DeFi或去中心化金融，在2025年迅速變革，帶來多項創新，包括AI整合、再質押、跨鏈解決方案及比特幣收益產品。分析師與產業領袖已經積極推測，這些新興DeFi領域將如何發展並影響2025年的加密市場。
1. 比特幣收益商品降低市場風險
比特幣收益產品已成為DeFi創新的重要前沿。Maple Finance執行長Sid Powell認為這是一個「極度未被重視的龐大市場」，具備巨大成長潛力。該公司開創性的「Lend + Long」產品就是此趨勢的代表，讓投資人有機會在無需承擔下跌風險的同時，獲取美國國債收益並捕捉比特幣價格漲幅。「我們致力於給你一種能參與市場上漲卻無需承擔比特幣下跌10%風險的產品，」Powell解釋說。這種結構性產品，引起了高資產族群、企業財務及鏈上資產管理人的關注。
2. AI讓智慧合約更聰明
AI人工智慧在DeFi平台中的整合，是另一項變革性趨勢。「我認為AI對DeFi將極具影響力，」Powell指出，強調其提升用戶體驗與營運效率的潛力。這一技術革新，對於吸引對風險管理與投資組合需要先進工具的機構法人，特別關鍵。
3. 跨鏈解決方案搭建橋樑
跨鏈解決方案正在解決DeFi長期以來的挑戰：流動性碎片化。產業專家強調減少不同區塊鏈間抵押品碎片化的重要性。Powell坦言此一問題：「我認為需要減少抵押品的分散。像在其他鏈上的資產，在DeFi裡很難發揮作用。」主要平台正積極拓展至Solana和Base等網路以應對這類挑戰。
4. 再質押：讓資產多重運用
再質押革命已在DeFi生態發展成為一大突破。傳統的單層質押已進化為複雜的再質押與流動再質押協議，部分平台的總鎖倉價值(TVL)已破數十億美元。這些機制允許用戶在維持流動性的同時，利用創新代幣結構於多層進行質押，最大化收益潛力。
5. 流動再質押：持有並靈活交易加密貨幣
流動再質押尤其改變了投資人追求收益的方式。這類協議使用戶能維持流動性，同時獲得質押獎勵，開創了資產運用的新典範。能在不間斷收益的情況下交易或加槓桿質押資產，為投組管理與風險優化創造新契機。
傳統金融「黑盒」遇上DeFi「玻璃屋」
與傳統金融相比，透明度仍是DeFi的核心優勢。Powell指出：「傳統金融有黑盒問題，你根本不知道背後發生什麼。」儘管如此，該領域在定價機制、未包裝抵押品及智慧合約風險等部分仍存挑戰。
展望未來，隨著監管明朗、資本動態與傳統金融利率調整，去擔保借貸將更具可行性。現實應用範疇也在擴展，Powell舉加密支撐型房貸作為潛力案例：「日常生活中，你將可能見到這種型態，我特別關注加密抵押房貸這個重大應用。」
結語
DeFi隨著基礎設施升級、風險管理強化及收益產品多元化，機構採用速度加快。其簡化複雜度，並維持透明安全的特色，對於尋求涉獵數位資產的傳統金融參與者極具吸引力。
這些創新——從比特幣收益、AI到跨鏈與流動再質押——正形塑更緊密高效的DeFi生態。正如Powell及多位產業領袖所言，DeFi的未來將取決於結合這些技術進步，並聚焦務實應用，以維護去中心化及透明度的核心價值，滿足現實金融需求。