在過去十年中，新型數位銀行——全數位化的挑戰者銀行——已從金融科技新創，發展為金融業中最具影響力的參與者之一。
這些誕生於行動網路時代、無實體分行的銀行，已在全球吸引數億名用戶。在歐洲、亞洲、美洲等區域，新型數位銀行為科技熟悉的消費者及長期未被傳統銀行服務的人，帶來現代化的銀行體驗。
它們的崛起重新定義了21世紀人們管錢、支付及取得信貸的方式。
這波新型銀行的快速 興起 受到多方因素推波助瀾。客戶對傳統銀行高額手續費與落後的應用程式感到不滿，促使數位優先的替代方案取得突破。創投及科技投資人積極投入數十億美元，支持勇於“重塑銀行”的金融科技新創。
同時，智慧型手機普及與網際網路連結遍及全球，使這些以App為主體銀行能以極低的獲客成本，鎖定龐大的客群。運用科技與數據，新型數位銀行得以打造過去難以想像的擴張速度，在短短幾年內市值即衝上數百億美元。
截至2025年，全球新型數位銀行累計服務超過六億用戶，Nubank、微眾銀行、Revolut等大型業者領軍。儘管成長迅速，新型數位銀行在全球銀行業總資產市佔仍不到5%，但其影響力仍在已開發及新興市場持續急遽提升。
本文將介紹截至2025年全球市值最高的五大新型數位銀行。
什麼是新型數位銀行？
新型數位銀行為「生於數位」的銀行，以行動應用程式及網路平台為主要（或唯一）運作通路，不設實體分行。與傳統銀行相比，新型數位銀行無需維護舊式IT系統和昂貴的分行網路。
這意謂他們能以更低費用、專為手機設計的流暢體驗，提供支票及儲蓄帳戶、支付與貸款等服務。本質上，用戶等於將整個銀行裝在口袋裡。
新型數位銀行最關鍵的不同，在於其科技導向的營運及商業模式。
他們多採用雲端系統及敏捷開發流程，能比傳統銀行更快推出新功能與服務。許多新型數位銀行運用高階分析及人工智慧，客製化產品或用創新方式評估風險。開戶與認證流程只需幾分鐘即可在App上完成，與傳統銀行需冗長文件及等待形成鮮明對比。這些新型銀行的理念，就是徹底消除銀行困擾——不論是隱藏費用、全天候App客服，或即時消費提醒及洞見。
多數新型數位銀行一開始鎖定特定利基市場。例如，有些先提供預付卡或行動支票帳戶，瞄準年輕族群或傳統銀行未充分服務的客層；有些則主打免手續費外幣兌換、或高利儲蓄帳戶。憑藉這些專特點贏得忠實顧客後，再逐步拓展產品線。如今領先的新型數位銀行，已變身為一站式金融平台，整合帳戶、貸款、投資、保險與生活優惠，通通在單一App內一次到位。
另一個新型數位銀行的顯著特徵，是營運效率高。由於無分行、人事更精簡（大量依賴自動化），每位客戶的營運成本顯著低於傳統銀行。這樣精實架構讓它們能提供更優的費率及更低費用。
監管也是新型數位銀行與傳統銀行的區隔之一。有些新型銀行已取得完整銀行牌照或特許證（或與傳統銀行合作）以直接收存款與放款，另有些僅持有電子貨幣機構等較輕量牌照，受到較少監管。
隨著這些新型銀行在部分市場地位舉足輕重，監管要求也愈趨嚴格，這代表此類銀行正逐漸成熟。
2025年按市值排名前五大新型數位銀行
下文逐一介紹全球市值（上市公司以市值，未上市以最新估值）排名前五大的新型數位銀行。
這些數位銀行不僅在用戶規模達到驚人高度，更以高達數十億美元的估值，獲得投資人高度信心。這五間銀行來自不同國家，展現新型銀行革命的全球性。
Nubank
市值：約600億美元
國家：巴西
Nubank是全球最具價值的新型數位銀行，也是拉丁美洲數位銀行的先驅。
Nubank於2013年創立於巴西聖保羅，最初以一張完全用App管理、免年費的紫色Mastercard信用卡切入市場。
這無疑顛覆了長年被高費用和糟糕服務壟斷的巴西銀行市場。創辦人暨執行長David Vélez經常提及，自己因受不了巴西開戶流程繁瑣、親身體會到傳統銀行對客戶不友善，才萌生打造「以客戶為本、零費用」銀行的念頭。
精準切中消費痛點，讓Nubank廣受年輕科技族群歡迎並迅速靠口碑成長。
初期Nubank未申請銀行執照，專攻信用卡服務，這戰略大獲成功；數百萬巴西人爭相申辦Nubank紫卡，以擺脫傳統銀行高額收費。
公司後續擴展至數位活儲帳戶（具吸引利率）、個人信貸，甚至保險及投資產品。憑藉不斷擴充的產品組合，Nubank與客戶間的關係日益緊密。截至2025年，Nubank已 服務 巴西、墨西哥及哥倫比亞在內逾一億名用戶，成為美洲規模最大的金融機構之一。
