但同時亦存在欺詐、私隱及技術挑戰。
銀行採用的區塊鏈與加密技術範疇
銀行採用各種類型區塊鏈與加密技術，涵蓋私有分佈式帳本至公有網絡，分工各有不同。
公有鏈VS授權鏈
很多銀行偏好使用授權（私有）區塊鏈，僅允許已核實成員參與，能夠控制存取權及私隱。例如，瑞銀的跨境「Digital Cash」支付試點便以只供授權參與者使用的私有區塊鏈建立。
授權平台如摩根大通的Quorum（企業級Ethereum）或R3的Corda，令銀行可共用帳本而毋須公開數據。相反，公有鏈（如比特幣、以太坊）對任何人開放，流動性強但私隱度較低。
通常銀行較少直接用公有鏈，多是為客戶持有加密貨幣或用公有鏈發行代幣，但大部分金融應用還是落於授權網絡，以保障私隱及符合法規。
加密貨幣及數字資產
銀行陸續將加密貨幣納入服務。部分機構已為特選客戶提供比特幣及以太幣等主流數字貨幣的託管及交易，回應市場需求。
例如摩根大通、高盛及渣打已為客戶開設加密資產交易或託管業務。不過，銀行對於大量自持加密資產仍保持謹慎，主要原因是價格波動大及監管不確定。
有見及此，一些銀行聚焦於穩定幣——即與法幣掛鉤的加密代幣。多間大型銀行正研究利用穩定幣加快資金結算；當中，摩根大通幣（JPM Coin）已可於自家帳本系統內即時轉移等值法幣。2025年中，有媒體報道摩根大通、Bank of America、花旗及富國銀行等正初步討論合作發行受監管穩定幣。這類全年無休、以美元支持的穩定幣，能令銀行較傳統電匯更快轉帳。實際上，銀行業多將這些代幣結合私有帳本使用：如Santander的區塊鏈服務便用RippleNet的跨鏈訊息協議路由付款，但迄今銀行尚未直接採用XRP。
資產代幣化
資產代幣化——即把實體資產映射於區塊鏈上——亦是銀行聚焦領域之一。銀行早著手試點代幣化存款、債券或其他證券，希望提升流動性及做到24小時交易。例如花旗報告指曾試行以代幣化貨幣市場基金和債券，並有活躍的代幣化存款試點，可於銀行非辦公時間進行即時轉帳。
匯豐及北方信託分析師預計，到2030年全球金融資產有5-10%或會以區塊鏈代幣形式存在。在貿易金融領域，各銀行支持數位化信用證和發票平台。例如知名的we.trade——由CaixaBank、德銀、匯豐、KBC、北歐銀行、荷蘭合作銀行、桑坦德、法興、瑞銀等聯合組成——打造了基於Hyperledger Fabric的網絡以簡化進出口資金融通。
代幣化帶來更快結算和高透明度，有花旗高層指出區塊鏈「冀以簡化流程、提升數據保障及減少欺詐取代集中式系統」。不過，行業大型試點也發現代幣化交易規模增長較慢，目前銀行主要用這類代幣作內部流動性管理，而非大規模市場交易。
穩定幣與中央銀行數字貨幣（CBDC）
傳統私人穩定幣以外，全球中央銀行也加速推動中央銀行數字貨幣（CBDC）計劃。商業銀行對此密切關注，因批發型CBDC或成新結算基礎。多家央行（包括歐洲央行、日本銀行及美聯儲）已發布CBDC設計文件或展開試點。值得一提的是，由BIS及國際金融協會（IIF）主導的國際試驗「Agora」，涵蓋44國及數十間銀行，測試CBDC與銀行代幣存款互通。
瑞士央行「Helvetia計劃」亦成功連同瑞銀、德國商業銀行等六家銀行，在CBDC帳本上發行多宗數字債券，並表示計劃隨更多銀行加入而擴展規模。
這些舉措顯示，銀行正為未來數字法幣（即超越加密貨幣）支撐大額及跨境支付鋪路。在新興市場，中國數位人民幣（e-CNY）試點已極大規模推行（交易額以萬億計），亞太地區銀行也正整合相關平台。
去中心化金融（DeFi）接軌
去中心化金融（DeFi）——即公有區塊鏈上的智能合約借貸、交易與支付——至今與傳統銀行大致分隔，但在合規金融界已初獲關注。
鮮有銀行直接部署DeFi協議，但部分正於授權式網絡試行相關理念，例如何用自動流動性池及代幣化信用，以實現全天候融資。
例如，摩根大通旗下Onyx部門加入MakerDAO治理委員會，協助為機構級以太坊借貸制定規則。與此同時，各大型機構發展混合模式，數字資產交易所與專業託管銀行正攜手將鏈上服務納入監管範疇。換言之，銀行密切留意DeFi創新（如代幣化借貸或流動性質押）貢獻效率，但實際落地進程謹慎而緩慢。
