隨著加密市場日益成熟，區塊鏈分析方式也逐步優化，2025 年將因 DeFi、AI、 歸因與隱私成為關鍵趨勢而進一步推動產業革新。加上市場成本飆升與科技創新需求，以及日益嚴峻的監管壓力，推動加密企業更重視安全與合規，期打造更永續的成長。
DeFi 合規成為焦點
去中心化金融（DeFi）用戶已超過 1.31 億，促使監管方式產生根本性轉變。近期包括 Uniswap Labs 遭 SEC 通知及 CFTC 罰款 17.5 萬美元等事件，顯示監管審查日趨嚴格。法院判定 Lido DAO 屬於一般合夥關係，確立僅靠去中心化不足以保障參與人免責的先例。
這些發展推動 DeFi 平台邁向全面性合規架構，這雖具挑戰，卻是 P2P 與跨鏈特性下必然趨勢。缺乏傳統 KYC 與隱私工具盛行，帶來監管者和分析業者前所未有的挑戰。
合規成本攀升推動創新
加密企業面臨的合規負擔持續增加。近期數據顯示，2023 年加密投資詐騙損失暴增 53%，而制裁逃避事件較前一年激增 114%；2022 年同類數據增幅達 71.5%，顯示金融犯罪加劇。
其營運衝擊明顯，目前處理每月 1,000 筆合規警示約需 20 名專責人員，對小額交易來說難以負擔。近來幣安因反洗錢違規被罰 40 億美元已成警示，業界正積極尋找兼顧效率與成效的合規解決方案。
AI 協助解決合規難題
AI 被視為緩解合規成本的潛力方案，但暫時僅於特定場景應用。AI 在自動分發警示及回答 FAQ 等例行事務展現潛力，但在如風險評分等須人為判斷的複雜決策尚未能取代人力。
歸因挑戰：信任與否
區塊鏈分析所面臨的重大問題是歸因數據的可靠性。行業區分可作為呈堂證據的數據與如社群媒體等難以查證的情資來源。這種分野影響數據在調查與執法上的應用。
歸因數據的正確性攸關重大。不準確的數據可能妨礙法律程序並損害業界信譽，甚至阻礙合法企業及監管機構投入加密市場。
保密：兼顧隱私與安全
合規運作的保密性日益重要。面對詐騙者手段升級、甚至利用 AI 執行複雜詐騙，維持營運安全變得至關重要。業界正逐步採用私有伺服器基礎設施，以防止未授權存取與保護在進行中的調查。
成長與合規、技術間的平衡
實體資產代幣化市值已達 1,177.4 億美元，去中心化身份市場預估至 2030 年將達 2 兆美元，成長潛力驚人。但這個發展必須搭配完善合規措施與科技解決方案，才能有效處理當前挑戰。
隨部分地區政治局勢不穩帶動比特幣使用激增，精準的分析工具需求日益迫切。業界必須持續創新以降低合規成本，同時確保分析績效，或許可透過審慎導入 AI 與完善資料驗證機制來實現。
區塊鏈分析產業正處於十字路口，需在嚴格合規與營運效率間取得平衡。2025 年能否成功，關鍵在於企業如何因應這些挑戰，同時維持操作的信任與安全。