過去一週，加密貨幣市場展現出強大的韌性與成長，全球市值達到3.63兆美元，日交易量高達1,279.7億美元。市場情緒強烈偏向貪婪，恐懼與貪婪指數達到77。
這種看漲氛圍與山寨幣季指數一致，目前該指數為64/100，顯示市場動能從比特幣轉向山寨幣。儘管CoinMarketCap 100指數微幅下跌0.49%，整體市場表現依然樂觀，特別是帶動市場活躍和採用的熱門山寨幣。
Chainlink (LINK)
過去7日價格變化： +18.95%
現價： $29.67
最新消息：
Chainlink 近期市值突破185.9億美元，顯示該加密貨幣受到機構和散戶高度關注。受到Lista DAO決定在BNB鏈上採用Chainlink價格預言機升級基礎設施的帶動，為其價值1.8億美元的BNB-USD市場和lisUSD穩定幣提供高品質防篡改數據，提升了安全性及穩定性。此整合突顯了Chainlink作為領先去中心化預言機網路的重要地位，現已獲Swift、Aave和GMX等頂級DeFi平台信賴，累計保護超過17兆美元的交易。
本次升級可確保Lista DAO 在市場劇烈波動時也能提供更安全與可靠的服務。透過整合Chainlink基礎設施，Lista DAO強化了其流動質押與CDP機制，讓用戶可在保持流動性的情況下賺取獎勵。這進一步增強了對Chainlink生態的信心，也鞏固其在區塊鏈經濟中的關鍵地位。
後勢展望：
Chainlink展現強勁的多頭動能，現價已擺脫長達三年的下跌趨勢，目前逼近30.32美元關鍵壓力位，中期目標為32.50美元，長期預測可達55.39美元。RSI指標（67.73）顯示動能健康上揚，接近超買區。過去幾年觀察到的下降楔形型態顯示行情有望反轉，近期突破亦與歷史大漲前的跡象相符。
若LINK維持成交量並突破30.32美元關卡，將進入新一輪價格探索階段，挑戰更高價位。27.50及25美元分別構成支撐，提供回檔時的安全網，也為投資人提供再進場機會。MACD指標的收斂進一步顯示強勁趨勢，但短期內仍須謹慎關注盤整階段。隨機構及DeFi市場採用率提高，Chainlink將持續受惠，看好2025年顯著成長。
Virtuals Protocol (VIRTUAL)
過去7日價格變化： +42.75%
現價： $2.44
最新消息：
Virtuals Protocol自12月10日在Binance Futures掛牌以來，大幅提升了交易量與流動性。此外，該協議與Hyperbolic Labs的合作也邁出重要一步，使Virtuals Protocol代理人可直接存取Hyperbolic的基礎設施，進一步提升效能與擴展性。全新Agent Prompting Interface推出，強化與外部應用的整合能力，鞏固其在AI運算市場的地位。
後勢展望：
憑藉近期重大進展，Virtuals Protocol後市仍被看好。幣安掛牌及與Hyperbolic的合作為擴大應用奠定基礎，結合創新工具如Agent Prompting Interface也提升了市場信心。預期多頭趨勢持續，但投資人獲利了結時，短線回調可能發生。隨著AI結合區塊鏈應用需求升溫，長線成長前景樂觀。
Aave (AAVE)
過去7日價格變化： +33.38%
現價： $372.56
最新消息：
Aave首次突破三年來的300美元大關，受到需求增加與World Liberty Financial這個與川普相關的DeFi協議連續大額買進帶動。WLFI近期的買盤除推升AAVE價格，也促使交易量及投資人興趣升溫。不活躍多時的AAVE代幣重現活躍，進一步降低平均投入成本年齡，推波助瀾。此外，Aave市值與TVL比0.2509顯示基本面強勁，持續多頭氣勢帶來協議新信心。
後勢展望：
Aave展現強烈多頭情緒，若能突破366.25美元壓力位，有望再創新高。技術指標如現時RSI達81.51，顯示進入超買區，短線有望回檔。不過若能穩定整理並保持動能，下一個目標可瞄準390美元。長遠來看，隨DeFi應用擴大及WLFI等大型機構采用，成長空間可期。建議交易者密切觀察支撐位，回調時可視為策略性進場點。
Ethena (ENA)
過去7日價格變化： +14.22%
現價： $1.16
最新消息：
