隨著分析師預測2025年將成為加密ETF的轉捩點，越來越多新ETF申請向美國證監會遞交，比特幣與以太幣現貨ETF的資金流出創下紀錄，本領域正醞釀重大趨勢。
讓我們來看看2025年最值得關注的加密ETF預測。
雙巨頭對決：比特幣與以太坊ETF成焦點
單一加密貨幣曝險的時代已經過去。美國證監會首度批准比特幣、以太坊混合ETF，是主流加密投資的分水嶺。比特幣ETF於2024年率先登場，而雙幣ETF產品則標誌著數位資產投資的進階。ETF Store總裁Nate Geraci強調，這類產品將革新投資者的接觸方式及市場流動性。
分析師Eric Balchunas提出的80-20比特幣-以太坊分配，既貼近市場現狀，又為傳統投資人帶來全新分散化選擇。
以太坊期權：新亮點誕生？
BlackRock成功推出比特幣ETF期權後，市場焦點轉向以太坊期權。比特幣ETF期權需求強勁，而以太坊具備可編程性及DeFi地位，或可帶來更高需求。
有金融業代表指出：「繼比特幣ETF成功之後，自然進程就是以太坊期權。」其關鍵差異，在於以太坊多元應用，將吸引加密與傳統金融玩家共同擁抱智能合約潛力。
質押革新：以太坊ETF有望超越前輩
比特幣ETF僅依靠價格升值，而以太坊ETF可望引入質押收益。歐洲市場已經有質押ETF成功案例，成為美國監管機關的重要參考。
透過質押產生被動收入，有望使以太坊ETF脫離單純資本增值轉為產生收益，與比特幣ETF明顯區隔。不過，監管障礙仍存，尤其在於SEC對質押風險的評估。
實物申購機制：幕後創新浪潮
加密ETF技術架構迎來革新。實物申購贖回機制可大幅降低成本、提升效率，相較現有現金申購更優。
一位金融分析師表示：「實物申購是對投資人及發行人最簡潔的模式，能確保操作順暢。」這一轉變對機構投資人尤為有利，不僅可減少稅務負擔，也能優化交易價差，促進資產追蹤效率。
超越雙雄：Solana瞄準ETF新戰場
雖然比特幣與以太坊主導討論，但Solana進軍ETF極具顛覆潛力。主流發行商如VanEck與21Shares已積極布局，惟最終仍需監管核准。Solana具備高速、低成本優勢，是以太坊外極具吸引力的區塊鏈，或將拉攏追求新一代技術的投資人。
市場成熟推動主流採用
2025年加密ETF領域將從比特幣影子中突圍，展現多元化投資策略及收益。隨著傳統金融機制與加密質押等特色結合，市場逐漸成熟，這也吸引到越來越多機構投資者。
與過往最大不同之處，在於市場已從單純入場機會，轉向優化與收益創造，加密投資產品進入全新時代。
這波革新不僅止於產品創新，更是連接傳統金融與加密世界的橋樑，實現市場多年的期待。隨著產品持續發展，2025年有望成為加密ETF從另類投資蛻變為主流資產組合的一年。