金融機構採用區塊鏈與加密技術的利弊
區塊鏈為金融機構帶來明確好處，同時也存在不少挑戰。
優勢
不可篡改的分佈式帳本大大提升效率。建立單一交易「黃金記錄」可減省昂貴的對賬及加快結算。埃森哲估算在證券處理及合規領域全面引入區塊鏈，有望為銀行基礎設施成本削減30–50%。
智能合約更有望自動化（如付款、信貸審查、KYC）等手動程序並加強可審計性，每筆交易均有加密時間戳及驗證。例如，交易平台we.trade讓信用證能自動執行，極大精簡文件和縮短時間。銀行亦重視區塊鏈的安全與透明：採用加密保護的分佈網絡能有效防篡改及提升詐騙偵測。摩根大通指出，JPM Coin「透過鏈上代幣化現金，降低客戶對手方及結算風險」。
此外，新的加密工具亦令銀行提供具創新性的服務（加密保管、代幣化投資產品）吸引科技型客戶，開拓新收入來源。正如瑞銀對其區塊鏈支付試點所言，目標是令支付「遠比舊系統高效透明」，整個行業亦有類似共識。
缺點
儘管有上述優勢，銀行對部分潛在風險依然擔憂。 Certainly! Please see the translation below, with markdown links left untranslated as requested.
加密貨幣市場持續波動，引發市場對資產價格波動和流動性的關注。
監管機構已明確警告銀行，在處理加密資產時要「提防波動性、法律不確定性及流動性風險」。其實，不少高層管理人員（如摩根大通的Jamie Dimon）都指出，加密網絡本質上存在洗黑錢及市場濫用的風險。
經許可的區塊鏈在一定程度上能夠減低某些風險，但同時可能犧牲私隱和去中心化。銀行面對重大的整合難題：區塊鏈與核心銀行系統及舊有流程的接駁極為複雜，要將解決方案規模擴展至企業級交易量亦相當困難。花旗分析師也警告，區塊鏈仍然存在「潛在詐騙漏洞、保密顧慮以及安全存取數字資產」等主要風險。
另外，亦有營運風險——智能合約漏洞或協議故障可能會中斷服務——而且在法律層面上亦存在不確定性，因為不少加密法律仍在逐步發展之中。最後，客戶期望亦是關鍵因素：讓客戶適應基於區塊鏈的新體驗，需要大量教育及建立信任。因此，銀行必須在區塊鏈的潛力與這些監管、技術及業務挑戰之間取得平衡。
7 種銀行採用的區塊鏈及加密技術
瑞波（XRP）
瑞波的跨境支付解決方案套件在銀行界中相當受注目，雖然其原生代幣 XRP 的採用程度有限。
瑞波主要提供兩項產品：xCurrent（一個消息及結算系統）和xRapid（使用XRP作流動性）。Santander 的 One Pay FX 服務就是建立於瑞波網絡（xCurrent）之上，可讓該銀行旗下的子公司間進行更快的國際轉賬。2016年在R3領導的試驗中，一個由巴克萊銀行、加拿大皇家銀行、桑坦德等組成的銀行聯盟曾成功利用XRP重新平衡流動性：銀行把法定貨幣兌換成XRP再換回，實現即時跨境支付，據報節省高達六成資金成本。
然而，瑞波的管理層亦承認，目前「xRapid和XRP並未被銀行廣泛應用」；這些試點主要集中於匯款公司。一些亞洲銀行（透過SBI Ripple Asia）及金融科技公司已接入RippleNet訊息系統，但大多數機構仍因為XRP屬於加密資產而猶豫持有。因此，瑞波的區塊鏈至今主要用於測試支付效率及全天候流動性，而銀行界仍然在等待當局就加密資產提供更明確的監管規範。
JPM Coin 及 Onyx by 摩根大通
摩根大通旗下的Onyx部門開發了多項區塊鏈解決方案，以JPM Coin項目及其基於Quorum的網絡為首。2019年，摩根大通推出JPM Coin——一種1:1掛鉤美元的數碼代幣——用於機構客戶間的即時結算。
當客戶在銀行賬本上轉賬時，付款人交出JPM Coin，收款人可即時換回美元，實現真正無需信任的實時轉賬，減低結算風險。
摩根大通的Umar Farooq曾稱，銀行視此為一個「在監管監督下有秩序發展這項能力的獨特機會」。除了JPM Coin外，Onyx亦構建了更廣泛的現金管理區塊鏈服務。值得一提的是，西門子（德國）及其他企業客戶已經使用摩根大通的區塊鏈平台進行全球資金即時轉賬。摩根大通正將該服務擴展至瑞士及其他地區，預計不久將來會將企業客戶納入其區塊鏈網絡。在銀行間層面，摩根大通的Quorum（經許可的以太坊分支）成為其銀行間資訊網絡（IIN，即現時的Liink）的基礎，現時已涉及數百家銀行，並正於澳洲及加拿大等夥伴進行新型跨境結算系統的原型測試。