實際上，調查顯示近三成巴西成年人已將Nubank視為主要往來銀行，突顯這家新型銀行僅花十年即深耕市場的實力。
Nubank一路獲得全球投資人高度支持。創投巨頭如Sequoia Capital、騰訊等早期入股，更在2021年取得巴菲特Berkshire Hathaway五億美元的挹注，成為該年最受矚目的銀行IPO之一。Nubank於2021年在紐約證交所上市，市值一度達到450億美元，甚至一度超越巴西最大傳統銀行。後續，Nubank價值持續成長，至2025年初 市值已約600億美元，反映市場對其收益增長與朝穩定獲利邁進的持續看好。
Nubank成功的關鍵，在於其科技導向的低成本營運模式。無分行、大量自動化，使Nubank營運成本／收入比遠低於傳統銀行。英國金融時報曾指出，Nubank正是數位模式「大幅降低經營費用」的典範，其高效率讓其同時維持眾多免費服務並持續快速擴張。
Nubank對新客戶獲取成本僅需數美元（主力來自推薦及自然成長），遠遠低於傳統銀行。憑藉這項優勢，加上巴西高利率環境，Nubank已在本地市場開始獲利。2022年起，公司巴西業務邁入獲利階段，整體仍維持高度增長。
Revolut
市值：約480億美元
國家：英國
Revolut是歐洲指標新型數位銀行，也是全球估值最高的金融科技公司之一。
成立於2015年、總部位於倫敦，Revolut最早以旅遊導向的理財App切入，提供多幣別帳戶及可切換貨幣的簽帳卡。
初期Revolut最大亮點，是讓用戶能以銀行間匯率在多種外幣之間消費、兌換，且手續費極低——對經常出國或外派的用戶來說，這比傳統銀行的國際交易費便宜許多。
這項核心訴求迅速吸引大量用戶，也讓Revolut快速拓展服務範圍。如今，Revolut的App 已常被形容為「金融超級App」，功能涵蓋日常銀行（預算、薪資入帳，繳費）到股票交易等多元服務。 cryptocurrency purchases, peer-to-peer payments, and more, all in one place.
加密貨幣購買、點對點支付等多種功能，全都集中在同一平台。
Revolut’s growth has been explosive. By late 2024, Revolut reported over 50 million users worldwide, up from around 15 million just a few years prior.
Revolut 的成長勢如破竹。到 2024 年底，Revolut 全球用戶數已突破 5,000 萬人，僅僅幾年前還只有約 1,500 萬人。
The company has aggressively expanded beyond its UK base into the European Union (leveraging an EU banking license obtained via Lithuania), and further into markets like Japan, Australia, and the United States. The neobank’s user base spans over 35 countries.
該公司積極從英國本部擴展到歐盟市場（利用透過立陶宛取得的歐盟銀行執照），並進一步進入日本、澳洲與美國等市場。這家新型態數位銀行的用戶已遍及 35 個國家以上。
Revolut’s CEO and co-founder, Nikolay Storonsky, a former investment banker, has pursued global expansion with a relentless pace. This includes launching localized versions of the app, obtaining licenses in various jurisdictions, and tailoring services to new markets (for example, integrating with Japan’s domestic payment systems or supporting U.S. stock trading for American users).
