抄底良機：2025年必看三大區塊鏈專案

2025年加密貨幣市場以其創新性、波動性與機構參與的成長，持續吸引投資人注目。對於願意深入探索的人來說，今年是抄底具有強大基本面、尖端技術、以及長遠增長潛力專案的絕佳時機。在快速變動及監管環境下，鎖定符合機構優先權的項目比以往更為重要。

本文聚焦於三個在加密生態系表現突出的區塊鏈專案——Ondo Finance（ONDO）、Hyperliquid（HYPE）和Kaspa（KAS）。

無論是以現實世界資產（RWA）代幣化重新定義DeFi、擴展分散式交易平台，還是變革工作量證明（PoW）技術，這些項目皆驅動著區塊鏈邁向更強大與多元的未來。

Ondo：讓機構級金融普及化

驚人的崛起

Ondo (ONDO) 在過去一年展現出色成長，價格飆升591.09%，2025年1月達到$1.12。這傑出表現突顯了其吸引市場關注與推動採用的能力。流通量13.8億枚ONDO，總市值15.5億美元，彰顯其於去中心化金融（DeFi）領域的重要性。

Ondo的獨特之處？

• 採用與生態系： Ondo構建了連接傳統與去中心化金融的廣大生態系，其明星產品USDY，讓個人及機構投資人均可用代幣方式接觸由美國國債支持的收益。超過76%的ONDO持有人屬於「長期持有者」，展現平台目標與用戶的深度信任與參與。社群龐大，啟動時就有超過18,000名首批持有人，顯示自推出以來的廣泛採用。

• 市場定位： Ondo在現實世界資產（RWA）代幣化領域建立了專屬利基，是穩定、高收益金融商品的先驅。與BlackRock、Morgan Stanley及Coinbase等機構巨擘的合作，使其成為市場領導者。

  透過促進穩定、收益型資產代幣化，Ondo結合了傳統金融與區塊鏈創新。

• 合作夥伴與投資： Ondo與BlackRock、NAV Consulting等一流企業協作，打造金融基礎設施，並與Ankura Trust合作進行獨立驗證。

  獲得Tiger Global、Triblock等天使及創投的參與，體現機構投資人對其長遠增長的信心。這些合作夥伴支持Ondo持續擴張並豐富產品線。

成長機遇

Ondo正處於RWA代幣化迅速擴張的風口上，預計到2030年市場規模將超越16兆美元。

憑藉USDY、OUSG等創新產品，以及在Ethereum、Solana、Aptos等主流鏈的整合，Ondo位居區塊鏈與傳統金融的交會點。其由Ondo DAO主導的治理模式，確保社群利益與項目方向一致，強化成長動力。

為什麼是現在？

包括多鏈啟動USDY、與Injective及Pendle Finance等平台戰略整合，提升了Ondo的應用性及觸及範圍。

巨鯨參與度提升（持倉占比78.59%）及用戶指標穩步上升，ONDO有望再度突破。隨著市場對代幣化金融商品的需求持續成長，ONDO成為追求穩健創新加密資產投資人的熱門之選。

Kaspa：革新工作量證明區塊鏈技術

驚人的崛起

Kaspa (KAS) 成為區塊鏈領域的顛覆者，市值達28.2億美元，KAS流通量255.4億枚。雖然價格波動，目前維持在$0.1107，其技術進步及生態系升級讓它持續受到矚目。包括與Ledger Live整合、Kraken上架、及Binance上市討論等重大事件，皆增強社群熱忱及市場活躍度。

Kaspa的獨特之處？

• 採用與生態系： Kaspa擁有活躍且蓬勃的社群，社交參與與生態發展顯著。它是唯一被Grayscale納入考量的貨幣資產，顯示其進入機構市場潛力。

  KRC20代幣的推出進一步擴展生態系，為去中心化應用及開發者活動奠定基礎。

• 市場定位： 以GHOSTDAG協議 驅動，Kaspa同時實現高安全性、可擴展性與去中心化，突破區塊鏈三難困境。Kaspa支持高速出塊及高效交易，遠超傳統PoW鏈。藉「Crescendo硬分岔」計畫實現每秒10區塊，樹立基礎設施新標竿。