總結而言，摩根大通全面擁抱私有鏈解決方案：JPM Coin處理代幣化現金，Onyx平台應付支付及貿易，同時避免直接持有開放式加密貨幣。
以太坊 / Quorum
以太坊作為領先智能合約平台，在銀行界主要透過經許可的版本被採用。多家銀行已經建構或參與了基於私有以太坊網絡的項目。
例如，Quorum（由摩根大通開發）本質上是一種企業級以太坊，增強了私隱功能。據彭博報道，2020年ConsenSys收購了Quorum，摩根大通仍繼續以開源項目支持該平台。
除了摩根大通，銀行亦是Enterprise Ethereum Alliance的成員，並在多個代幣化試點中使用以太坊。一個關鍵例子是Komgo平台（由銀行及能源貿易商成立），利用Quorum自動化商品貿易融資（例如KYC審批和發行數碼信用證）。此外，不少國際基金及債券發行人在以太坊測試網進行試驗：2019年，法國興業銀行就曾在以太坊發行零售型債券作為數據證券。
摩根大通也曾公開表示看好以太坊的潛能，並指出Quorum即源自以太坊。事實上，銀行欣賞以太坊成熟的智能合約能力及廣大的開發者生態，但出於合規考慮會選擇經許可及受監管的部署方式。
Hyperledger Fabric
Hyperledger Fabric（由Linux基金會發起的開源區塊鏈框架）廣泛應用於貿易及金融聯盟。它針對私有網絡設計，讓經許可的實體可運行智能合約，無需發行公開代幣。
銀行界的知名用例包括we.trade，一個由十二家銀行（如桑坦德、滙豐、法國興業、瑞銀、Nordea、KBC等）及IBM共同創立的貿易融資平台。we.trade網絡——建基於運行Hyperledger Fabric的IBM區塊鏈平台——令歐洲出口商能自動化信用證、追蹤貨運及管理跨境支付，極大簡化文書工作。將交易登記在共享賬本，參與we.trade的銀行能大幅縮短處理時間及降低風險。
其他銀行亦曾於供應鏈融資及合規項目中，應用Fabric或類似框架。
例如，巴克萊等銀行與IBM合作開發基於Fabric的回購市場平台；滙豐／ING則加入使用Hyperledger開展多個貿易業務聯盟。雖然Hyperledger Fabric本身沒有原生加密幣，但能夠為銀行提供安全、模組化的環境，進行資產代幣化及合約自動化（具備自動共識機制但毋須挖礦）。
R3 Corda
R3的Corda是另一款專為金融機構而設的經許可分佈式賬本平台。R3由超過一百間銀行及機構組成，多年來致力發展Corda應用。2017年，R3與二十二間主要銀行（包括巴克萊、滙豐、花旗、加拿大皇家銀行、桑坦德等）宣佈在Corda平台上進行跨境支付聯合原型試驗。
目標是讓銀行可在共享賬本上數分鐘內完成結算，消除傳統代理銀行的延誤。Corda架構專為處理大量交易及確保雙方私隱而設。R3早期項目主要集中於貿易及資產代幣化，後來還推動Marco Polo網絡（針對貿易融資）及Voltron聯盟（用於信用證業務）。
多家全球銀行已將Corda用於試點：例如Natixis公開表示正「探索」在Corda上推行跨境支付項目，相信分佈式賬本可改善支付效率。最近，R3更致力擴展平台與公有鏈（如Solana）的互通性。
Corda的優勢是有業界廣泛支持（成員包括大多數主流西方銀行）及多方協作的重點設計。更有多家中央銀行用Corda在試點中模擬了代幣化金融市場基建。
中央銀行數碼貨幣（CBDC）
CBDC即由中央銀行發行的數碼法定貨幣，銀行正積極為此作準備。
全球幾乎所有主要貨幣皆積極研究甚至試行CBDC。商業銀行積極參與批發型CBDC測試，讓CBDC僅在銀行間流通，藉此徹底革新結算流程。根據大西洋理事會數據，截至2024年，G20國家全數研究CBDC，有44國正進行試點。