Revolut 執行長兼共同創辦人 Nikolay Storonsky（前投資銀行家），積極推動全球擴張，不斷突破新市場。這包括推出各地區的在地化應用程式版本、在不同法域取得執照，以及針對新市場調整服務（例如整合日本國內的支付系統，或為美國用戶支援美股交易等）。
Storonsky’s ambition is for Revolut to become “the Amazon of banking” – a one-stop platform for all financial needs, available to anyone, anywhere.
Storonsky 的雄心壯志，是讓 Revolut 變成「銀行界的亞馬遜」——人人隨時隨地都能使用的全方位金融平台。
In terms of financial performance, Revolut has made significant strides that back up its lofty valuation. The company’s revenue has been climbing dramatically as it adds new fee-based services and its customer activity increases. Notably, Revolut turned profitable in 2021 on a yearly basis, and this trend only accelerated.
在財務表現方面，Revolut 亦展現出與其高估值相符的實力。隨著新收費服務持續增加及用戶活躍度提升，公司的營收急速成長。值得一提的是，Revolut 於 2021 年首次全年實現盈餘，而且這一趨勢持續加速。
By 2024, Revolut announced a pre-tax profit of over £1 billion for the year – a milestone that confirmed its business model can generate serious earnings at scale. Revenues in 2024 roughly doubled from the previous year to about £3.3 billion, driven by growth across multiple streams: interchange fees from card transactions, subscription fees from its premium account tiers, foreign exchange fees, cryptocurrency trading spreads, and interest income from lending and deposits.
到了 2024 年，Revolut 宣布年度稅前獲利超過 10 億英鎊，這個里程碑證明其商業模式能在大規模運作時帶來可觀利潤。該年總營收約為 33 億英鎊，較前一年幾乎翻倍，主要成長動能包括信用卡交易手續費、付費帳戶訂閱費、外匯手續費、加密貨幣買賣價差以及放貸與存款利息收入等多元來源。
Investor confidence in Revolut is evident from its valuation trajectory. In its last funding round in 2021, Revolut was valued at $33 billion, making it the UK’s most valuable startup at that time. Since then, internal shareholder updates and secondary market interest have suggested an even higher valuation. By 2025, some estimates put Revolut’s implied market value at around $48 billion. Reports surfaced that in early 2025, Revolut even rebuffed a potential share sale that would have valued the company at an eye-popping $60+ billion, indicating that management and investors believe in further upside.
投資人對 Revolut 的信心，可從其估值變化清楚看出。在 2021 年最後一輪融資時，Revolut 估值達到 330 億美元，使其成為當時英國估值最高的新創企業。此後根據內部股東更新及二級市場的興趣，估值數字還持續走高。到了 2025 年，部分機構預估其市值約為 480 億美元，並有報導指出 2025 年初 Revolut 曾拒絕一項將公司估值推高至 600 億美元以上的股份出售案，顯見管理層與投資人仍看好未來成長空間。
While still a private company, Revolut is frequently compared to its publicly listed peer Nubank. As of early 2025, Nubank’s market cap (around $60 billion) is somewhat higher, but Revolut’s growth rate in developed markets has led analysts to argue it could justify an equal or greater valuation in the future if it continues its trajectory. Revolut’s success has also minted its founders as fintech billionaires and has drawn prominent investors, including venture funds and companies like SoftBank and Tiger Global, which have poured capital into fueling its expansion.
雖然仍屬私人公司，Revolut 經常與公開上市的同業 Nubank 相提並論。截至 2025 年初，Nubank 市值約 600 億美元，略高於 Revolut，但由於 Revolut 在已開發市場的成長速度，有分析師認為若能維持現有步調，其估值未來有望與 Nubank 持平甚至超越。Revolut 的成功也讓創辦團隊晉身金融科技億萬富豪，同時吸引了許多知名投資人，包括軟銀、老虎基金等風險投資機構與公司持續大手筆投入資金，加速發展。
Despite its success, Revolut has faced some growing pains and regulatory hurdles. The company has been awaiting a full UK banking license for an extended period – an application that has been closely watched by regulators due to concerns around compliance and risk controls as Revolut grew extremely fast.
儘管取得重大成功，Revolut 在成長過程中也面臨成長的痛苦與監管挑戰。該公司申請 完整的英國銀行執照 已久，由於發展極為迅速，監管機構對其合規與風險控管問題格外關注。
The delay in obtaining this license in its home country (as of 2025) means Revolut operates under an e-money institution license in the UK, which somewhat limits its activities (for example, it can’t offer credit directly in the UK yet).
