隱私日益影響去中心化金融（DeFi）和 Web3 生態系統的發展。儘管去中心化技術激發了創新，使用者仍然關心個人資訊與財務交易的安全性。在此背景下，強調隱私的技術開始大放異彩。
比特幣 和 以太坊 兩個知名區塊鏈系統雖然公開透明，但這樣的公開性有時卻讓使用者的隱私更容易受到威脅。
為了讓去中心化系統兼容安全及私密交易的需求，催生了各種針對隱私的解決方案。
著重隱私的網路及零知識證明是兩項受到重視的技術，用來保護用戶資料，讓運作更加去中心化且可靠。
DeFi 領域的隱私憂慮，大多起因於區塊鏈技術的高度公開性。任何被允許存取帳本的人皆可查看所有公有鏈上的交易紀錄。
雖然這樣的開放帶來透明，但對於希望保護個人金融資訊的用戶而言，卻帶來極大憂慮。金融交易涉及敏感資料，如若洩露，可能導致投資策略遭到公開、企業更易受到網路攻擊等不可預期後果。
在確保隱私的同時不犧牲安全和去中心化，已成為 DeFi市場創新的主軸。
著重隱私的技術，在涉及巨額資產交易的 DeFi 領域格外重要。用戶希望錢包餘額、交易紀錄及參與去中心化自治組織（DAO）的情況能夠受到保護。這些技術和協議確保用戶匿名，交易安全，是 DeFi 普及化過程中極為重要的議題。隱私是 Web3 顛覆傳統集中式數據架構的核心，致力於讓人們能真正掌握自身數據。
這些技術革新背後，是許多複雜的密碼學機制，目的是在保有區塊鏈去中心化與安全性的前提下，保護用戶隱私。
二層擴容、複雜的零知識證明（ZKP）、安全多方計算等解決方案陸續推出。根據不同場景，每種技術都提供不同程度的隱私和使用體驗，但共同目標皆是以去中心化方式帶來卓越的隱私機制。
1. 零知識證明（ZKP）
零知識證明（ZKP）是 Web3 領域最具創新性的隱私保護技術之一。
透過 ZKP，可讓一方在不透露除聲明本身以外的任何資訊的情況下，向對方證明自己所聲稱的事實為真。許多 DeFi 平台已廣泛利用這一密碼學工具來保護用戶隱私，並驗證交易有效性。
ZKP 的運作方式是產生可驗證的「證明」，無須揭示實際數據。這讓 DeFi 使用者能在保有區塊鏈去中心化本質的同時，實現私密交易。
著重隱私的區塊鏈如 Zcash 採用 zk-SNARKs（簡潔非互動式零知識論證），這是目前最著名的 ZKP 應用之一。zk-SNARKs 帶來可擴展的隱私性，允許加密交易而不會拖慢區塊鏈速度。
根據 Electric Coin Company 發布的報告，Zcash 使用 zk-SNARK 的案例證明，公有帳本也能不影響計算效率地實現隱私保護。
機構投資人特別青睞 ZKP，因其能配合合規需求，實現私密交易。例如安永（Ernst & Young）的 Nightfall 項目，即運用 ZKP 讓以太坊網路上亦可進行合規的私密交易。隨著技術普及，ZKP 正日益成為 DeFi 隱私基石。分析師預測，基於 ZKP 的應用將隨著市場對高階隱私需求快速成長。
2. Tornado Cash
Tornado Cash 是一款去中心化、非託管的以太坊隱私解決方案，允許用戶隱藏資產來源。
使用Tornado Cash 存入時，資產會與池中其他資產混合，難以追蹤特定資產與其來源錢包，因此成為 DeFi 重要隱私工具之一。此協議可打破鏈上收款方與發送方地址之間的連結。
Tornado Cash 採用 zk-SNARKs 驗證交易真實性，無需揭露任何敏感細節。當用戶將 Ethereum 或支持的代幣存入 Tornado Cash 池中，資產即進行混合，用戶可將資金提至新地址，進一步難以追蹤資產來源。由於隱私保護，Tornado Cash 深受 DeFi 用戶青睞，累計處理資產價值數百萬美元。