部分銀行已架設基建：由40家銀行（如摩根大通、滙豐、瑞銀、三菱日聯等）組成的聯盟參與G7／BIS「mBridge／Agora」試點，測試結合代幣化CBDC及銀行存款的跨境轉賬平台。在瑞士，央行的Helvetia計劃包括瑞銀、商業銀行等六大銀行，於批發型CBDC平台發行及結算數碼債券。在零售層面，歐元區及美國的銀行正觀望歐央行及聯儲局動向：歐央行預計將於2026年前敲定數碼歐元架構，其後零售CBDC有機會顛覆零售銀行支付。
亞洲方面，銀行已經接入中國數字人民幣（e-CNY）試點——目前全球規模最大CBDC試驗——不少企業正在接受數碼人民幣支付。最終，CBDC將為銀行開創新類型的戶口及信貸服務：銀行可持有零售CBDC戶口，並利用批發CBDC即時結算大額交易、減少中央銀行資金準備。
Chainalysis 及加密合規工具
隨著銀行踏足加密領域，他們非常倚重區塊鏈分析及合規軟件。
專門公司如Chainalysis、Elliptic及CipherTrace提供工具，即時監控區塊鏈交易及標識可疑行為，協助銀行符合反洗黑錢（AML）法規。
例如Chainalysis的監控平台，現時已被不少金融機構採用，用以「實時追蹤加密貨幣資金流向」。這些分析……tools map addresses to real-world entities and can detect ransomware, terrorist funding or sanctions evasion. Banks’ AML and fraud departments integrate these platforms to screen client crypto-transfers and on-ramp transactions. As regulators increase crypto oversight, automated compliance systems become essential. JPMorgan and other large banks invest in these analytics tools or partner with fintechs to ensure every crypto trade passes strict KYC/AML checks. In essence, Chainalysis and peers are the plumbing that allows traditional banks to safely enter the digital-asset space, by translating opaque blockchain data into actionable compliance intelligence.
工具可以將地址對應到現實世界的實體，並能偵測勒索軟件、恐怖分子資金或規避制裁等情況。銀行的反洗黑錢（AML）及欺詐部門會整合這類平台，用來篩查客戶的加密貨幣轉帳及入金交易。隨住監管機構加強對加密貨幣的監管，這類自動合規系統變得必不可少。摩根大通（JPMorgan）及其他大型銀行都投資於這類分析工具，或與金融科技公司合作，確保每一宗加密交易都能通過嚴格的KYC/AML審查。簡單講，Chainalysis 及同類公司就好似銀行進入數字資產領域的基礎設施，將難以理解的區塊鏈數據，轉化為可行的合規情報。
Closing Thoughts
Blockchain and cryptocurrencies are poised to reshape financial services, with banks moving beyond experiments to concrete deployments. Major global banks are now running live pilots, from blockchain-based cross-border payments (UBS Digital Cash) to tokenized securities (Swiss digital bonds) and CBDC networks (mBridge/Agora).
