今日，銀行正處於關鍵的轉折點：隨著區塊鏈技術徹底改變資產管理方式、顧客期望轉向更大控制權及透明度，金融機構正轉向創新密碼學解決方案——多方計算（MPC）錢包與門檻式加密。這項技術躍進不僅僅是安全措施的升級，更象徵銀行在日益去中心化的時代，對數位資產託管與管理理念的根本重塑。
關鍵的單一密鑰到分散式加密的轉變
傳統加密貨幣錢包依賴單一私鑰——本質上是一組極為複雜的密碼，授予對數位資產的完全控制權。這種結構存在內生性風險：只要擁有此私鑰，就能絕對掌控相關資產，因此成為攻擊者的目標，也是機構的單點失效風險。
MPC錢包徹底重構這一範式，將密碼運算分散到多個參與方，且從不在任何地方聚合完整的密鑰材料。
當交易需要簽名時，每個參與者會用自己的密鑰分片獨立計算簽名的一部分，這些片段共同組成合法的簽名，過程中不會暴露底層私鑰。
這種分散式方法為金融機構帶來多項關鍵優勢：
- 消除單點失效：任何單一設備、伺服器或內部人員被攻陷也無法單獨動用資金
- 深層防護：攻擊者必須同時攻破多個獨立系統
- 營運韌性：即使部分參與者無法聯絡，系統仍可運作
- 治理強化：交易政策可經由密碼技術門檻加以強制執行
現代資產安全的數學基礎
門檻式加密提供MPC錢包分散安全模型的數學基礎。
核心在於將密碼學秘密拆分為多個分片，必須達到預設門檻數量才能重組密鑰 或 執行密碼操作。
舉例：銀行採用3-of-5門檻方案，會把密鑰分片分散在五個獨立實體或系統，任何三個分片即可授權交易。這種架構兼具容錯與嚴格安全，對管理鉅額數位資產的金融機構格外有價值。
門檻式加密底層運作依賴高階數學，如Shamir‘s Secret Sharing與橢圓曲線加密等技術。雖屬技術性，但這些數學根基讓銀行能將其納入風險控管架構，取得可量化的安全保證。
近期進展大幅提升效率，現代MPC協議在運算和通訊成本上比早期實作有質的飛躍。
標準渣打、BBVA等銀行已每天透過MPC系統處理數千則數位資產交易，證明技術趨於企業級部署就緒。
超越安全：營運效率的驅動力
雖然安全因素最先推動MPC應用，金融機構也很快發現其帶來遠超資安層面的重大營運效益。
交易流程更精簡
傳統多重簽名錢包（是較早期的分散安全作法），每筆交易必須多方協作實體簽署。隨著交易量飆升，這模式容易於高峰時段或非辦公時間形成瓶頸。
現代MPC系統則能以程式強制實施審批政策，同時自動化日常交易。
匯豐（HSBC）的數位資產試行計畫顯示，由多重簽名切換到MPC錢包後，交易處理時間減少67%，跨境結算效益尤為顯著。
合規能力大幅提升
數位資產營運下的監管合規有其獨特挑戰，除需不可篡改的稽核追蹤外，還須落實複雜的交易額度、白名單對手方與管轄權等規則。
結合內建政策引擎的MPC錢包可以密碼學方式強制合規要求，例如：
- 若交易金額超門檻，自動觸發額外審批程序
- 智能合約互動僅限於通過安全審核的白名單協定
- 以密碼證明方式強制地理限制
- 協同區塊鏈分析，在簽署階段阻擋與受制裁地址互動
這些能力使合規團隊能主動預防，而非僅靠事後偵測和補救——在面對如Travel Rule與FATF等複雜法規時，意義重大。
現代MPC系統的運作方式
了解MPC系統如何運作，有助於領會其對銀行營運的轉型作用。企業級MPC解決方案通常採三層式架構：
- 金鑰管理層：於多個安全環境中分派並保護密鑰分片，通常結合硬體安全模組（HSM）加強防禦
- 政策引擎：定義與執行交易審批流程，包括門檻需求、審批人角色與條件邏輯
- 整合層：對接銀行核心、區塊鏈網路及認證系統
此結構可支援複雜審批流程，又可維持職責分離，為金融機構的關鍵管控。高價值交易典型流程為：
- 交易由銀行介面發起
- 政策引擎根據預設規則檢查交易細節
- 根據交易特徵通知指定審批人
- 審批人以機構IAM系統驗證身分
- 授權密鑰分片持有人間執行MPC協議
- 產生有效密碼簽名並廣播到區塊鏈
銀行如何部署MPC
金融機構在不同數位資產業務場景導入MPC技術：
金庫管理
持有加密貨幣資產的銀行已捨棄造成營運障礙的冷錢包解決方案。
摩根大通Onyx平台運用MPC管理金庫資產，實現彈性的資本調度，且維持機構級安全。
系統支援分級存取控管——一般調度僅需較少審批，高額調度則提高審批門檻。
機構客戶託管服務
機構級數位資產服務需求日增，銀行已意識到提供兼具安全與效率的託管服務是競爭優勢。
紐約梅隆銀行2022年推出的數位資產託管平台，採用MPC技術，為機構客戶提供傳統託管等級的安全，加上適合數位資產營運的靈活性。
零售加密貨幣服務
銀行進入零售加密貨幣市場，需在保障一般用戶安全、又符合區塊鏈自我掌控精神下提供自管型方案。
BBVA瑞士的加密服務，以MPC為客戶提供中間解——維持資產控制權，但毋須自行管理原始私鑰。若客戶遺失設備，銀行亦可藉自身持有的密鑰分片協助恢復，但無法單方面動用資金。
代幣化資產與證券型代幣
