去中心化交易所（DEX）交易量大幅提升，顯示加密貨幣用戶的交易習慣正快速轉換。許多交易者從中心化交易所（CEX）轉向鏈上交易。他們選擇自行保管資產、提升安全性並降低手續費。
DEX 在現貨交易量上季成長 15.7%，而 CEX 則下滑 12.2%。
DEX 相較於 CEX 交易比例創新高，反映用戶習慣及偏好正在改變。交易者開始重視加密貨幣的去中心化本質，這種趨勢連中本聰本人應該也會認同。
雖然 Binance、Coinbase 等老牌 CEX 仍主宰加密市場，但如今也有許多新興 DEX 正逐漸嶄露頭角。
這裡有一份最佳 DEX 的前十排行，讓我們看看這些 DEX 有什麼特色，尤其在數據面表現如何。
去中心化交易所 vs 中心化交易所 — 關鍵差異
首先，簡單介紹下基本觀念。
去中心化交易所（DEX）是一種無需中央管理機構的加密貨幣交易平台。 交易過程不再依賴第三方保管資金，而是用戶間透過自動化程序或智能合約直接交易。
此模式強化了交易安全與隱私，用戶能於交易過程中全程掌控資產。 DEX 支援點對點交易，手續費通常也低於中心化交易所。不過流動性可能較低，也對新手不太友善。
與此不同，中心化交易所（CEX）由單一組織管理，平台會代為保管用戶資產，使用者需信任平台。CEX 通常提供高流動性、交易速度快且介面友善；而 DEX 則強調自主控制，減少資金被濫用或駭客攻擊風險。
2024 年十大最佳去中心化交易所
Uniswap － DeFi 世界最大 DEX
Uniswap 於 2018 年由前西門子工程師創建，建構於以太坊，是去中心化金融（DeFi）的代表性平台。
採用自動化做市商（AMM）模型，取代傳統訂單簿，運用流動性池保障用戶隨時能交易。Uniswap V3 則推出集中流動性，讓用戶能更有效配置資產，提升資本效率。
另一大優勢是跨鏈兼容性。Uniswap 支援多條區塊鏈，包括 Ethereum、Polygon、Optimism、Arbitrum、Celo、BNB Chain 和 Avalanche。用戶選擇非常多元，可輕鬆搭配 MetaMask 或各種以太坊相容錢包操作。
每日交易量逾 30 億美元、多條鏈支援，是專業 DeFi 玩家重要的操作平台。
dYdX － 衍生品之王
dYdX 主打衍生品交易，提供最高 20 倍槓桿的永續合約產品。
平台建構於 Layer 2 網路，大幅降低 gas 費與提升交易速度。
平台支援無 gas 交易，提供進階委託功能（限價單、停損單、追蹤停損），專為專業交易者打造。
當然，優惠手續費也不可不提，對大多數用戶尤其有利。單月交易量未達 10 萬美元者，完全免收交易手續費。
dYdX 支援多款主流錢包：MetaMask、Coinbase Wallet、Ledger、Trezor 等。
每日交易量破 10 億美元，深度流動性，專業體驗，深受機構及高階用戶青睞。
PancakeSwap － 幣安智能鏈最大 DEX
PancakeSwap 運行於 Binance Smart Chain（BSC），交易手續費低，速度快。平台功能多元，包含流動性挖礦、質押、首發農場（IFO）等。
依然採用 AMM 流動性池模式，支援 BEP-20 代幣。
交易全程去中心化，無需帳號、即刻用錢包互換資產，非常適合注重隱私與匿名的用戶。
提到匿名也有趣，「廚師團隊」至今身份成謎，沒人知是誰創辦與開發。這種作風很符合加密精神，近乎中本聰風格。
PancakeSwap 鎖倉價值（TVL）逾 120 億美元，千萬級用戶活躍，是 BSC 上最具影響力的 DEX，以高年化與社群驅動著稱。
SundaeSwap － Cardano 擁躉首選
SundaeSwap 是 Cardano 上最大型 DEX，充分利用該鏈獨特的 UTXO 模型，加強平台安全性與擴展性。
平台提供 ADA 以及 Cardano 原生資產流動性池，發行 AMM 模式。
2022 年上線後迅速吸引大量用戶。強調去中心化、低交易手續費，成為 Cardano 生態不可缺的重要基礎設施。
使用者需安裝 Nami、Flint、ccVault、Yoroi 等較冷門 Cardano 錢包。
SunSwap － TRON 生態首選
SunSwap 深耕 TRON 生態，交易手續費低、速度快，直接受惠於 TRON 高性能鏈。
支援所有 TRC20 代幣，亦提供流動性挖礦機會。
結合 Sun.io 後加入治理與賺息功能，更加多元靈活。流動性深，同時用戶數逐步擴大，是 TRON 用戶尋求收益最大化的首選平台。
常見加密錢包如 Bitget Wallet、Ledger、OKX 等都可輕鬆搭配使用。
Osmosis － Cosmos 生態專屬 DEX
Osmosis 為 Cosmos 生態首屈一指的 DEX，透過 IBC（跨鏈通訊）協議輕鬆實現多鏈資產交換。
支援 50 條以上區塊鏈，實現資產低手續費跨鏈轉移。
演算法可自選流動性池權重與手續費比例，提供高度彈性與自訂獎勵機制。
隨著 TVL 持續成長，社群治理活躍，Osmosis 已成跨鏈 DeFi 關鍵平台。
Curve Finance － 穩定幣天堂
Curve Finance 為穩定幣交易所龍頭，旨在極小化滑價及非永久損失。
採用特殊曲線機制，為穩定幣及掛鉤資產提供深度流動性。和 Yearn Finance 等平台結合，大幅提升賺息空間。
Curve 最大特色是極低費用，用戶享有單一 0.04% 交易費，遠低於多數 DEX。