Ethena本週動能強勁，部分受川普及DeFi項目World Liberty Financial (WLFI)重大購入帶動。WLFI以平均0.98美元價格購入509,954枚ENA代幣，推升需求和價格。另外，Ethena Labs預計於12月16日推出USDe穩定幣，採取與傳統穩定幣不同的中性對沖交易策略，每年高達29%收益，為DeFi領域一大創新。不過，這樣的模式與Terra-Luna的崩潰相提並論，市場對其長期可持續性亦有所質疑。
後勢展望：
Ethena展望謹慎樂觀，近期戰略投資與穩定幣發行積極助攻。持有流通量85%的大戶，短期內價格波動恐仍受機構主導。市值與TVL比為0.5672，反映估值仍有上升空間，若能保持成長有望繼續發酵。不過，USDe的高收益模式能否持續將成信心關鍵。預期近期維持多頭行情，但資金費率波動及市場效率等挑戰，或考驗Ethena在空頭周期下的抗壓性。
Lido DAO (LDO)
過去7日價格變化： +4.89%
現價： $2.26
最新消息：
隨著Grayscale宣布推出LDO與Optimism (OP)單一資產投資信託，Lido DAO再次成為焦點，此舉讓機構投資人有更多管道參與Lido流動質押。作為DeFi總鎖倉量（TVL）龍頭，Lido管理超過$400億加密資產，進一步提升以太坊安全性與易用性。Grayscale信託助力以太坊質押普及，進一步增強LDO的投資吸引力。Lido深度整合Ethereum生態，穩居區塊鏈擴容與質押解決方案樞紐地位。
後勢展望：
Lido DAO受惠於Grayscale支持及DeFi領先地位，有望穩健成長。TVL達400億美元、CertiK安全評分93.53，反映協議高度可靠。隨以太坊質押熱絡，LDO預計將持續受市場關注。目前市值與TVL比0.05308，估值具上行空間，2.30美元為短期阻力，若突破可望推升至2.50美元。投資人應...
monitor the impact of macroeconomic trends and Ethereum network developments for additional cues.
監控宏觀經濟趨勢與以太坊網路發展，獲取更多潛在指標。
Ondo (ONDO)
Price Change (7D): +9.06%
Current Price: $1.86
News:
Ondo Finance已與 BounceBit 達成合作，將實體資產（RWA）代幣化並整合至BounceBit的CeDeFi V2平台。這項合作是傳統金融與去中心化生態系結合的重要一步。Ondo發行的美國國債代幣（包括USDY金庫），為多條區塊鏈貢獻了超過6億美元的總鎖倉價值（TVL）。該金庫由美國國債支持，提供每日流動性、機構級安全性，並擁有浮動月利率。此外，Ondo近期與Wellington Management合作，提升其美國國債基金代幣的流動性，促進區塊鏈上國債的表現。這些合作凸顯出Ondo在將真實資產納入DeFi基礎設施中的關鍵角色。
Forecast:
Ondo Finance擁有良好優勢，能把握日漸增長的RWA代幣需求，而這正成為機構級DeFi採用的基石。CertiK安全評分為 87.50，顯示其運營與治理標準強健，增強投資人信心。其中有79.83%的持倉由巨鯨控制，價格波動可能對大額交易高度敏感。與BounceBit、Wellington Management等持續合作，顯示採用率與機構興趣持續增長。若ONDO維持目前動能，突破$2.00阻力位，有望穩步上行至$2.20。投資人應持續觀察成交量走勢及宏觀經濟條件，特別是利率變化帶來的潛在壓力。
Mantle Network (MNT)
Price Change (7D): +6.12%
Current Price: $1.23
News:
Mantle Network透過策略行動如Mantle獎勵站活動及EIGEN、Ethena等合作夥伴持續擴展生態系。作為以太坊Layer-2網路，Mantle運用模組化架構，分離交易執行、數據可用性與交易終局性為可升級模組。該網絡致力於提供極大規模的效能，兼具低手續費與高吞吐量，由以太坊roll-up安全性及去中心化數據層如 EigenDA 支持。此外，Mantle是首個由DAO發起的Layer-2協議，強化其去中心化治理與可擴展性的承諾。近期 多個活動（如COOK Feast和Mantle Yield Lab）進一步提升社群參與度與採用率。