• 合作夥伴與投資： 由Iconium Blockchain Ventures及Yesss Capital等重要投資者支持，Yesss Capital過往投資了Algorand、Quant、Binance等知名專案，Kaspa具備成長潛力。這些合作不僅帶來資金，更提升可信度與市場能見度。而預期於Binance等大型所上市，亦將吸引散戶與機構關注。

成長機遇

Kaspa專注於協議層技術創新，包含DAGKNIGHT改進及智能合約功能整合，成為提升區塊鏈可擴展性的先驅。Crescendo升級及挖礦獲利優化，吸引開發者、礦工與投資人參與。其獨特的「色階減排模式」提供可持續且創新的經濟框架。

為什麼是現在？

隨著Kraken上市、生態擴展及Grayscale納入考量，Kaspa正處於短、中長線成長的最佳狀態。專注於技術創新及解決區塊鏈三難困境，Kaspa成為加密領域矚目項目。另有成為Binance上市標的的潛力，短線可望帶動價格動能，吸引更多新進參與者。

Hyperliquid（HYPE）：重新定義去中心化交易

驚人的崛起

Hyperliquid (https://yellow.com/asset/hype) 憑藉創新鏈上基礎設施及以社群為核心的經濟模型，成為區塊鏈領域的亮點。市值目前為64.1億美元，流通量3.34億枚HYPE。雖然近期價格回調，但年度漲幅達499.87%，現價19.20美元。隨著Layer-1主鏈啟動、創新永續合約交易及零手續費等發展，Hyperliquid在去中心化金融（DeFi）市占領先。

Hyperliquid的獨特之處？

• 採用與生態系： Hyperliquid用戶數成長迅猛，現有371,821名活躍用戶，每日成交量突破40億美元。基礎設施可支援每秒20萬筆交易，確保速度與效率。

  全鏈上訂單簿設計提供卓越透明度與安全性，為去中心化交易所（DEX）立下新標竿。

• 市場定位： Hyperliquid以去中心化衍生品交易領導者自居，利用HyperBFT共識演算法，實現0.2秒內交易最終確認。平台支援高達50倍槓桿、零手續費與創新造市回饋機制，於激烈的DeFi市場中脫穎而出。現於去中心化衍生品市場佔據領先份額。

• 合作夥伴與投資： 機構對Hyperliquid興趣持續升溫，Amber Group等知名機構趁市場回檔期間買入730,749枚HYPE，價值1,600萬美元。此外，Chorus One與Figment等驗證節點參與其核心網路建設。 ecosystem，提升其信譽和營運實力。該平台自資運營的方式確保了獨立性以及對創新的長期承諾。

成長機遇
Hyperliquid 創新的代幣經濟學及經濟模型，將平台收入的 54% 用於 回購 HYPE 代幣，持續推高 HYPE 價格。即將推出的 HyperEVM——一個無需許可、可互操作的執行層——將進一步擴展其生態系，促使新型去中心化應用和跨鏈兼容性實現配套。這些發展，加上強大的交易架構，使 Hyperliquid 成為去中心化金融領域成長潛力無限的明星。

結語

類似 Ondo Finance、Hyperliquid 和 Kaspa 的項目，正代表著加密世界創新、實用性與可擴展性的全新時代。

無論是 Ondo 將 DeFi 與傳統金融連接、Hyperliquid 領先去中心化交易革新，還是 Kaspa 在工作量證明效率上的突破，這些項目皆成為以成長為導向的投資者首選機會。

及早行動的決定，可能決定你在下波區塊鏈成功故事中的位置。隨著機構興趣升溫、監管框架逐漸成形，以及革命性技術問世，現在正是把握時機，投資於高成長潛力項目的最佳時刻。不要錯過這個機會——把握低點，搶先卡位區塊鏈創新未來。

免責聲明：本文所提供資訊僅供教育參考之用，並不構成任何財務或法律建議。涉及加密資產時，請務必自行研究或諮詢專業人士。