Tornado Cash 每日交易量極大，在隱私技術領域具有重要財務地位，但同時也受到政府嚴格監管。2022年，美國財政部認為 Tornado Cash 涉嫌協助洗錢，已對其限制。儘管如此，Tornado Cash 憑藉去中心化體制仍持續為 DeFi 用戶提供隱私解決方案。
3. Aztec Protocol
Aztec 為專為以太坊設計、著重隱私的二層擴容方案。
此協議可於以太坊上實現交易，且無需公開具體細節。Aztec 利用 zk-rollup，將多筆交易打包處理，不僅大幅降低 gas 成本，同時運用 ZKP 強化隱私。
類似於 zk-SNARKs，Aztec 架構允許用戶隱藏自己交易，同時藉由 zk-rollup 實現良好擴展性，尤其適用於 DeFi 領域，解決高昂手續費問題。
藉由隱藏交易細節，用戶能私密進行 DeFi 操作而不洩漏敏感財務資訊。該協議已被多家 DeFi 平台整合，提升用戶隱私選擇。
Aztec 極受重視，尤其因同時強調隱私與可擴展性。據 Messari 研究，若大規模採用 Aztec，Ethereum 整體 gas 消耗可望降低九成，每年可節省數十億美元的交易成本。
4. Secret Network
Secret Network 是一條主打私密智能合約（即「秘密合約」）的 Layer-1 區塊鏈。
傳統智能合約資訊公開，所有人都能查詢，但 Secret Network 的合約則將輸入、輸出及狀態資料加密，使用戶隱私受保障，成就多元注重隱私的去中心化應用（dApp）。
Secret Network 基於加密節點及可信執行環境（TEE），確保區塊鏈資料操作的私密性，協議會將用戶資料加密，讓驗證交易的節點無法讀取敏感內容。相較一般區塊鏈，Secret Network 無需資料完全公開即可驗證效力。Cornell 大學研究指出，Secret Network 的 TEE 可能改變智能合約的隱私格局。
在金融應用上，Secret Network 與多家頂尖 DeFi 平台（如 Sienna）合作，提供私密借貸與交易等服務。
隨 DeFi 隱私需求攀升，Secret Network 對加密數據的強調受到更多機構青睞，特別是希望維持交易記錄機密的對沖基金與私人投資人。
5. Railgun
Railgun 是專為以太坊設計的隱私系統，可於 DeFi 平台內直接進行私密交易。
Railgun 採用 zk-SNARK 技術（見前述），保護用戶錢包餘額及交易內容，讓參與 DeFi 不必公開個人財務數據。
Railgun 協議與 Uniswap、SushiSwap 等知名 DeFi 平台整合，用戶可經 Railgun 錢包，以 zk-SNARKs 隱蔽交易細節，私密進行資產買賣。
開發團隊表示 Railgun 可與 DeFi 應用順暢搭配，兼顧隱私及完整功能。
金融層面，自推出後 Railgun 被廣泛採用，特別受到注重 DEX 隱私用戶的歡迎。其與大型 DeFi 協議的整合，使其成為領先的去中心化隱私工具，日交易量達數百萬美元。分析師預估，隨 DeFi 隱私問題加劇，Railgun 將持續擴大市場影響力。
6. Orchid Protocol
Orchid 是一款去中心化虛擬私人網路（VPN）服務，協助 Web3 和 DeFi 生態中用戶保護隱私。
雖然 Orchid 並非傳統 DeFi 協議，但可為去中心化應用（dApp）添加隱私層，保障用戶資料。Orchid 利用去中心化節點網路提供頻寬，使無單一團隊可追蹤用戶行為。
在技術層面，Orchid 結合區塊鏈與 VPN，用戶以 OXT 代幣支付頻寬，實現安全且難以被監控的網路使用。Orchid 為分散式架構，數據加密並透過多個節點傳送，使外部查閱變得困難。 users are doing.