Forecast:
Mantle Network以創新Layer-2擴展方案，成為以太坊生態中的領頭羊之一。根據CertiK給予 80.19 的安全評分，Mantle展現出穩健運營，但基本面及程式健全性略顯不足，仍有進步空間。持續中的行銷活動及策略合作有望推動採用並強化網路活躍度。目前MNT短線面臨 $1.30阻力，若成功突破，可望推升至$1.40。長遠來看，Mantle能否維持低手續費、吸引開發者建構dApps、擴展去中心化基礎設施將是關鍵。投資人應密切注意治理動態及生態採用情形以評估成長持續性。
Raydium (RAY)
Price Change (7D): +3.85%
Current Price: $5.31
News:
Raydium已連續兩個月在月度交易量上超越Uniswap，成為頂尖去中心化交易所（DEX）。11月Raydium錄得約1,250億美元成交量，領先Uniswap的約 $910億 近三成。這反映Solana鏈DEX因其低交易費與高吞吐量，正逐步壓倒以太坊。Raydium的成功也來自迷因幣交易熱潮，目前占其日成交量的65%。幣安合約於12月10日上架$RAY，進一步提升流動性及市場能見度。
Forecast:
Raydium因迷因幣交易活躍及Solana生態拓展，有望持續強勁成長。憑藉其在Solana DEX中的主導地位與策略升級（如V3介面推出），Raydium有望獲得更多市占率。分析師認為，若Solana維持上行，$RAY有機會挑戰$6.50-$7區間，平台吸引尋求低手續費的交易者與流動性提供者將繼續帶動需求。
Helium (HNT)
Price Change (7D): +1.54%
Current Price: $9.00
News:
Helium見到網路活躍度提升，對其去中心化實體基礎建設網路（DePIN）需求日增。分析師強調，HNT作為用於兌換資料點數（Data Credits）而被燃燒的工具型代幣，在用量上升之下需求成長。Helium基金會 近期宣布HIP 139成功通過，以85.2%社群支持，逐步淘汰CBRS無線電，目的是簡化獎勵與提升生態效率。此外，對 DePIN網路（如Helium、GEODNET、Hivemapper）的需求也加速，使Helium穩居去中心化無線領域的關鍵地位。
Forecast:
Helium近期的多頭活動與市場整體趨勢及生態發展相符。分析師預期，HNT短線有機會挑戰$10.25-$11阻力區，根據先前突破訊號，進一步上看$52.76。隨著網路用量、用戶擴增及DePIN採用成長，Helium到2025年為止仍具上行潛力。
Sui (SUI)
Price Change (7D): +2.93%
Current Price: $4.44
News:
Sui區塊鏈與 螞蟻數字科技（中國螞蟻集團科技部門）合作推動實體資產（RWA）代幣化，聚焦於ESG（環境、社會及治理）永續發展。首個項目為針對中國太陽能材料製商推出“票據”代幣，讓投資者經由區塊鏈技術透明接觸永續性投資。此合作彰顯Sui鏈結區塊鏈與傳統資產管理的角色，滿足ESG投資對透明、責任的需求。
Forecast:
Sui的策略合作與技術創新，鞏固其在資產代幣化領域的領導地位。其可拓展、使用者友善的基礎設施與物件導向數據模型，令Sui備戰全球性普及。分析師預測SUI短線可望挑戰$4.75-$5.00區間，隨著市場對資產代幣化與ESG友善區塊鏈解決方案日增，長線潛力不容小覷。
Closing Thoughts
過去一週展現出多頭市場走勢，山寨幣成為焦點，機構採用與策略合作推動市場成長。Chainlink、Raydium、Helium等領頭者表現搶眼，而新秀如Virtuals Protocol、Sui亦透過創新方案展現潛力。
恐懼與貪婪指數顯示樂觀情緒持續，但投資人仍應關注市場盤整及宏觀經濟狀況來追求長遠成長。展望未來，實體資產代幣化與Layer-2可擴展性解決方案的影響力日益凸顯，推動加密貨幣市場持續邁向2024年的擴張。