山寨幣市場顯現復甦早期徵兆，多檔 DeFi 原生及迷因幣本週明顯領先 BTC 與 ETH。從 Hyperliquid 強勢站上 $40，到 Aerodrome DeFi 交易量爆炸，小市值幣種已進入價格探索階段，夾帶版塊輪動跡象。
DeFi 板塊投資人熱情回升，AAVE、UNI 受惠監管友善政策與協議創新；以太坊受 ETF 資金流入與機構持續累積而維持強勢，而比特幣在歷史高點後暫時冷卻。
市場敘事多元，SPX 等迷因幣續吸散戶，AXL 跨鏈基建憑藉新橋接標準吸引關注，KAIA 利用區域立法創造東亞生態優勢。但放大來看，資金確實正在快速輪動。
Aura (AURA)
漲幅（7日）： +24035.48% 現價： $0.2234
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Solana 上的迷因幣 Aura（AURA）24 小時飆漲逾 3,500%，吸引大量投機資金。一位巨鯨持幣獲利 $104K，另有交易者帳面浮盈達 $698K。儘管熱度高漲，分析師警告 AURA 具跑路風險，原因包括集權式分配、用途不明及短線爆拉。加密詐騙追蹤者也將其標為高風險，但支持者指出其為“教派運動”，帶動市場情緒回暖、投機意願增強。
預測
RSI 已飆至約 88，極度超買，若獲利盤出現，AURA 可能回落至 $0.12；若社群熱度持續，可能再炒上 $0.30。但流動性低且巨鯨集中，劇烈反轉風險高。
Aerodrome Finance (AERO)
漲幅（7日）： +43.42% 現價： $0.7390
消息
AERO 因 Coinbase 宣布 Base 區塊鏈 DEX 整合進入主應用程式，以及 Shopify 支援 USDC Base 付款而飆漲。作為 Base 主要 DEX，Aerodrome 交易量爆增 426%，未平倉合約倍增，每日收入突破 $70 萬美元，使 AERO 成為 Coinbase 生態中散戶 DeFi 入口。Aerodrome 今年交易總量也突破 $100B，展示用戶黏著度。
預測
AERO 於 $0.77–$0.80 壓力區震盪。RSI 55.16，MACD 與 BBP 轉多。若成功突破 $0.80，目標可看 $1.00；若遇阻，有機會回測 $0.58–$0.60 支撐後再啟動下一波。
Kaia (KAIA)
漲幅（7日）： +38.87% 現價： $0.1504
消息
KAIA 進行 2.0.1 版本上線，並自 Klaytn 品牌更名，獲 Binance 等交易所支持，推動亞洲 Web3 基礎建設。「南韓穩定幣合法法案」新公布，提振樂觀看法，有望推動機構認同與監管落地。這波合併有助推進 DeFi 長期採用，接軌以太坊等級的擴展性與合規升級。
預測
KAIA 自 $0.11 飆至 $0.18，現進入冷卻期。RSI 處於 61，仍為中性。支撐位 $0.145，壓力 $0.165。若帶量突破 $0.165，下站可看 $0.19+。否則，短期或於 $0.14–$0.16 區間盤整。
Axelar (AXL)
漲幅（7日）： +38.32% 現價： $0.4346
消息
AXL 在 Upbit 上市，以及推出 OpenBridge（ERC-7786 多鏈安全協議）後飆升逾 60%。OpenBridge 支持彈性“x of y”跨鏈驗證，適用高價值 DeFi 交易。公告後，Axelar 交易量暴增 6100%，日活地址出現 924% 激增。MACD 翻多，多頭回歸。
預測
RSI 來到 79，接近超買區域。即時壓力在 $0.61，支撐 $0.39。若多頭動能續強，AXL 有望衝至 $0.82；若買盤減弱，修正回 $0.41 或甚至 $0.30 皆有可能。
SPX6900 (SPX)
漲幅（7日）： +29.61% 現價： $1.44
消息
SPX6900 這檔迷因幣超越 FLOKI、WIF、BONK，市值創新高。未平倉合約達歷史新高 $1.63 億美元，日活地址暴增至 2,391，為一月以來新高。鏈上與衍生品市場交易活絡，顯示市場參與意願回升，有再次突破潛力。
預測
SPX 接近歷史高點 $1.77。RSI 過熱至 81，短線有回調至 $1.34 風險。若成功站穩 $1.77，將有望續攻 $2.00。密切觀察成交量確認。
Hyperliquid (HYPE)
漲幅（7日）： +19.71% 現價： $41.06
消息
HYPE 因巨鯨大量買入，價格創歷史新高 $41.50。單一交易者就掃貨 $990 萬，大幅提升市場信心。技術走勢上，HYPE 處於上升三角型態，搭配 MACD 強多、CMF（0.38）正向、TVL 持續增加至 $16.9 億美元。儘管近期部分巨鯨獲利了結，但其鏈上活躍與牛市信號，使 Hyperliquid 於永續賽道持續領跑。
預測
HYPE 盤整於主要壓力位，動能指標 MACD、AO 持續亮綠燈，RSI 亦略顯超買（約 73），但趨勢維持偏多。若 $32.61 支撐穩固，後續有望挑戰 $50 甚至 $72.35；如失守，則有機會下探 $26.89。建議持謹慎樂觀看法。
Uniswap (UNI)
漲幅（7日）： +16.94% 現價： $7.38
消息
UNI 因 SEC 對 DeFi 友善態度，以及 Uniswap 基金會推出 v4 Hook Design Lab，價格興起。設計實驗室為開發者提供補助、指導與市場行銷支援，助力使用 v4 Hook 系統模組化交易。Uniswap v4 四個月交易量突破 $400 億美元，展現用戶和開發生態蓬勃。
預測
UNI 於 $6.18 到 $8.10 區間震盪。RSI 63，尚有適度上行空間。主要壓力在 $9.12，支撐約 $6.20。如進一步放量，短期有望再測 $9+。除非穩於 $7 之上且成交放大，否則仍有下修風險。
Aave (AAVE)
漲幅（7日）： +8.66% 現價： $278.10
消息
Aave 繼續穩居 DeFi 借貸龍頭，活躍借貸總額 $169 億美元，TVL 超過 $249 億美元。即將上線的「Umbrella」升級加強風控，提供 aToken 質押與自動懲罰功能。另有一項 Trump 相關項目存入價值 $5200 萬美元 ETH、WBTC、stETH 到 Aave V3，再將 $750 萬 USDT 貸款轉到 BitGo，展現其 DeFi 橋樑地位。
預測
AAVE 在高檔區間盤整，前高逼近 $300。RSI 約 57，中性偏多。若突破 $290，有望上攻 $325；若失守 $260，或回落至 $240。技術偏強，但需關注成交量以確認趨勢。
以太坊（ETH）
漲幅（7日）： +1.23% 現價： $2,539.69
消息
以太坊 受貝萊德 $1.6 億美元投資及 $5.76 億 ETF 資金流入推動，機構資金蜂擁而入。ETH 質押創下 3,483 萬枚歷史新高，期貨未平倉突破 $400 億美元。Pectra 升級及 Circle $100 億 USDC 部署 Layer2 持續鞏固地位。ETF 核准傳聞及 SEC 對 DeFi 友善，助長多頭氣氛。