最具潛力的應用莫過於新興的代幣化資產市場。從政府債券到不動產，均陸續實現代幣化，銀行積極成為新資產類別之基礎設施提供者。
門檻簽章成為管理這些受監管數位資產私鑰的安全底層。
實作挑戰與考量
儘管具備眾多優勢，MPC系統實作時仍需面對幾項挑戰：
效能考量
早期MPC協議運算負擔龐大，不利大量交易。雖現今優化已大幅提升效能，銀行仍需謹慎規劃系統結構以應付高峰負載，尤其針對高頻/低延遲需求如交易操作。
密鑰輪換與管理
最佳實踐建議密鑰分片定期輪換，以減少潛在外洩風險，這在分佈環境下需縝密協調。領先機構多採自動排程與完整備份程序，確保業務連續性。
與舊有系統整合
銀行鮮少能從零開始建置。MPC方案須整合現有核心銀行系統、身分管理及合規工具，其整合難度往往大於密碼技術本身。
監管角度
監管機關對MPC技術的態度已從質疑轉為審慎支持。主要法規考量包括：
可稽核性與透明度
監管單位要求能對數位資產操作保持可見性。現有MPC… systems maintain comprehensive audit logs of all key operations, capturing approver identities, timestamps, and transaction details. These logs can be cryptographically verified to ensure they haven't been tampered with - providing stronger guarantees than traditional logging systems.
系統會對所有關鍵操作維護完整的稽核日誌，記錄批准者身份、時間戳記及交易細節。這些日誌可以透過加密技術驗證，以確保其未被竄改——提供比傳統日誌系統更強的保障。
Business Continuity and Disaster Recovery
金融監管機構強調營運韌性，要求機構展現強健的復原能力。MPC 的門檻式設計本質上支持業務持續運作，即使部分金鑰分片暫時不可用，系統仍可維持運作。此外，先進的備份機制能確保復原能力，同時不會產生新的安全漏洞。
Cross-Border Considerations
For global institutions, navigating different jurisdictional requirements presents additional challenges. MPC allows banks to distribute key shares across jurisdictions while maintaining operational efficiency—a significant advantage for institutions balancing competing regulatory demands.
對於全球性機構而言，因應不同司法管轄區的要求帶來額外挑戰。MPC 讓銀行能夠將金鑰分片分布於各司法區，同時維持營運效率——這對於需平衡多重監管要求的機構而言，是一項重要優勢。
The Future Landscape: Emerging Trends
隨著 MPC 技術日益成熟，數項趨勢正影響其於銀行業的發展：
Integration with Zero-Knowledge Proofs
零知識證明允許在不揭露底層數據的情況下驗證資訊。結合 MPC，這些技術實現了合規的隱私保障——交易能在不洩露敏感細節下被驗證為合法。這項能力對於需要在資訊透明和客戶保密之間取得平衡的機構尤為寶貴。
Quantum Resistance
隨著量子運算迅速發展，加密系統也必須演進以抵禦量子攻擊。基於後量子加密原語的 MPC 協定已在研發中，為銀行提供了一種兼顧未來的數位資產安全方案。
Decentralized MPC Networks
新興協定允許在獨立機構間執行 MPC 運算——創造去中心化託管網路的可能性，多家銀行可共同保管資產，無單一機構擁有單方面控制權。這種模式有望重新定義證券結算系統及跨境支付網路的運作方式。
Final thoughts
引進 MPC 錢包及門檻式加密技術，對銀行而言不僅是技術選擇，更是面向區塊鏈新時代的策略再定位。運用這些技術，金融機構不僅能維持其傳統受託角色，亦兼顧顧客自主權與營運效率的成長需求。
隨著銀行業經歷這場加密革命，能成功導入相關方案的機構，將在安全性之外獲得更多競爭優勢：降低營運成本、提升客戶體驗，並具備支援新興數位資產類別的敏捷能力。對於建立於信任之上的產業而言，MPC 提供了將信任延伸至去中心化金融未來的基石。
這項技術已從理論創新跨越到實務應用，已有主流機構透過 MPC 系統處理數十億規模的交易量。
隨著這些部署持續擴大並趨於成熟，MPC 將愈加成為機構數位資產管理的標準——再次證明現代銀行界裡，加密技術的卓越性已經如同金庫之於傳統銀行安全一樣重要。