截至 2025 年，尚未取得本國銀行執照，令 Revolut 只能持有電子貨幣機構執照在英國營運，這對其部分業務形成限制（例如尚不能在英國直接提供貸款）。
However, it has a European banking license and has launched credit products in a number of EU countries. Revolut’s management has invested in beefing up risk and compliance teams to meet regulators’ expectations. Observers say this is part of the maturation process of a fintech that is no longer small – Revolut must now meet the standards of a large bank. Incidents like a delayed filing of its 2021 financial accounts (due to auditing challenges) have drawn scrutiny, but so far the company has worked through them without major setbacks. In the long run, obtaining full banking licenses in key markets like the UK and US remains a priority that would unlock even more growth (allowing it to take insured deposits and lend more freely).
不過，它已取得歐盟銀行執照，並在多個歐盟國家推出信貸產品。Revolut 管理層也積極強化風險與合規團隊，力圖達成監管機關要求。觀察家指出，這些都是一家已蛻變為大型機構的金融科技公司必經的成熟過程。儘管曾因 2021 年財報延遲提交（審計挑戰所致）而備受關注，但目前公司均已妥善處理，未出現重大挫折。長遠來看，在英美等關鍵市場取得完整銀行執照仍是首要目標，一旦成功有助開啟更多增長空間（例如可吸收受保險存款與大幅擴張放款業務）。
WeBank
Market Cap: ~$32 billion
Country: China
中國微眾銀行
市值：約 320 億美元
國家：中國
China’s WeBank is the largest digital bank in Asia and a trailblazer in purely branchless banking on an enormous scale.
中國微眾銀行是亞洲規模最大的數位銀行，也是實現無分行營運的大型創新者。
Founded in 2014, WeBank holds the distinction of being China’s first online-only private bank. It was established by a consortium led by tech giant Tencent (the company behind the ubiquitous WeChat app), along with other partners, as part of a government pilot program to encourage internet-driven financial inclusion.
微眾銀行成立於 2014 年，是中國第一家純線上運作的民營銀行。該行由科技巨頭騰訊（微信的母公司）主導，聯合其他夥伴共同設立，起初是作為政府推動「互聯網金融普惠」試點計畫的一部分。
From its inception, WeBank’s model has been radically different from traditional Chinese banks: it operates entirely via digital channels, primarily through integrations with Tencent’s platforms, and it focuses on using technology to make small loans to individuals and small businesses quickly and efficiently.
自創立以來，微眾銀行的營運模式與中國傳統銀行迥然不同：完全透過數位平台運作，核心是與騰訊系統深度整合，並專注以科技高效率地為個人及小微企業快速提供小額貸款。
Leveraging Tencent’s massive user base, WeBank has acquired customers at a pace unseen in Western markets. By 2025, WeBank reportedly serves hundreds of millions of customers in China – by some accounts over 300 million users have taken up its services, making it the world’s largest digital bank in terms of customer count.
仰賴騰訊龐大的用戶基礎，微眾銀行用戶增長速度之快，在西方市場前所未見。據報導，至 2025 年，微眾銀行已在中國服務數億名客戶——有說法指用戶數突破 3 億，成為全球用戶數最多的數位銀行。
This means WeBank has more customers than many of China’s “Big Four” state-owned banks, despite being just around a decade old. Its core offerings include high-yield savings accounts, payments, and personal and SME loans, all delivered through a smartphone interface. One of WeBank’s flagship products is a microloan service that provides consumer credit in seconds via the WeChat app, using AI-driven credit assessments.
這代表微眾銀行用戶數已超越中國部分「四大行」國有銀行，儘管公司僅成立約十年。其主力產品包括高收益活儲帳戶、支付功能以及個人與中小企業貸款，皆可透過智慧型手機操作。其中一個旗艦服務是透過微信 app、結合 AI 信用評估，數秒即能核發消費者小額貸的微粒貸。
This service has extended credit to tens of millions of users, many of whom are in segments that previously found it difficult to borrow from traditional banks (such as individuals without established credit history or small merchants).