預測
ETH 穩居 $2,500 之上，RSI 約 54，未明顯超買超賣。壓力位 $2,700，支撐... support sits at $2,440. A breakout could see ETH testing $2,800–$3,000. However, failure to hold $2,500 may bring it down to $2,400. Staking metrics suggest continued strength.
支撐位於 $2,440。如果突破，ETH 可能會測試 $2,800–$3,000。不過，若無法守住 $2,500，價格可能回落至 $2,400。質押指標顯示出持續的強勢。
Bitcoin (BTC)
Price Change (7D): -0.59% Current Price: $104,977.96
News
Despite a slight weekly dip, BTC remains fundamentally strong. BlackRock’s iShares Trust now holds 662,500 BTC, with spot Bitcoin ETFs seeing $1B inflows. Brazil and Ukraine are considering BTC for reserves, and corporate players like MicroStrategy and Metaplanet continue accumulating. Yet, high-profile trades (like Wynn’s liquidations) triggered volatility and sharp intraday drops.
儘管本週略有下跌，BTC 的基本面依舊穩健。BlackRock 的 iShares Trust 目前持有 662,500 枚 BTC，現貨比特幣 ETF 近期錄得 $10 億美元資金流入。巴西和烏克蘭考慮將 BTC 納入儲備，MicroStrategy 和 Metaplanet 等企業持續加碼。不過，像 Wynn 資金流出這類高調交易，引發了波動與日內急跌。
Forecast
BTC is hovering just below $105K with RSI near 52, reflecting a balanced market. If it reclaims $106K, a push toward $110K is possible. Strong resistance lies at $111.8K. On the flip side, failure to hold $104K could open the way to $102K. Momentum remains neutral with macro cues in focus.
BTC 目前在 $105,000 下方盤整，RSI 接近 52，顯示市場偏中性。若能重返 $106,000，有望再挑戰 $110,000。主要壓力位在 $111,800。相反地，若無法守住 $104,000，可能回測至 $102,000。動能趨於中性，市場關注宏觀訊號。
Closing Thoughts
This week’s market pulse reveals a telling shift, altcoins are not only catching up, but in many cases outpacing Bitcoin and Ethereum in both price action and attention. DeFi tokens (AAVE, UNI, AERO) are experiencing renewed growth thanks to structural improvements and regulatory optimism, while high-risk, high-reward plays like AURA and HYPE are absorbing speculative capital with ease.
本週市場動向顯示明顯轉變，山寨幣不僅逐步跟上，甚至在許多情況下於價格與關注度上超越比特幣與以太幣。DeFi 代幣（AAVE、UNI、AERO）因結構優化與監管利多而重啟成長，高風險高報酬標的如 AURA 和 HYPE 更輕易吸納投機資金。
Notably, institutional bets continue to anchor majors like ETH, as BlackRock and ETF flows reinforce long-term confidence. But the real energy is in mid-to-low cap assets where momentum, narrative, and on-chain activity are converging.
值得注意的是，機構資金仍穩定押注於 ETH 等主流幣，BlackRock 及各類 ETF 資金流入進一步強化長線信心。但實際的資金動能則集中於中小市值資產，在這裡，資金動態、敘事題材與鏈上活動正加速聚合。
From Kaia’s regulatory leverage in South Korea to SPX6900’s meme-fueled climb, retail and smart money appear to be playing on very different levels, yet they’re both active.
從 Kaia 在南韓的監管槓桿到 SPX6900 借助迷因題材暴漲，散戶與聰明資金雖在不同層級，各自活躍。
If the current rotation continues and BTC dominance slips, we might be looking at a textbook early-stage altseason, especially in ecosystems where technical catalysts are stacking up. The next week will be key in confirming whether this momentum is sustainable or just another spike in an otherwise Bitcoin-led cycle.
若目前的板塊輪動持續下去、BTC 主導率下滑，市場或將迎來標準教科書式的早期山寨季，尤其是在技術催化劑不斷累積的生態體系。本週將是關鍵，檢驗這波動能是可持續發展，還是比特幣主導週期中的又一次短暫升溫。