由於 OXT 代幣可以在主流交易所交易，Orchid 已定位為 Web3 用戶的頂級隱私工具。
VPN 市場預計將迅速成長，而 Orchid 的去中心化模式對於注重隱私的人來說是獨樹一格。越來越多人會希望在 DeFi 中匿名瀏覽網路，這將使像 Orchid 這樣的協議更加受歡迎。
7. Manta Network
Manta Network 是一個建立在 Polkadot 上、保護用戶隱私的去中心化交易所（DEX），致力於從頭到尾保護用戶隱私。Manta Network 嘗試隱藏發送者和接收者的地址以及轉移的金額，而不是透露這些資訊。
Manta 採用 zk-SNARK 技術，確保交易秘密同時維持 Polkadot 生態系的安全與去中心化。
Manta 的隱私概念貫穿於其業務每個層面，從代幣交易到質押再到網路運行。其 zk-SNARK 應用雖類似其他隱私協議，但特別設計來配合去中心化金融需求。
因此，用戶可以在 Manta 的 DEX 上交易資產，而無需擔心財務資訊外洩。Manta Network 白皮書指出，協議的隱私性設計在不影響現代 DEX 交易效能的前提下，達至最大化。
在大量創投資金支持下，Manta 已成為 Polkadot 生態內最具潛力的隱私型 DEX 解決方案之一。隨著越來越多人尋求保護金融資訊的方法，Cointelegraph 分析師認為像 Manta 這樣的隱私 DEX 有望成為 DeFi 生態的重要部分。自 2024 年起，Manta 代幣（MANTA）在市面價值與人氣持續上升，並逐漸被更多加密貨幣平台接受和交易，流動性提升。
8. Panther Protocol
Panther Protocol 旨在跨多條區塊鏈保護 DeFi 的隱私。該協議允許用戶鑄造名為 zAssets 的私人資產，這些資產以原生代幣 1:1 擔保。Panther 支援多條區塊鏈，因此可以在 Ethereum、Polygon 等主流鏈上保護資產隱私。
跨鏈功能為 Panther 在日益互聯的 DeFi 世界中帶來特殊優勢。
Panther 的隱私解決方案以 zk-SNARK 與其他先進密碼學技術結合為基礎。用戶可以將代幣轉換成 zAssets 來執行私人質押、交易與借貸，確保交易細節保密。Panther Protocol 團隊認為，隱私對於機構機構進入 DeFi 十分重要。Panther 設計同時提供隱私與可審計性，以滿足金融機構的合規需求。
Panther Protocol 從金融角度來看，是在多鏈 DeFi 生態中保護隱私的理想方案。其代幣 ZKP 價值穩步上揚，並獲得越來越多的 DeFi 合作夥伴和整合。在 DeFi 進一步發展後，市場對隱私解決方案的需求將會增加。Panther 準備好抓住這個機會，尤其是在市場須符合法規（如 GDPR）之情境下。
9. Firo（前稱 Zcoin）
Firo 是一種加密貨幣，前身為 Zcoin，主要透過結合 Zerocoin 協議與 Lelantus 技術來實現匿名交易，將用戶隱私擺在首位。
Firo 的 Lelantus 隱私協議是其最具創新性的特色之一。該協議讓用戶可以燒毀代幣，並兌換成全新代幣，藉此在發送者與接收者之間建立一道屏障。
Lelantus 是對舊有隱私解決方案的升級，可讓用戶隱藏交易金額及發送者身份。由於 Firo 極為強調隱私，對需要強大匿名性去中心化應用及點對點交易的用戶極具吸引力。Firo 白皮書指出，協議目標是帶來更強隱私保證，同時提升效率與易用性，力求超越其他多數隱私幣。
Firo 憑藉忠實用戶和隱私取向的合作網絡，在業界逐漸建立自己作為主流隱私幣的地位。儘管 Firo 的規模不及 Zcash 或 Monero，但憑藉其獨特的隱私協議及專注 DeFi 應用，亦已打響名號。
10. Oasis Network
Oasis Network 是一個注重隱私、允許安全資料共享及秘密智能合約的區塊鏈網路。
作為 Layer 1 區塊鏈，Oasis 以資料隱私、擴展性與低廉手續費為優先，專注於去中心化金融與 Web3 應用的資料隱私。其獨特的隱私保護機制與高效能吞吐量，使其成為大型金融應用的理想選擇。
Oasis 結合可信執行環境（TEEs）及安全隔離區（secure enclaves）來保護敏感資料，讓開發者能撰寫私人智能合約。
這些合約支援機密運算功能，將交易細節對外界保密。Oasis Network 團隊將其定位為能夠在確保隱私與效能前提下，開拓新型 DeFi 應用範疇的區塊鏈平台。
Oasis 與多個 DeFi 項目合作提供隱私方案，其代幣 ROSE 用於保護網路安全與進行交易。Messari 分析師指出，Oasis 憑藉其獨特技術路線及「大規模隱私」為目標，已成為隱私領域具有影響力的參與者。隨著合作案與技術持續升級，Oasis 有望成為 DeFi 隱私領域的關鍵角色。