美國各地的小型與區域性銀行正因國會參議院推動的穩定幣法案而承受愈發沉重的壓力，產業領袖警告數位貨幣競爭可能引發傳統銀行機構大量存款外流。該立法引發銀行業者積極遊說，試圖限制數位貨幣發行人的範圍與能力，特別是針對直接與銀行存款競爭的收益型商品。
重要重點：
- 銀行正遊說阻止穩定幣發行商提供利息產品與取得聯邦儲備支付系統接入權
- Stripe、PayPal 等大型金融科技公司已推出有獎勵的穩定幣，加劇競爭
- 川普政府的加密貨幣友善政策加速數位資產採用與監管轉向
數位貨幣存取立法之爭
銀行代表在穩定幣立法中將重點放在三大訴求，包括全面禁止收益型穩定幣、阻止包括科技公司與零售商在內的商業公司發行數位貨幣，以及阻擋穩定幣發行商取得聯邦儲備系統主帳戶。這些主帳戶提供進入 FedWire 及自動清算所等關鍵國家支付基礎設施的權限。
位於納許維爾、資產規模達 130 億美元的 First Bank 創新長 Wade Peery，將這一威脅形容得非常嚴重。他表示：「隨著這一切進行下去，金融體系將進入一個重大拐點——如果我們能用代幣化資產將美元移出銀行體系，那等同於將錢轉移到銀行之外。」他警告說，數位錢包有可能取代傳統的活期存款帳戶。
銀行遊說在提出的法案條文上取得部分勝利，法案明文禁止穩定幣發行商因「僅因持有、使用或保留該支付型穩定幣，而提供任何形式的利息或收益（無論是現金、代幣還是其他報酬）」。
然而，與 Elizabeth Warren 參議員合作的民主黨員指出，這些限制條文中存在重大漏洞。
這些助理表示，禁令並未阻止穩定幣發行商與交易所或託管機構合作推出收益型商品。他們以 Coinbase 現正提供的 Circle USDC 年利率 4.1% 為例，表示此機制仍可在新條文下實行。條文中「僅因（solely）」一詞留有額外空間，未來發行商仍可透過獎勵計畫等方式間接提供利息報酬。
金融科技巨頭加速穩定幣導入
隨著大型金融科技公司擴大穩定幣布局，產業競爭愈加激烈。Stripe Inc. 與 PayPal Holdings Inc. 皆已推出帶有獎勵機制的穩定幣，並建構可讓企業全天候跨國交易的平台。Stripe 的穩定幣架構透過其今年以 11 億美元收購的 Bridge 公司營運，發行了 USDB 穩定幣。
這波穩定幣發展潮流正巧遇上川普政府採取加密貨幣友善政策，營造出更寬容的銀行與數位資產監理環境。自上任以來，聯邦存款保險公司與貨幣監理局紛紛撤回早前限制銀行接觸數位資產的相關指引。
監管鬆綁帶動金融科技公司動能，同時為銀行帶來新的挑戰與契機。BankTech Ventures 執行董事 Carey Ransom 指出：「在這屆政府任內，數位資產與加密貨幣的監理風向和過去幾年完全相反。」
銀行現今必須在數位貨幣發展下，審慎評估其定位與策略。「銀行現在會想，我們是否其實以前在上屆政府的政策下反而比較受保護；如今監管開放，對我們是好還是壞？」Ransom 補充。
市場動能與政治語言
最新市場數據顯示機構對數位資產接受度日益提升。美國比特幣現貨 ETF 過去五週已吸引 90 億美元淨流入，顯示投資人對加密產品持續感興趣。同時，圍繞傳統銀行的政治論述也出現極化現象。
Eric Trump 在拉斯維加斯的 Bitcoin 2025 大會上公開抨擊既有金融機構：「老實說，我很樂見一些大銀行滅絕，因為坦白講，他們活該。」這反映出加密社群中更廣泛的不滿情緒。
結語
穩定幣立法進展正使美國銀行業面臨關鍵轉折，小型與區域性銀行最易受到存款外流與數位貨幣競爭壓力。隨著川普政府維持加密貨幣友善監管，傳統銀行需在數位創新與守護核心存款功能之間謹慎抉擇。