去中心化金融（DeFi）正驅動加密市場進入轉型階段，2025 年還會進一步加速。去年是DeFi 創新的一年，如次世代錢包、股市與 DeFi 的結合，這些角色對加密市場繁榮舉足輕重。
現在我們聚焦於 2025 年將如何被如 比特幣流動質押和 華爾街 DeFi 整合等關鍵 DeFi 趨勢所影響。以下帶你深入解析。
華爾街 DeFi 整合加速
傳統金融業對 DeFi 的擁抱進入了關鍵時刻，華爾街主要機構接連大舉投入。BlackRock 的 BUIDL 基金推廣至六條區塊鏈是一個重要里程碑，State Street 與 Taurus 合作及德意志銀行推動以太坊 Layer 2 解決方案，都代表機構對 DeFi 基礎設施信心倍增。
產業專家預期 2025 年鏈上業務將加速發展。Morpho 執行長 Paul Frambot 認為傳統機構行動比預期更快，Sygnum Bank 代幣化負責人 Fatmire Bekiri 預測因高階鏈上產品需求而有更多機構參與。
比特幣在 DeFi 生態的新演變
比特幣 DeFi 領域成長驚人，流動質押代幣（LSTs）總鎖價達 55 億美元。Babylon 平台作為比特幣 Layer 2 解決方案誕生，讓用戶在參與質押的同時保有流動性控制權。這項創新建立了可持續經濟模式，由質押行為產生的手續費回饋 BTC 質押者。
機構級 DeFi 導入動能提升
主要金融平台正越來越多地採用比特幣衍生產品作為 DeFi 借貸協議的抵押品。Maple Finance 將比特幣產品整合進協議，顯示加密貨幣角色擴展至價值儲存之外。雖然美國法規挑戰依然存在，分析師認為明確監管架構最終將加速機構採用。
金融科技與 DeFi 融合
DeFi 融入主流金融科技應用，或將成為大規模採用的關鍵。近期如 Robinhood 在歐洲擴展加密轉帳服務、Revolut 加速市場布局，都顯示連結傳統與去中心化金融的趨勢。
ABC Labs 執行長 Thomas Mattimore 首次指出「DeFi mullet」概念——即金融科技應用無縫對接 Aave 或 Morpho 等協議，或將徹底改變金融產品服務。這類整合將改善可及性，同時維持安全和合規水準。
協議自主鏈趨勢興起
DeFi 領域正興起協議推動獨立區塊鏈（主要為以太坊 Layer 2）的趨勢。Uniswap 推出 Unichain 及 Aave 考慮發展 Aave Network，顯示協議專屬基礎設施意識增強。
Taiko Labs 的 Daniel Wang 預期 2025 年以太坊生態將充分碎片化，Layer 2 互通更為重要。此演變有助解決 MEV 保護、網路擁塞等問題，並通過手續費優化創造新收益。
這些 DeFi 趨勢對加密市場的影響？
趨勢匯流反映 DeFi 生態日益成熟，機構與散戶都更為青睞。隨基礎設施、監管明確和用戶體驗提升，2025 年該領域有望大幅成長。
對加密市場的潛在影響包含：
- 機構參與提升流動性
- 結合 DeFi 基礎設施的高階金融產品
- 金融科技整合帶動散戶入場
- 專屬鏈方案提高可延展性與效率
傳統金融積極投入 DeFi 創新，整個產業將加速擴大，有力地改變金融全貌。但能否成功，仍取決於安全標準堅持、用戶體驗與監管合規的協調。