支援錢包包含 MetaMask、Trust Wallet、Coinbase Wallet、Ledger、Trezor 等主流選擇。
鎖倉超過 200 億美元，Curve 是穩定幣市場領軍者，交易效率及費用均有優勢。
Balancer － 自動化加密池
有人說 Balancer 算不上是傳統意義下的交易所，更接近 DeFi 版的指數基金。你聽過去中心化指數基金嗎？
與眾不同的設計，讓 Balancer 擁有頗多獨門機制。
用戶可自行建立流動性池，靈活調整權重，支援多幣池，一池即可打造多樣化加密組合。
SOR（智慧委託路由）系統，能自動優化多池價格，獲得最佳報價。
持彈性創新之姿，Balancer 在 DeFi 領域建立穩固地位，適合追求複雜多元資產管理的進階用戶。
支援 MetaMask、Coinbase Wallet 及 WalletConnect 相關錢包。
Raydium － Solana 最大 DEX
Raydium 是 Solana 鏈上關鍵的 DEX，以極速、低手續費著稱。整合 Serum 訂單簿，全生態流動性資源皆可存取。
除了換幣，也提供流動性挖礦與質押等多元賺息方式，是 DeFi 全方位平台。
隨著 Solana 熱潮升溫，Raydium 已成為鏈上交易員及流動性提供者活躍據點。
更令人矚目的是其 OpenBook 技術。Raydium 將 AMM 與傳統訂單簿結合，創造獨特混合型設計。
CLMM（集中流動性市場做市）則讓提供者可聚焦資金分佈範圍，主動鎖定熱門交易帶，和 Uniswap 那種全區域分佈形成鮮明對比，像把籌碼全下紅色而不是全區壓注。
Jupiter － Solana 另一頂尖 DEX
Jupiter 在 Solana 生態以最佳價格聚合交易聞名，能集結多個來源流動性，確保用戶取得最佳換幣匯率。
Jupiter 旨在整合多個 DEX 協議流動性，幫助用戶兌換時找到市場最佳價格，可說是 DeFi 瑞士軍刀。
supports a wide range of tokens and integrates with various Solana-based DeFi protocols.
支援多種代幣，並可整合各種基於 Solana 的 DeFi 協議。
Jupiter’s advanced routing algorithms help users achieve the best possible prices for their trades.
Jupiter 的先進路由演算法可協助用戶在交易時獲得最佳價格。
There are some other clever features.
還有其他一些巧妙的功能。
Take the DCA (Dollar-Cost Averaging). This function allows users to buy a fixed amount of tokens within a set price range over a specified period, with flexible intervals (minutes, hours, days, weeks, or months).
以 DCA（定期定額投資）為例。此功能允許用戶在指定的期間內，於設定價格區間內以靈活的時間間隔（如每分鐘、每小時、每日、每週或每月）購買固定數量的代幣。
Jupiter itself does not charge transaction fees but has fees for specific features. For instance, there are Limit Order Fees: 0.2% on taker orders. And partners integrating Jupiter Limit Order receive 0.1% referral fees, while Jupiter collects the remaining 0.1% as platform fees. As for DCA, there is a small 0.1% fee upon order completion.
Jupiter 本身不收取交易手續費，但某些特定功能會收費。例如，限價掛單收取 0.2% 的 taker 訂單費用。整合 Jupiter 限價單功能的合作夥伴可獲得 0.1% 的推薦費用，Jupiter 則收取剩下的 0.1% 作為平台費用。至於 DCA，則於訂單完成時收取 0.1% 的小額手續費。
The list of supported wallets is vast. It includes OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
支援的錢包類型相當廣泛，包括 OKX Wallet、Trust Wallet、Phantom、Coinbase Wallet 等。
As Solana continues to grow, Jupiter’s role in the ecosystem is set to expand, offering traders an indispensable tool for navigating Solana’s dynamic market.
隨著 Solana 不斷成長，Jupiter 在生態系中的角色預期也會持續擴大，為交易者提供在 Solana 動態市場中不可或缺的利器。