區塊鏈同加密貨幣正準備重塑金融服務業，銀行亦由試點階段，開始推行真正落地嘅項目。多間大型國際銀行而家都在試行相關項目，包括基於區塊鏈嘅跨境支付（UBS Digital Cash）、代幣化證券（瑞士數碼債券），同埋CBDC（中央銀行數碼貨幣）網絡（mBridge/Agora）等等。
The narrative has shifted: where executives once dismissed blockchain as hype, today they acknowledge its potential to cut costs and improve transparency. Yet adoption remains selective.
整個故事已經轉變—管理層以前可能覺得區塊鏈只係炒作，但今日已經認可佢有潛力控制成本同提升透明度。不過，銀行對佢嘅應用仍然偏向選擇性。
Banks typically deploy permissioned blockchain solutions in areas like trade finance and cash management (as seen with we.trade, Quorum and R3 projects), rather than relying on public cryptocurrencies. They are also cautious adopters, mindful of regulatory and integration challenges. For now, the industry focus is on “money-legos” that connect legacy systems with new digital rails – in other words, building out hybrid models that combine blockchain’s strengths with existing banking infrastructure.
銀行普遍會選擇在貿易融資、現金管理等領域，落實有權限嘅區塊鏈方案（例如we.trade、Quorum同R3呢啲項目），而唔係直接用公開加密貨幣。他們態度都比較審慎，注意監管同集成問題。目前，業界重點放喺『金融積木』方案，即係用新嘅數字基建連接傳統系統—即係構建可混合傳統銀行同區塊鏈優點嘅新模式。
Looking ahead, the blockchain landscape in banking is likely to deepen. As stablecoins and CBDCs mature, banks may handle digital cash just as they do paper currency today, transforming settlement and customer services. Cross-border payment networks are evolving to include tokenized deposits, as 40+ banks demonstrated in the BIS-led trials.
展望未來，銀行業界在區塊鏈領域的發展只會更加深入。隨著穩定幣同CBDC更加成熟，銀行有機會好似處理紙幣一樣去處理數位貨幣，徹底改變結算和客戶服務。跨境支付網絡亦不斷發展，例如BIS主導的試驗，超過40間銀行已經試行包括代幣化存款嘅新模式。
Analysts predict that as regulatory frameworks solidify, more institutions will integrate tokenization for assets and explore blockchain-based capital markets. The next few years could see banks offering seamless on-chain services – for example, tokenizing mortgages or trade invoices for 24/7 processing. However, banks will continue balancing innovation with caution. The consensus view is that blockchain will gradually supplement, rather than replace, traditional banking rails. As one industry report noted, 2025 could be the year blockchain adoption takes off in earnest, much like the impact seen recently from AI – provided regulators and technologies align favorably. In the meantime, banks will keep piloting and partnering, building the infrastructure to ensure they remain at the center of finance even as the plumbing becomes digital.
分析師預計，隨住監管框架日漸明確，會有越來越多銀行機構將資產代幣化納入日常操作，並探索區塊鏈資本市場。未來幾年，銀行或會提供無縫鏈上服務——例如將按揭或貿易發票代幣化，實現24小時處理。不過，銀行仍然會繼續穩中求進，邊創新邊保持風險意識。業界共識都認為，區塊鏈會逐步補充傳統銀行基建，而非完全取而代之。有行業報告提到，2025年或將成為區塊鏈真正大爆發的一年，好似現時AI帶來的震撼——前提係監管同技術兩方面可以順利配合。喺呢段期間，銀行會繼續進行試點和合作，一步步搭建好數位時代的金融基礎設施，確保自己無論基礎設施幾創新，仍然穩據金融核心地位。