這項服務讓數千萬人獲得信貸，其中多數為過去難以向傳統銀行借款的族群（如無信用紀錄的個人、小型商戶等）。
In terms of market valuation, WeBank’s success has made it a heavyweight among privately-held fintech companies. It is often referred to as one of the world’s most valuable unicorns (startups valued over $1 billion). According to a 2024 report by the Hurun Research Institute, WeBank was valued around 235 billion Chinese yuan, roughly $32 billion USD, making it the 10th largest unicorn globally across all industries.
市值方面，微眾銀行的成功讓它成為全球私人金融科技企業中的巨擘。它經常被稱為全球最有價值的獨角獸之一（指估值超過 10 億美元的新創公司）。根據 2024 年胡潤研究院報告，微眾銀行估值約 2,350 億人民幣（約 320 億美元），在全球各產業獨角獸中排名第 10。
This valuation reflects both WeBank’s vast customer base and its profitability – notably, WeBank has been profitable for several years, a rarity among neobanks worldwide. Thanks to low operating costs and the high interest margins in its lending business, WeBank achieved early profitability just a few years after launch and continues to post robust earnings. Its return on equity would be enviable even for a traditional bank, demonstrating that a pure-digital model can be lucrative at scale.
這一估值反映微眾銀行龐大的客群與持續獲利的能力——值得注意的是，微眾銀行已連續多年獲利，這在全球數位銀行中極為罕見。由於營運成本低廉，加上貸款業務利差高，微眾銀行自開業後短短數年內即實現盈餘，且持續交出亮眼獲利表現。其股東權益報酬率甚至足以令傳統銀行稱羨，顯示純數位營運模式足以在大規模下獲利。
WeBank’s close relationship with Tencent has been a critical ingredient in its growth. By being deeply embedded in WeChat – China’s superapp used for messaging, payments (WeChat Pay), and much more – WeBank gains access to an enormous pool of potential customers with very low friction. A user can, for instance, get a WeBank loan through a mini-program in WeChat without ever visiting a branch or filling out lengthy forms. Tencent’s data on social and payment behavior (subject to privacy rules) also helps WeBank underwrite loans in a novel way.
微眾銀行與騰訊的密切合作，是其快速崛起的關鍵。深度嵌入微信這款中國「超級 App」（涵蓋訊息、支付等多種功能）後，微眾銀行能以極低門檻接觸到龐大潛在客群。例如，使用者可直接在微信小程序申請微眾銀行貸款，全程無須實體面談，也不用填冗長表單。騰訊掌握的社交和支付行為大數據（在符合法規與隱私限制下）也推動微眾銀行以嶄新手法評估貸款風險。
Using machine learning, WeBank can evaluate creditworthiness of young consumers or small businesses quickly, often extending microloans that are repaid via auto-deductions in the app. This focus on microloans and inclusivity aligns with Chinese regulators’ push to increase credit access for small enterprises and individuals lacking collateral. WeBank’s average loan sizes are relatively small, but by handling huge volumes with automation, it manages risk and scale effectively. The bank also offers deposit products and links to investment funds via the app, keeping customers within its ecosystem.
微眾銀行運用機器學習，能迅速評估年輕消費者或小企業的信用狀況，並大量發放可在 app 內自動扣款還款的微型貸款。這種小額信貸與普惠精神恰恰響應中國監管機構擴大基層企業及無抵押個人的信貸政策。微眾銀行放款平均額度雖小，但透過自動化處理巨量業務，有效掌控風險並提升規模經濟。該行還在 app 內提供存款商品、基金投資連結，強化用戶完整生態系。
Another noteworthy aspect of WeBank is its contribution to technological infrastructure. The bank developed its own core banking system and has been a proponent of fintech innovation such as blockchain.
微眾銀行另一個亮點是其科技基礎設施創新。該行自研核心銀行系統，並積極推動區塊鏈等金融科技創新。
In fact, WeBank built an open-source blockchain platform (FISCO BCOS) that is used in various projects in China, from trade finance to charitable donation tracking. This signals that WeBank doesn’t see itself just as a bank, but as a tech company in finance, similar to how Western neobanks like to identify. WeBank’s President has emphasized the bank’s identity as a “tech-driven bank” and its commitment to research and development. In recent years, WeBank has even begun exporting its technology – for instance, partnering with financial institutions in other countries to share its fintech solutions, and exploring opportunities in fintech-as-a-service.
