比特幣的安全性和市場主導地位，使其成為去中心化金融的未來基礎，有望超越以太坊的實驗性路線，業界領袖、Botanix Labs首席營運長Alisia Painter指出。截至2025年3月，比特幣的總鎖倉價值接近60億美元，其基礎設施提供的優勢，有助於推動區塊鏈金融服務邁向主流。
注意事項：
- 截至2025年3月，比特幣累積的總鎖倉價值已接近60億美元
- 以太坊發生多次重大DeFi駭客事件，包括6.2億美元的Ronin Bridge攻擊，顯示存在安全隱憂
- Lightning Network和Spiderchain等技術，正為比特幣更安全的網路帶來智慧合約功能
以太坊的成就與限制
以太坊徹底改變了區塊鏈格局，將去中心化金融付諸實現，並讓可編程性成為區塊鏈技術的核心。
它的虛擬機成為開發人員首選平台，促成最大生態系統和完整開發工具，推動金融創新爆發性成長。
然而，這種彈性也帶來重大權衡，讓人質疑以太坊是否適合作為未來金融創新的基礎。從多次重大的安全漏洞到持續的擴展性挑戰，以太坊的實驗性特質已暴露出結構弱點，可能限制其長期作為主流金融應用的可行性。
2016年DAO駭客事件，讓以太坊在初期幾乎毀滅，被盜金額達5,000萬美元。近期Wormhole漏洞造成用戶3.25億美元損失，Ronin Bridge攻擊更損失高達6.2億美元。
這些並非偶發，而是以太坊複雜編程環境可預見的結果。
Painter指出：「這些不僅是運氣不好——它們與以太坊開放式可編程性的本質有關。智慧合約很強大，但也很複雜。複雜必然帶來漏洞。Solidity語言根本就不是以安全為首要考量來設計的。」
除了安全問題外，以太坊也因為可及性問題而苦惱。網路擁堵時期，手續費（gas fee）經常飆升至數百美元，普通用戶常被排除在外。雖然Optimism和Arbitrum等Layer-2方案試圖解決，但帶來流動性分散、額外信任假設等複雜性。
儘管如此，以太坊對區塊鏈創新的貢獻仍舉足輕重。該平台並非失敗，而是作為寶貴的試驗場，證明了去中心化金融在合適條件下能發揮極大潛力。
比特幣的新興優勢
比特幣本質上採用完全不同的設計理念，為去中心化金融的未來提供具吸引力的替代方案。不同於以太坊的實驗性策略，比特幣透過保守發展流程和工作量證明共識機制，優先追求穩定和安全。
這種安全優先的理念，使比特幣成為目前最受信任的區塊鏈——對於動輒數十億美元的金融應用至關重要。比特幣的市值遠超以太坊，擁有無與倫比的流動性，是發展去中心化金融服務的理想基礎。
近期技術進展正在解決比特幣過往可編程性的局限。Lightning Network和像Spiderchain這樣的側鏈，正在不犧牲網路核心安全性或可擴展性的前提下，解鎖比特幣的智慧合約能力。
不過，並非所有比特幣相關專案都真正兌現其承諾。許多標榜「比特幣L2」或側鏈的專案自稱「原生比特幣」，實際卻依賴託管多重簽名或把比特幣橋接到其它網路。
Painter解釋：「不點名哪些專案，它們往往依賴託管多重簽名，將比特幣橋接到以太坊或其它鏈上，再在其上建立rollup。這種方式本身沒有錯，某些使用場景下也是可行的，但和原生在比特幣上構建仍有差異。」
真正的比特幣Layer-2方案，會直接連結比特幣底層網路，活用其成熟的安全模式和強大流動性。
這一做法維持比特幣的核心強項同時，擴展其於高級金融應用的功能。
產業界也逐漸認識到，比特幣與以太坊並非只能擇一。以太坊持續推動實驗和創新，而比特幣則為主流金融應用提供所需的穩定與信任基礎。
為實現去中心化金融創造更具包容性的全球金融體系，其發展需要超越實驗階段。這個領域需要足夠安全讓一般用戶信賴的平台、足以支撐實體交易的深度流動性，以及比特幣於加密貨幣圈建立的機構信用。
去中心化金融的未來
隨著去中心化金融逐漸成熟，比特幣結合安全性、流動性及機構信任度，被視為下一階段金融創新的最佳基礎。雖然以太坊開創了可編程貨幣的概念，但比特幣經歷考驗的基礎設施則帶來主流普及所需的穩定性。
未來的去中心化金融，極有可能建立在比特幣優勢之上，同時融合以太坊實驗歷程所得經驗。