去中心化交易所（DEX）快速崛起，對 Binance、Crypto.com 等主流加密貨幣巨頭構成嚴峻挑戰。身為加密貨幣交易領導者的 Binance，近期市場份額明顯縮減，現貨交易量自 2023 年 10 月的 52.5% 降至目前的 39.54%。
雖然 Binance 的現貨交易量年減逾 13%，但其衍生品市場份額同樣受到衝擊。根據 0XScope 的報告指出，Binance 衍生品市場份額自去年 10 月的 50.9% 跌至今年的 42.5%。同時，規模較小的競爭對手也趁機擴展市場布局。
Bybit、Bitget 及 OKX 等交易所正利用 Binance 影響力下滑的時機發展。以 Bybit 為例，在去年僅有 3.2% 市佔、排名第七，如今已提升至第二名並拿下 8.51% 市場份額。與此同時，現貨交易排行第三的 OKX，市佔也由 5.4% 小幅增至 6.38%。
Bitget 市場份額則從 8.2% 成長到 12.7%，主要歸功於其教育推廣、使用者體驗強化及策略合作。執行長陳芝雯指出，與國際知名運動員梅西及世界級球隊尤文圖斯的合作，提升了平台信任度與品牌知名度。
Crypto.com 與 Binance 類似，也失去了不少市場優勢。其市佔自 2023 年 10 月的 15% 驟降至 2024 年 2 月的 4% 以下。與此同時，Binance 與 Upbit 的市佔均有顯著提升。
去中心化交易所（DEXs）對中心化交易所（CEXs）構成持續威脅。過去一年，DEX 交易量屢創新高，2024 年 3 月及 6 月單月首次破 2,500 億美元，創下 2021 年底以來紀錄。
至 10 月 17 日止，DEX 現貨交易量已達中心化交易所的 13.6%，即每十億美元中心化交易，就有 1.36 億美元在去中心化平台成交。
儘管 DEX 交易量持續攀升，前 22 家中心化交易所過去一年累計處理高達 54 兆美元的交易量，其中僅 Binance 就突破 22.5 兆美元，展現其即使市佔下滑仍居龍頭地位。
不過，隨著 DEX 交易量不斷增加，Binance 競爭對手面臨更多挑戰。報告指出，自 2024 年初以來，Binance 市佔率出現回升趨勢，若能持續，將使 OKX、Bybit、Bitget 擴展市場更加困難。
報告進一步指出，Binance 在多數時間都能維持逾 40% 現貨市佔，衍生品市場則在 45% 至 50% 間波動。