事實上，微眾銀行開發的開源區塊鏈平台（FISCO BCOS）已被中國多項專案採用，應用場景從貿易金融到公益捐款追蹤皆有。這也顯示微眾銀行不只自認為銀行，更是類似於西方新型數銀定位的「金融科技公司」。微眾銀行總裁曾公開強調其「科技驅動銀行」定位與對研發的承諾。近年來，微眾銀行更積極將科技解決方案外銷海外，與多國金融機構合作拓展 Fintech-as-a-Service（金融科技即服務）機會。
While less public-facing globally than Western neobanks, WeBank’s influence is significant. It proved that digital banks can scale to hundreds of millions of users and be profitable, essentially by aligning with a tech ecosystem (WeChat) that users already live in. Its success has spurred other Chinese tech firms to launch digital banks (for example, Ant Group’s MYbank is a comparable venture by Alibaba).
儘管在全球媒體曝光度不及西方新數位銀行，但微眾銀行的影響卻不容小覷。它充分證明，只要與使用者日常科技生態系（如微信）相結合，數位銀行完全有機會在規模與獲利性上雙雙取得突破。微眾銀行的成功也帶動了中國其他科技大廠進軍數字銀行，如螞蟻金服旗下的網商銀行（MYbank）就是類似案例。
Chime
Market Cap: ~$25 billion (USD)
Country: United States
Chime
市值：約 250 億美元（美金）
國家：美國
Chime is often hailed as
Chime 經常被譽為America’s largest digital bank，以為一般大眾提供低成本銀行服務為使命而聞名。
Chime於2013年在舊金山成立，目標是挑戰美國銀行業高昂的費用及複雜制度。其策略簡單卻強而有力：免手續費的支票帳戶、無最低餘額要求、提供廣泛ATM取款的簽帳金融卡，以及友善的功能設計（像是薪資轉帳可提前最多兩天入帳）。
從一開始，Chime的目標族群便是對銀行手續費感到不滿的人，包括年輕客戶及生活費緊繃、難以負擔月維護費或透支費的家庭。Chime在初期並未取得完整的銀行執照，而是與地區銀行合作存放用戶存款，這使其可以提供FDIC保險的帳戶，同時專注於建立優質的行動應用體驗。
截至2025年，Chime已吸引超過2,000萬名用戶，成為美國用戶數最多的數位銀行。
Chime能快速擴張，部分歸功於積極行銷，以及2010年代後期當外送經濟工作者等群體流行將薪資直接存入Chime帳戶的趨勢。Chime的「提前領薪」功能（讓用戶在公司薪資資料一到就能領到薪水，通常比傳統發薪日早兩天）成為重要賣點。
此外，Chime還推出SpotMe等創新功能，讓符合資格的用戶能在無罰金下小額透支帳戶（如起初$20，後來部分用戶提升至$200）。這些對消費者友善的設計，讓Chime在追求簡單、公平銀行服務的千禧世代與Z世代之間，擁有大批忠實用戶。
在財務方面，Chime一直深受創投青睞。隨著用戶不斷成長，多次融資，於2021年金融科技熱潮中估值高達約250億美元，成為全球最具價值的金融科技新創公司之一，甚至超越部分中型上市美國銀行。Chime的主要收入來源，是用戶每次刷Chime簽帳金融卡時獲得的交換手續費——這是一種建立於大量交易次數上的商業模式，因為Chime本身不收月費或透支費。
儘管這模式能隨用戶增長擴大，但初期獲利很薄，Chime也將大筆資金再投資於成長。多年來公司重心在於吸引新用戶（常靠高額推薦獎金以及行銷，甚至贊助NBA球隊等高調活動），尚未達到獲利。
但隨著Chime逐漸成熟，公司開始朝財務永續發展。2024年公司營收達到17億美元，比前一年成長約30%，主要受用戶活動提升帶動。
更重要的是，Chime在收窄虧損方面取得顯著進展。2023年淨虧損約2億美元——雖然金額仍大，但已比前一年的將近5億美元損失大為改善。
到了2025年第一季，Chime達成重要里程碑：該季轉虧為盈（單季收入5.19億美元下有約1,300萬美元淨利）。這向市場明確展現Chime商業模式一旦規模夠大並將成本控制後，確實能夠獲利。這改善來自多種原因：用戶數增加（帶動更多刷卡次數、更高交換手續費收入）、新服務上線（如能帶來利息收入與費用的擔保信用卡產品），以及行銷費用因品牌建立而逐步收斂。Chime執行長Chris Britt表示，公司專注於證明其單位經濟效益並為公開上市做準備。
