2024年，全球加密貨幣與區塊鏈產業經歷了充滿對比的風投變動與投資格局。儘管是自2020年以來募資最疲軟的一年，該產業卻憑藉交易活躍與策略調整，在風投生態系統中展現出強大的韌性，Web3及NFT等細分領域持續獲得更多資金。
根據Galaxy最新綜合研究，2024年加密領域獲得了115億美元、共2,153筆風險投資交易，突顯市場雖不易仍備受關注。該年有79支新基金成立，合計募得51億美元，但與2021及2022年高峰相比大幅縮減。儘管新基金數量略升，但基金規模明顯縮水，中位數及平均規模均創下自2017年來新低。
2024年加密貨幣風投市場在新創估值上展現有趣的復甦趨勢，尤以年中幾個季度表現突出。此成長幅度領先整體風投市場，僅於第四季增速趨緩。年終時，加密項目交易前估值中位數達2,400萬美元，單筆交易平均規模4.5百萬美元，顯示市場在波動後逐步回到均衡。
2024年另一大看點是資金在各細分領域的分布。Web3、NFT、DAO、元宇宙與遊戲成為最大焦點，僅第四季度便吸引7.713億美元，約佔該季所有加密風投資金的20.75%。其中，Praxis獲5.25億美元，Azra Games與Lens分別融資4,270萬和3,100萬美元。
今年風投市場同樣見證多支大型基金出現，共有至少10家募得超過一億美元。Paradigm遙遙領先，以8.5億美元居冠，而Uncorrelated Ventures與Bitkraft Ventures則分別募得3.15億及2.75億美元。Accolade Partners（2.02億）、Hack VC（1.5億）、ParaFi Capital（1.2億）及Galaxy Digital、Golden Ventures、Gate Ventures與阿布達比區塊鏈中心（均1億）等老牌機構也積極參與。
2024年投資活動格局反映市場歷經泡沫後的成熟調整，依然保有創新動能。年初估值偏低，主因2023年比特幣未能突破2021年11月高點6.9萬美元。不過市場恢復力強，隨比特幣2024年第二季創新高，新創及估值跟隨回升。
今年加密貨幣風投生態轉變，是產業發展關鍵節點。雖然總資金低於往年高峰，但交易筆數與新基金數量增加，展現投資者對區塊鏈技術及加密創業項目的謹慎與策略性，尤其強調品質與永續性的理性成熟氛圍，預示未來發展更健康可期。
2025年加密風投投資前景如何？
2025年，加密風投市場預計將回升，新興市場正吸引投資者目光。根據PitchBook最新分析，該領域預計可吸引180億美元風投，較2024年大增五成。這一樂觀展望也獲得HashKey Capital執行長鄧超支持，並歸因於美國監管態度轉佳以及總體經濟穩健。
預期成長主力為四大領域。穩定幣在基礎金融匱乏的新興市場持續強勢崛起，實體資產代幣化市場有巨大潛能，業界預估2030年有望達到30兆美元，顯現區塊鏈對傳統資產市場（如房地產、藝術品、大宗商品等）的顛覆影響。
人工智慧結合區塊鏈成為風投新寵，創造去中心化決策與數據變現模式，AI加持的加密交易與風控工具更受矚目。同時，基礎設施建設（特別是擴展性與機構級安全性方案）仍是焦點。
然而，挑戰依舊存在。市場波動讓投資者對穩定回報保留觀望，部分司法管轄區監管不確定性也將影響全球資本布局。競爭日益加劇，創業項目需具強大商業模式與可擴展路徑，方有競爭力。
今年有意吸引風投的加密項目，應著力於具擴展性的區塊鏈方案，特別是Layer 3或Web3應用，並解決現實問題。企業亦需與市場關鍵方建立策略聯盟，維持強力合規體系以建立投資人信心。能在監管、創新及市場動態三方面取得平衡的公司，將最易受益。
隨著今年進展，加密風投將顯著成長吸引資金。儘管難以重現2021年180億美元高峰，但有望達成更符合成熟永續發展的資金里程碑，說明加密市場已從過去週期學到經驗，正以關鍵決策支持區塊鏈創新。