根據區塊鏈分析公司Elliptic週三發布的報告，一間於科羅拉多註冊的公司自2022年以來，已協助完成84億美元非法加密貨幣交易，成為史上最大規模的網路地下黑市之一。
必知重點：
- 僅2024年第四季即有超過10億美元非法加密資產通過該平台
- 用戶數於2024年8月至11月間，近乎倍增，由119,000人增長至233,000人
- Telegram已於調查後封鎖多個與該平台相關的頻道
Xinbi Guarantee主要透過Telegram頻道運作，已成為史上第二大被記錄的非法網上市場，服務對象以華語地區犯罪分子為主，範圍遍及東南亞。調查指出，該市場提供從洗錢到人口販運等多種服務，交易主要倚賴穩定幣Tether（USDT）。
Elliptic於報告中指出：「根據我們的分析，Xinbi Guarantee已是歷來第二大非法網上市場。」調查發現，2024年期間該平台交易量呈現高速增長。
平台將商家分為九大服務領域，其中最主要為洗錢。這些專業經營者協助處理各種犯罪所得，包括結合愛情詐騙與投資詐騙的高端「殺豬盤」手法。
犯罪服務與北韓關聯
Elliptic研究人員記錄了Xinbi Guarantee協助清洗一宗重大加密貨幣交易所盜竊所得資金的過程。2024年7月，印度交易所WazirX損失約2.35億美元數位資產。
11月12日，調查人員發現有約22萬美元USDT經過九筆交易流向與Xinbi Guarantee有關的錢包地址，顯示該平台在處理高知名度加密盜竊資金上具關鍵角色。
除洗錢外，該黑市還販售各式犯罪服務。包括出售被盜個人資料、偽造身份文件及專門為詐騙而設定的Starlink設備等技術產品。
更令人震驚的是，平台提供包括受僱騷擾、販售跟蹤服務，甚至疑似人口販運的多種惡性犯罪。一些商家更公然刊登代理孕母、卵子捐贈等涉嫌性交易相關業務，調查內容顯示。
儘管專門服務犯罪集團，Xinbi Guarantee卻異常公開營運資訊。該公司在官網公開其合法註冊於科羅拉多，公文紀錄確認屬實。
Elliptic報告稱：「科羅拉多商業登記清楚顯示，『Xinbi Co., Ltd』於2022年8月註冊，主辦公室位於Aurora，CO。2025年1月因未提交週期報告，公司狀態被標記為『失權』。」
監管漏洞與平台回應
其美國法人身份引發對監管監督及法律管轄權利用的諸多疑問。這類機構選擇在信譽良好的司法管轄區設立實體，再透過加密通訊平台運作，為執法帶來巨大挑戰。
Xinbi Guarantee為近期區塊鏈情報機構揭發的非法服務黑市之一。2024年7月，Elliptic公開另一類似組織Huione Guarantee，揭示其相似的服務內容和運作模式。
調查刺激了科技平台的初步執法行動。Telegram於Elliptic報告後，已封鎖多個與Xinbi Guarantee及Huione Guarantee有關的頻道，對該黑市最主要的通訊管道造成重大衝擊。
然而，自2022年以來高達84億美元的交易額，凸顯即使監管體系逐步發展，基於加密貨幣的犯罪規模依舊龐大。這些運作手法展現對科技與法規漏洞的高端利用。
結語
Xinbi Guarantee的曝光，突顯犯罪集團越來越善用合法企業註冊與加密技術營運大規模非法活動。雖然Telegram等民間平台已率先採取行動，該市場的成長趨勢與季交易額動輒上億美元，代表全球監管與執法機構將面臨極大挑戰。