事實上，2025年Chime更跨出關鍵一步，正式申請首次公開發行（IPO），宣布正規劃轉為上市公司。雖然這步早已被預期，但市場狀況與Chime自身欲強化獲利能力而延遲。如今在股市回溫、Chime單季轉盈的條件下，時機似乎成熟。若IPO順利，市場將能更清楚評價Chime真實市值。
SoFi
市值：約140億美元
國家：美國
SoFi（即“Social Finance”縮寫）是美國的新型數位銀行與金融科技公司，憑藉提供完整多元金融服務，發展出獨特市場定位。
與多數以簡單帳戶服務起家的新創銀行不同，SoFi最初是從學貸再融資業務起步。2011年創立於加州，首創校友資金型放貸模式，協助大學畢業生用更低利率再融資高額學貸。隨著時間推進，公司展開個人信貸、房貸、投資商品業務，最終蛻變為完善的數位綜合金融平台。
如今SoFi提供支票與儲蓄帳戶、信用卡和簽帳卡、股票和加密貨幣交易、理財機器人投資、保險等——是真正的個人金融一站式服務平台。2022年SoFi甚至獲得全美銀行牌照（透過併購小型社區銀行取得），這是其從金融科技新創蛻變為受監管銀行控股公司的關鍵。
截至2025年，SoFi已成長到服務超過500萬名客戶（公司稱之為“會員”），市值約140至150億美元。SoFi是少數已上市的新型銀行之一——2021年透過與SPAC（特殊目的收購公司）合併而上市。
自上市以來，其股價隨大盤科技類股起伏而波動，但SoFi營收成長始終強勁。2024年公司總營收約16億美元，且每年都以雙位數成長；主因是SoFi不斷擴展服務和提升會員交叉銷售。值得注意的是，SoFi決定轉型為銀行（透過旗下SoFi Bank子公司）後，得以利用用戶存款作為放貸資金來源，而非單靠批發市場。由於存款取得成本低於批發市場，這提升SoFi的利差。至2025年初，SoFi吸收到超過100億美元客戶存款，顯示用戶將其視為主要銀行家園，而非僅僅貸款或投資應用。
SoFi一大優勢在於其「飛輪」商業模式——先用一項產品吸引用戶進來，再鼓勵他們同時使用SoFi生態系內的多項服務。
舉例來說，畢業生可能先來SoFi重融資學貸，接著開SoFi Money支票帳戶，再用SoFi Invest投資，之後甚至透過SoFi申請房貸，所有服務都能透過SoFi App及網頁管理。SoFi執行長Anthony Noto強調，提供完整廣泛服務是提升單一客戶終身價值的關鍵。
公司積極推廣交叉消費行為，例如：若用戶將薪資直接存入SoFi銀行帳戶，貸款利率可享優惠；或用SoFi投資服務，再獲額外回饋。SoFi還強調“會員身分”並延伸服務範圍：提供職涯輔導、財務規劃諮詢、推薦獎金，甚至舉辦專屬會員活動（SoFi贊助洛杉磯SoFi體育場冠名權，成為2022超級盃場地，以此提升品牌知名度）。這些努力旨在建立多層次客戶關係，提升忠誠度與整體參與度。
至2023年底，SoFi開始繳出正向調整後EBITDA（核心獲利指標），並公開預期2023年底到2024年初可達GAAP淨利。多數分析師也認同，SoFi在營收增長與營運效率提升下，已穩健邁向持續獲利。實際上，KBW銀行分析師於2024年中旬出具的報告就樂觀表示，SoFi已「打下數年領先產業營收增長之基礎」，主因在於其銀行能力提升及多元業務布局。擁有銀行身分並未拖慢SoFi腳步，反而釋放了新一波成長動力。
自Anthony Noto（前Twitter營運長及高盛銀行家）2018年接任起，SoFi策略更聚焦且大舉擴張。2020–2021年外部遭遇重大挑戰：美國政府因疫情祭出學貸暫緩償還令，重創SoFi核心業務近兩年。SoFi則加速多元化，拓展個人擔保貸款、投資與銀行服務，降低學貸再融資依賴。
隨該暫緩令於2025年解除，學生借款人恢復償債，SoFi的學貸原始業務有望迎來第二波成長。
SoFi另一特色是它不僅是面向消費者的應用，也向其他金融科技公司及銀行提供技術解決方案。SoFi旗下有名為SoFi Technologies的部門，旗下包括Galileo（a
（內容至此，"Galileo(a"後遭截斷。如欲補充餘下內容，請提供完整英文內容。）payment processing platform acquired in 2020) and Technisys (a core banking software provider acquired in 2022). These B2B services power the backend of numerous fintech apps and even some traditional financial institutions. This means SoFi is somewhat akin to an “AWS of fintech” on top of being a consumer bank.
