西班牙銀行巨頭BBVA開始建議其富裕私人客戶，將投資組合的3%至7%分配於加密貨幣，以比特幣為主，這標誌著傳統銀行對數位資產的審慎態度出現重大轉變。該建議代表了歐洲主要金融機構中對加密貨幣最積極支持的立場之一。
值得注意的事項：
- BBVA的私人銀行部門現建議視客戶的風險承受程度，將3-7%的資產配置於加密貨幣，重點為比特幣與以太幣
- 該行自2021年開始協助客戶購買加密貨幣，但直到2023年9月才主動提供投資建議
- 多數歐洲銀行依然對加密貨幣持保留態度，95%的歐盟金融機構完全避開加密相關業務
BBVA瑞士數位及區塊鏈解決方案主管Philippe Meyer在倫敦DigiAssets會議中公開銀行的加密貨幣策略。他強調投資配比完全依據每位客戶的風險輪廓，較保守者建議較低比重。
Meyer在會上表示：「自去年九月起，我們開始向私人客戶提供比特幣投資建議。較高風險偏好的可配置最高7%。」
BBVA積極擁抱加密貨幣之際，正值數位資產市場全面回升。比特幣於五月再創新高，延續自2022年大幅下跌後的強勁反彈。
市場回溫提振機構興趣
加密貨幣行業復甦，源於2022年多家交易所爆雷引發的劇烈動盪。曾為全球最大加密幣交易平台之一的FTX宣布破產，數百萬投資人損失慘重。
然而，市場強勢反彈，受美國總統川普支持加密貨幣政策的推動。川普政府釋放更明確監管方向與友好態度，鼓勵機構投資。
相較於多數私銀僅協助融通買賣，BBVA主動向客戶推薦加密資產，屬全球大型銀行的先驅之一。
目前BBVA建議重點為比特幣與以太坊這兩種市值最大的加密貨幣。Meyer表示，預計2024年底前，推薦範圍將擴及其他數位資產。
他在訪談中說：「若投資組合納入3%比重，就能提升績效。3%風險並不算大。」
監管部門警告未減，機構投資日增
歐洲各地金融監管機構依然不斷警告加密貨幣投資風險，並提醒投資人須有全數損失的心理準備。歐洲證券及市場管理局（ESMA）今年初數據顯示，95%的歐盟銀行制定政策禁止介入加密業務。
此等監管疑慮，源自加密資產近期漲勢背後仍潛藏波動與不確定。傳統金融機構仍因價格波動性高、監管不明及與非法活動關連等原因，對加密貨幣敬而遠之。
BBVA的加密貨幣規劃屬審慎承擔風險的策略，與銀行業整體保守取向形成鮮明對比。自2021年起BBVA即協助客戶購買加密資產，累積豐富經驗，是正式推出顧問服務的基礎。
Meyer表示，客戶對於加密貨幣投資建議反應積極，許多富裕人士希望投資組合能跳脫傳統資產類別。
銀行的風險控管機制確保，最高的加密貨幣投資比例也在可接受的組合風險範圍內。
根據Meyer觀察，客戶迄今反應「頗為接受」，他並不認為加密貨幣在多元化組合下屬於過度冒險的投資。
金融業態勢轉向數位資產
BBVA加密貨幣諮詢服務展現大型金融機構對數位資產觀點的潛在轉變。雖大多數銀行依然謹慎，部分機構已將加密貨幣視為合法投資標的，而非僅僅投機工具。
西班牙銀行聚焦於具體量能、交易量大的主流加密貨幣，迴避市值小、波動性大的數位代幣。
此加密貨幣市場內的保守取徑，展現BBVA在創新與傳統風控中維持平衡的企圖。
Meyer強調，BBVA的加密資產配置為整體財富管理策略的一部分，而非單一投資方向。3%至7%的配置比重確保即使發生最壞情境，損失也不致衝擊整體組合。
結語
BBVA主動建議富裕客戶投資加密貨幣，為主流金融界接受數位資產的重要里程碑。銀行採取審慎措施，僅推薦具規模和控制在合理比重內的加密貨幣，預計將促使其他大型金融機構在市場持續成熟時，重新評估其數位資產政策。