作為於2020年收購的支付處理平台，以及2022年收購的核心銀行軟體服務商Technisys，這些B2B服務為眾多金融科技應用程式，甚至部分傳統金融機構的後端運作提供支援。這也意味著SoFi不僅僅是一家消費者銀行，在金融科技業裡，某種程度上也像是「金融科技版的AWS」。
As of 2025, SoFi finds itself in a leadership position among U.S. neobanks. With a market cap around $14 billion, it’s not as highly valued as the private-market heights of Chime or the global scale of Nubank or Revolut, but it has something none of them have yet: the credibility of being a public company with a bank charter and diversified revenues. SoFi’s stock trades on the NASDAQ, offering a level of transparency into its performance that allows for apples-to-apples comparisons with traditional banks. So far, SoFi’s price-to-revenue multiples suggest the market views it as a high-growth tech-infused bank. The coming years will test whether SoFi can fulfill the high expectations of growth and profit.
截至2025年，SoFi已在美國新創數位銀行中占有領導地位。其市值約為140億美元，雖然不及Chime在私人市場的高峰，也未達Nubank或Revolut的全球規模，但SoFi擁有其他同業尚未具備的優勢：作為上市公司擁有銀行執照以及多元化收入來源的公信力。SoFi的股票於納斯達克交易，這種透明度使其績效可與傳統銀行作出同等比較。到目前為止，SoFi的本益比顯示市場認為它是一家具高度成長潛力且融合科技的銀行。未來幾年將考驗SoFi能否實現其高成長與獲利的市場期待。
Closing Thoughts
結語
The rise of neobanks has been a transformative force in global finance.
新創數位銀行的興起已經成為全球金融業的重大變革力量。
In little more than a decade, these digital-only banks have grown from fringe experiments into mainstream institutions serving tens of millions of people and commanding valuations on par with century-old banking groups. Through a relentless focus on technology, user experience, and underserved markets, neobanks have expanded access to financial services and driven incumbents to raise their game.
短短十多年時間，這些純數位銀行已從邊緣創新演變為主流機構，服務數千萬人，用市值與數百年歷史的銀行集團比肩。憑藉持續不懈地專注於科技、使用者體驗及未被充分服務的市場，新創數位銀行擴大了金融服務的普及，並促使傳統銀行提升自身的競爭力。
The top five neobanks we profiled – Nubank, Revolut, WeBank, Chime, and SoFi – exemplify both the achievements and the ambitions of this sector. Each started with a bold idea to fix what was broken in traditional banking, whether it was exorbitant fees, poor service, or lack of access.
我們所介紹的五大新創數位銀行——Nubank、Revolut、WeBank、Chime 和 SoFi——正好體現了這個產業的成就與雄心。每一家都是以大膽的理念出發，針對傳統銀行體系中高額手續費、服務不佳或缺乏可得性等問題進行改革。
Through innovation and sheer execution, they grew at astonishing speed, proving that customers were ready for a different kind of relationship with their money. Along the way, these companies also had to prove that the flashy growth could translate into viable business models. As of 2025, we see clear evidence that it can: several neobanks are now profitable, and all five of the leaders are financially stronger and operationally wiser than their early startup days.
憑藉創新與強大的執行力，他們以驚人的速度成長，證明消費者已經準備好接受與金錢互動的新關係。在這過程中，這些公司也必須證明光鮮的成長能轉化為可行的商業模式。截止2025年，已有明確證據顯示其可行性：多家新創數位銀行已實現盈利，五大領導業者的財務實力與營運經驗也遠勝創業初期。